Avez-vous déjà entendu parler du wash trading ? C’est l’une des méthodes de manipulation les plus courantes sur le marché des cryptomonnaies, surtout dans les espaces moins régulés.

En gros, c’est lorsque (une personne ou un groupe de personnes) achète et vend en permanence le même actif pour créer une apparence de volume élevé de transactions. Cela ressemble à une activité réelle, mais en réalité, il n’y a pas de mouvement de fonds ou de changement de propriété. Juste un volume artificiellement gonflé pour tromper les autres participants du marché.

Pourquoi est-ce particulièrement populaire dans la crypto ? C’est simple : il y a presque pas de régulation, les échanges sont souvent anonymes, et les bots peuvent faire cela automatiquement 24/7. De plus, beaucoup de projets nécessitent des volumes minimaux pour être listés, ce qui fait du wash trading un sujet chaud avant les listings.

Comment cela fonctionne-t-il ? En général, en trois étapes. Premièrement, un trader contrôle plusieurs comptes ou portefeuilles. Deuxièmement, il lance des opérations coordonnées d’achat et de vente via des bots — cela peut se faire en quelques fractions de seconde pour que personne ne remarque. Troisièmement, il masque tout cela avec une technique appelée "layering" — qui consiste à placer de faux ordres, puis à les annuler rapidement.

L’objectif ? Manipuler les prix, se qualifier pour des airdrops, obtenir des récompenses en volume ou simplement grimper dans les classements de la plateforme. Le wash trading est clairement une pratique illégale qui déforme la demande réelle pour un actif.

Sur les échanges DEX et CEX, cela se produit constamment. Donc, lorsque vous voyez une hausse soudaine du volume, ce n’est peut-être pas un signal fiable. Il faut faire preuve de prudence et analyser non seulement les volumes, mais aussi l’activité réelle des adresses et les flux de fonds. Comprendre cela est essentiel pour votre sécurité sur le marché.