La communication optique et le CPO entrent dans une phase d'explosion totale ! La nouvelle vague d'opportunités de marché de grande envergure commence !

? Récemment, les télécommunications par fibre optique, ainsi que les « actions CPO » annoncées comme pouvant faire « 10x en un an », sont très souvent à l’affiche. Après Jianyuan Jie Technology et Changfei Optical Fiber, un autre actif rejoint ce groupe : Tengjing Technology. Le cours de l’action de la société a fortement grimpé de 19,22 % le 3 avril ; depuis son point bas du 8 avril 2025, le cours a déjà augmenté d’environ 10 fois. Dans le même temps, de nombreux titres atteignent tous de nouveaux sommets, et les télécommunications par fibre optique ainsi que la CPO entrent dans une nouvelle phase de marché haussier de grande ampleur.

Notre ancien ami de longue date — Bian Huizong suit depuis longtemps le secteur des télécommunications par fibre optique et de la CPO : « Jianyuan Jie Technology » et « Changfei Optical Fiber » comptent parmi les cas qu’il a identifiés comme des opportunités clés alors que leurs cours n’étaient encore qu’« au pied de la montagne ». Alors, quelles opportunités se présentent ensuite pour les télécommunications par fibre optique et la CPO ? Comment Bian Huizong a-t-il identifié Changfei Optical Fiber et Jianyuan Jie Technology ? À ce sujet, Bian Huizong propose une explication vidéo détaillée : comprendre la logique centrale et les points clés permet d’obtenir des chances de réussite plus élevées pour dénicher le prochain leader.

Forte explosion des télécommunications par fibre optique et de la CPO

« Résoluteur » en sens inverse dans un marché volatile

Le 3 avril, le marché n’a toujours pas changé sa tendance faible : l’indice a majoritairement clôturé en baisse, mais les actions technologiques menées par les télécommunications par fibre optique et la CPO (optique à encapsulation/co-intégration) ont connu un fort rebond. Ce jour-là, la CPO a progressé de 2,12 %, et les télécommunications par fibre optique de 1,64 %, se classant respectivement 1er et 2e parmi plus de 260 secteurs conceptuels.

Dans un contexte de repli récent, les télécommunications par fibre optique et la CPO sont à plusieurs reprises devenues des thèmes très prisés. En observant davantage la performance des actions, les caractéristiques clés incluent : des nombreuses créations de nouveaux sommets / un « long bull market » ; des hausses en limite « inverse » en grand nombre ; un renforcement marqué des fonds principaux ; et des « actions 10x » révélées en série, entre autres :

Des actions en grand nombre à de nouveaux sommets. Au 3 avril, sur l’ensemble du marché A, près de 30 actions ont atteint de nouveaux sommets historiques. Les actions liées aux télécommunications par fibre optique et à la CPO occupent plusieurs places, comme Guangju Technology, Qiangrui Technology, ZhiliFang, Hengtong Opto-Electric, Changfei Optical Fiber, Changguang Huaxin, Juguang Technology, Tengjing Technology, Deko Li, etc.

Des clôtures en hausse en limite « en sens inverse » en série. Le 3 avril, Weiteng Electric et Deko Li, entre autres, ont clôturé avec des limites haussières de « 20 cm ». Des actions comme CMC Electronics, Tongyu Communications, Huiyuan Communications (2 séances consécutives en hausse limite) et d’autres ont également clôturé avec des hausses limites de « 10 cm ».

Les fonds principaux renforcent et cherchent à accumuler. Sur les 60 séances de bourse du 30 décembre 2025 au 2 avril 2026, 460 actions ont reçu des achats nets des fonds principaux supérieurs à 1 milliard, et 22 actions ont eu des montants d’achats nets supérieurs à 10 milliards. Parmi elles, des « leaders » très prisés dans les télécommunications par fibre optique et la CPO ont été renforcés en priorité, comme Changfei Optical Fiber, Hangdian Co., Ltd., Tongding Internet.

« Des actions 10x en un an » apparaissent les unes après les autres. Depuis le point bas du 8 avril 2025, Jianyuan Jie Technology a enregistré une hausse de 1084,37 % ; Changfei Optical Fiber a gagné 1062,22 %. Le 3 avril, Tengjing Technology a bondi d’environ 20 % et a atteint un nouveau sommet ; depuis le 8 avril 2025, sa hausse cumulée s’élève à 1002,93 %.

