Récemment, nous avons discuté de la collecte de fonds pour certains fonds quantitatifs. Ce qui m’a le plus marqué, c’est une stratégie spécialisée dans la liquidité Aerodrome en tant que market maker, avec un rendement annualisé supérieur à 60%. Mieux encore, cette stratégie affiche pratiquement aucune retracement notable, avec une gestion des risques très solide.

Les investisseurs, en raison du risque maîtrisé, exigent une part des bénéfices non négligeable, en prenant 45% des gains, ce qui laisse un peu plus de 30% d’annualisé pour les LP. Honnêtement, ce chiffre est encore intéressant dans le contexte actuel.

À l’inverse, les stratégies d’arbitrage sur le marché sont assez intéressantes. Beaucoup d’équipes quantitatifs spécialisées dans l’arbitrage ne gagnent qu’une dizaine de points par an, et atteindre 20% est déjà considéré comme pas mal. La différence est énorme : d’un côté, la liquidité et le modèle de revenus clair des market makers, et de l’autre, le espace d’arbitrage qui se réduit d’année en année.

J’aimerais connaître votre avis — avez-vous déjà rencontré des stratégies quantitatifs fiables ? En particulier celles capables de générer des rendements stables avec un retracement contrôlable. Ces deux dernières années, ces stratégies sont-elles aussi devenues de plus en plus compétitives ?