Cette action énergétique grimpe de 25 %, franchit le seuil d'entrée alors que les fonds se positionnent massivement

Lorsque les investisseurs institutionnels investissent massivement dans une action énergétique, c’est généralement un bon signe. Et Diversified Energy (DEC) a dépassé un point d’entrée en raison d’une forte accumulation de fonds dans le contexte de la guerre en Iran.

L’entreprise basée à Birmingham, en Alabama, produit et transporte du gaz naturel, des liquides de gaz naturel (ou NGL) et du pétrole. Le gaz naturel est utilisé pour le chauffage et l’électricité, tandis que les NGL, qui comprennent l’éthane, le propane et le butane, sont utilisés pour les plastiques et le carburant. Le gaz naturel représente environ trois quarts des ventes de Diversified Energy.

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						EN COURS DE LECTURE
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L’entreprise se concentre sur l’acquisition de puits matures et l’optimisation de ses opérations. Une partie essentielle de leur stratégie consiste à acheter des actifs auprès de grandes entreprises pétrolières et gazières qui cherchent à vendre de telles propriétés pour se concentrer sur des projets à plus forte croissance.

L’entreprise s’est concentrée sur l’expansion de ses opérations loin de son pôle traditionnel dans le bassin appalachien et vers la région centrale ainsi que des zones comme le Texas, l’Oklahoma et la Louisiane.

L’entreprise se diversifie par le biais d’acquisitions

Diversified Energy a été fondée en 2001, mais sa croissance récente a été inégale. Le chiffre d’affaires s’est élevé à 1,9 milliard de dollars en 2022, est tombé à 795 millions de dollars d’ici 2024, puis a plus que doublé pour atteindre 1,6 milliard de dollars d’ici 2025.

Une des raisons de ses performances erratiques est qu’elle a récemment connu une frénésie d’acquisitions. Elle est en train d’acquérir l’entreprise Sheridan Production du Texas Est pour 245 millions de dollars, a acheté Canvas Energy pour 550 millions de dollars en novembre et a dépensé 1,3 milliard de dollars pour acquérir Maverick Natural Resources, axée sur le brut et les NGL, en mai 2025.

Diversified Energy a été particulièrement solide sur le plan technique et se classe parmi les 12 % des actions ayant enregistré les meilleures performances en termes de gains de prix au cours des 12 derniers mois. Jusqu’à présent cette année, elle a augmenté de 25 %, tandis que l’indice de référence S&P 500 a chuté de plus de 6 %.

Les performances fondamentales de l’action énergétique sont relativement faibles, avec un indice de bénéfice par action de 79 sur 99.

Elle a bien performé au cours des derniers trimestres, passant récemment d’une perte de 2,49 dollars par action à des bénéfices de 2,81 dollars par action. Elle est également passée d’une perte à des bénéfices de 2,13 dollars par action au trimestre précédent, tandis que les bénéfices ont explosé de 486 % au trimestre de juin.

Les prévisions de bénéfices futurs sont également un motif de prudence. Les bénéfices pour l’année complète devraient chuter de 62 % cette année pour atteindre 1,74 dollar par action avant de chuter encore de 24 % pour atteindre 1,32 dollar par action en 2027.

Analyse de l’action énergétique

Les actions franchissent un point d’achat idéal de 16,86 dans un modèle en tasse. Cependant, l’apparence asymétrique du motif est un défaut.

D’un autre côté, c’est un modèle en phase précoce pour l’action. C’est un avantage car les recherches d’IBD ont montré que de telles bases sont plus susceptibles de générer de bons gains.

L’action Diversified Energy est actuellement étendue au-delà de sa ligne de moyenne mobile à 50 jours. Ce repère technique important rattrape sa ligne à 200 jours.

Cela signifie qu’un croisement doré, une manœuvre haussière où la ligne à 50 jours dépasse la ligne à 200 jours, pourrait bientôt se produire. La ligne de force relative de l’action atteint également de nouveaux sommets, ce qui est encourageant.

Les gros investisseurs ont récemment investi massivement dans l’action Diversified Energy. Cela se reflète dans son indice d’accumulation/distribution de A-. Au total, 51 % des actions sont détenues par des fonds.

En plus de son potentiel de hausse des prix, l’action offre également un rendement de dividende substantiel de 6,7 %. Cela se compare très favorablement à la moyenne du S&P 500 de 1,1 %.

Les analystes évaluent Diversified Energy

L’analyste Tim Rezvan de KeyBanc Capital Markets a une note de surpondération sur l’action avec un objectif de prix de 18. Il pense que les ventes de baux pourraient financer des retours supplémentaires aux actionnaires à l’avenir. Il a noté que “les ventes d’actifs continuent de surprendre à la hausse”, générant environ 160 millions de dollars en 2025.

“Nous considérons que la vente de baux est un flux de trésorerie accessoire durable, bien que hautement variable, qui aide à soutenir des rachats opportunistes et à financer des acquisitions extérieures au cadre du partenariat Carlyle, comme la récente acquisition de Sheridan qui sera financée par la liquidité de la facilité de crédit”, a-t-il déclaré dans une note de recherche du 6 mars.

L’analyste Paul Diamond de Citi évalue l’action Diversified Energy comme un achat avec un objectif de 17. Il a loué la “performance opérationnelle stable” de l’entreprise et ses opportunités de croissance.

“Dans l’ensemble, l’entreprise est bien positionnée en tant que propriétaire de plus de 70 000 puits matures avec des taux de déclin relativement faibles et un grand inventaire de terres non développées (et potentiellement monétisables) ainsi qu’un livre de couverture conservateur”, a-t-il déclaré dans une note aux clients du 16 mars.

Suivez Michael Larkin sur X à @IBD_MLarkin pour plus d’analyses sur les actions de croissance.

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