Derrière la hausse continue du secteur des télécommunications par fibre optique et de la CPO ainsi que des leaders très prisés, se trouvent un faisceau de facteurs : des avantages structurels de long terme pour l’industrie et une concrétisation continue des fondamentaux, entre autres. La forte hausse de ce secteur ces derniers temps est fortement liée à des événements connexes, par exemple : le 2 avril, le ministère de l’Industrie et des Technologies de l’information a déclaré vouloir promouvoir le déploiement d’applications techniques telles que l’échange optique tout-optique. Ou encore : la hausse des prix des fibres optiques stimulée par la demande en capacités de calcul de l’IA ; l’augmentation forte et continue des prix des actions comme Changfei Optical Fiber est étroitement liée au stimulus de la hausse des prix des fibres. D’après les dernières données de l’institut de recherche CRU, le prix spot des fibres nues G.652D en Chine a atteint 83,40 yuans RMB par kilomètre de fibre en mars 2026, soit une hausse de 165 % d’un mois à l’autre par rapport à janvier 2026, et une hausse annuelle atteignant jusqu’à 418 %.

En outre, il y a aussi une concrétisation côté résultats : par exemple, une croissance par lot des performances en 2025, avec un doublement. Jianyuan Jie Technology a réussi à revenir à la rentabilité ; des entreprises comme Changxinbochuang et Jiji Xuchuang ont toutes vu leur croissance multipliée par deux (voir le tableau 2). Récemment, les actions les plus fortes dans leur trajectoire sont surtout ce type de sociétés aux performances élevées.

Bian Huizong mène depuis longtemps des recherches et un suivi sur les opportunités d’investissement liées aux capacités de calcul, aux télécommunications par fibre optique, à la CPO et aux fibres optiques ; il étudie en profondeur l’ensemble de la chaîne industrielle. Les cas d’étude présentés dans « Bian Xue Bian Zuo » ont ensuite, pour la plupart, débouché sur des marchés haussiers forts. Par exemple : Deko Li mentionné plus haut constitue un cas d’étude daté du 28 mai 2025 ; Tengjing Technology correspond à un cas d’étude du 10 novembre 2025. Jianyuan Jie Technology et Changfei Optical Fiber sont, respectivement, des cas d’étude du 18 juin 2025 et du 28 mai 2025. À l’époque, leurs cours étaient tous à des niveaux relativement bas.

Alors, où se cachent encore des opportunités supérieures pour les télécommunications par fibre optique et la CPO dans la suite ? Comment Bian Huizong a-t-il identifié à l’avance des leaders clés comme Changfei Optical Fiber et Jianyuan Jie Technology ? Quelles caractéristiques permettent à une action « petit taureau » de devenir une « grande action taureau » ?

Analyse détaillée de la chaîne industrielle des télécommunications par fibre optique

À l’heure actuelle, la chaîne industrielle des télécommunications par fibre optique s’étend et se déploie en largeur (la chaîne se diversifie), en profondeur (la chaîne descend vers des niveaux plus bas) et en longueur (prolongation de la croissance future). Beaucoup de leaders de segments de niche et de sociétés qui intensifient leurs investissements sur la chaîne des télécommunications par fibre optique constituent précisément des cibles privilégiées des flux de fonds.

Qu’est-ce que les télécommunications par fibre optique ? Les télécommunications par fibre optique sont des systèmes qui utilisent le signal lumineux comme vecteur d’information et la fibre optique comme support de transmission afin de réaliser une transmission à très haut débit. Elles présentent des avantages tels que grande capacité de communication, longue distance de transmission et résistance aux interférences électromagnétiques : ce sont des infrastructures fondamentales essentielles pour l’économie numérique et le calcul d’IA. Du point de vue de la chaîne industrielle, on peut la diviser plus encore en trois étapes : composants essentiels en amont ; intégration d’équipements au milieu de la chaîne ; et marchés d’applications en aval (communication de données en IA, télécommunications, etc.) :

Les composants essentiels en amont comprennent principalement des éléments fondamentaux de communication optique, un maillon à forte densité technologique, avec une accélération de la substitution par des produits domestiques. Par exemple, des puces optiques, des puces électroniques, des PCB (cartes de circuits imprimés), des pièces structurelles, etc. Parmi eux, les puces optiques constituent le cœur de la valeur de la chaîne et présentent le plus haut niveau de barrières technologiques. Des sociétés typiques dans ce domaine incluent Lumentum (prix de l’action côté US atteint récemment de nouveaux sommets) ; et en Chine : Jianyuan Jie Technology, Changguang Huaxin, Shijia Photonics, etc.

