Le secteur des puces de stockage reçoit à nouveau de bonnes nouvelles. Lanshi Technology a récemment publié ses prévisions de résultats, estimant un bénéfice net de 2,15 à 2,35 milliards d'euros pour l'année 2025, en hausse de 52,29 % à 66,46 % par rapport à l'année précédente. Le bénéfice net hors éléments exceptionnels n'est pas en reste, prévu entre 1,92 et 2,12 milliards d'euros, en croissance de 53,81 % à 69,83 %.

La logique derrière cela est en réalité très claire — l'industrie de l'IA a soufflé sur le secteur des puces de stockage. Lanshi Technology indique dans son communiqué que l'augmentation significative des expéditions de puces de type interconnexion est due à une demande sectorielle forte, alimentée par la tendance IA.

Plus précisément, l'adoption des puces d'interface mémoire DDR5 s'accélère. Au troisième trimestre 2025, le chiffre d'affaires des puces RCD de troisième génération DDR5 de Lanshi Technology a dépassé pour la première fois celui de la deuxième génération, et la quatrième génération RCD commence également à être expédiée à grande échelle. Cela indique que l'itération technologique s'accélère et que les cycles de mise à jour des produits se raccourcissent.

Ce qui est encore plus intéressant, c'est que les analystes prévoient que le module mémoire DDR6 pourrait être commercialisé autour de 2029. Bien qu'il faille encore attendre quelques années, l'organisme de normalisation industriel JEDEC a déjà lancé des discussions sur la norme DDR6. Avec une vitesse de transmission encore plus élevée, le DDR6 nécessitera probablement des puces d'interconnexion mémoire plus complexes, ce qui ouvrira sans aucun doute de nouveaux horizons pour le marché associé.

Dans l'ensemble, le marché des puces de stockage entre dans une ère dorée. Selon le dernier rapport d'Omdia, la taille du marché des puces de stockage devrait augmenter d'environ 90 % d'ici 2026. La croissance annuelle dans le domaine du calcul et du stockage de données atteindrait 41,4 %, avec un total dépassant potentiellement 5000 milliards de dollars. Qu'est-ce que cela signifie ? L'explosion des applications IA est en train de transformer en profondeur la demande en stockage.

Fu Xiao, secrétaire du conseil d'administration de Lanshi Technology, a révélé lors de la réunion de résultats une compréhension clé : la tendance de l'industrie IA stimule la croissance de la demande pour les modules mémoire en aval, et les expéditions de puces d'interconnexion mémoire de l'entreprise sont positivement corrélées aux expéditions mondiales de modules mémoire. En résumé, plus la demande en modules mémoire est forte, plus leurs produits sont prisés.

Un autre moteur important est que la demande en bande passante mémoire pour l'IA devient de plus en plus extrême. Cette exigence accrue en bande passante stimule directement le développement de nouveaux produits d'interconnexion mémoire.

Lors d'une étude menée auprès d'institutions financières au quatrième trimestre 2025, Lanshi Technology a fait une projection : dans les deux prochaines années, l'IA continuera de stimuler la croissance de la demande en stockage. La pénétration continue de DDR5 et l'itération des générations aideront l'entreprise à maintenir et à augmenter le prix moyen de vente et la marge brute de ses produits. Par ailleurs, l'écosystème industriel autour de nouveaux produits tels que PCIe Retimer, MRCD/MDB, CKD, MXC se consolide, la reconnaissance des clients augmente, et la croissance des expéditions de nouveaux produits aura un effet positif sur les résultats.

Sur le plan technologique, Lanshi Technology a lancé en janvier 2025 la puce MRCD/MDB de deuxième génération DDR5, en phase d'échantillonnage pour ses clients. Ce produit supporte une vitesse de 12800MT/s, soit une augmentation de 45 % par rapport à la première génération MRDIMM, et double la vitesse des RDIMM de troisième génération. La forte demande en bande passante mémoire pour l'IA stimule l'application et la pénétration des MRDIMM en aval.

Dans une autre gamme de produits, Anrises a réussi à développer une IP SerDes à 32GT/s, utilisée dans PCIe 5.0 / CXL 2.0 Retimer. Plus avancé encore, une IP SerDes à 64GT/s a été maîtrisée, pour des produits PCIe 6.x / CXL 3.x Retimer. La recherche sur la IP SerDes PCIe 7.0 à 128GT/s est également en cours.

D'après ces données et avancées, le secteur des puces de stockage est en pleine phase d'itération technologique rapide et de croissance de la demande. Sous l'impulsion de l'IA, le marché des puces d'interconnexion mémoire est en train de se redéfinir.