Intégration d’équipements au milieu de la chaîne, comme les modules optiques et les câbles à fibres optiques. Au milieu de la chaîne, la mise en intégration des composants en amont sous forme de modules optiques, d’équipements de télécommunications par fibre optique et de câbles à fibres optiques est l’étape clé où la valeur de la chaîne est réalisée. Un module optique sert d’interface essentielle pour convertir réciproquement les signaux optiques et les signaux électriques. Des entreprises représentatives incluent Jiqi Xuchuang et Newi/ XinYi S... (comme nouvellementi). Actuellement, les modules optiques évoluent vers une cadence plus élevée et une intégration plus poussée : la pénétration des modules optiques 800G continue de progresser, et les modules optiques 1,6T ont déjà atteint le stade commercial.

Les câbles à fibres optiques sont le support de transmission des signaux optiques ; ce sont les « nerfs et le sang » des télécommunications par fibre optique. Des fibres optiques à cœur creux constituent une tendance technique importante. Des entreprises représentatives incluent Changfei Optical Fiber, Hengtong Opto-Electric, Zhongtian Technology, etc. Changfei Optical Fiber indique que les fibres optiques à cœur creux présentent des caractéristiques telles que faible latence, large bande passante de transmission, faibles pertes et faible non-linéarité. Elles offrent des solutions de transmission optique à grande capacité, haute vitesse, faible latence et longue distance pour des domaines tels que les réseaux de calcul et les centres de données d’intelligence artificielle. Ce sont des produits de pointe à caractère disruptif dans l’industrie.

Concernant la filière des câbles à fibres optiques, CITIC Securities a déclaré que, selon les prévisions, la demande en fibres optiques induite par l’IA continuera de croître fortement. D’abord, la quantité mondiale de demande en modules optiques continuera de croître fortement en 2026, entraînant une augmentation correspondante de la demande en fibres optiques ; ensuite, la demande en fibres des déploiements de type Scaleup pourrait démarrer en volume en 2027 ; enfin, la DCI apportera également une grande quantité de demande. Aujourd’hui, l’industrie des câbles à fibres optiques est passée d’une phase de reprise à une phase de « contrainte sur l’offre et hausse simultanée des volumes et des prix ».

Récemment, plusieurs entreprises ont dévoilé leurs plans de déploiement liés à la chaîne des télécommunications par fibre optique. Beaucoup d’entre elles ont vu leur cours se comporter fortement ces derniers temps. Par exemple : Weiteng Electric. L’entreprise a indiqué que sa filiale se concentre sur des produits de télécommunications optiques liés, tels que des modules optiques / ensembles haute vitesse basés sur la technologie et le procédé de silicophotonique ; son cours de l’action a également clôturé le 3 avril avec une limite haussière de « 10 cm ». CMC Electronics a indiqué que le débit de transmission des boîtiers de ses composants de télécommunications par fibre optique couvre déjà 2,5Gbps, 800Gbps, 1,6Tbps et d’autres valeurs. Son cours a également clôturé le 3 avril avec une limite haussière de « 10 cm ».

En plus de Weiteng Electric et CMC Electronics, plusieurs autres entreprises ont également dévoilé leurs plans de déploiement (voir le tableau 3).

(Les actions mentionnées dans l’article ne sont données qu’à titre d’exemples pour analyse et ne constituent pas une recommandation d’achat ou de vente.)

(Rédacteur en chef : Zhang Xiaobo ）

     【Avertissement】 Cet article ne représente que les opinions de son auteur et n’est en aucune façon lié à Hexun. Le site Hexun conserve une position neutre à l’égard des déclarations et des jugements présentés dans l’article, et ne fournit aucune garantie explicite ou implicite concernant l’exactitude, la fiabilité ou l’exhaustivité du contenu inclus. Les lecteurs sont priés de n’en faire qu’une référence et d’assumer l’entière responsabilité de leurs propres décisions. Adresse e-mail : news_center@staff.hexun.com