赵长鹏 investit dans une plateforme d'échange décentralisée, veut-il créer un « Binance sur la chaîne » ?

Même après avoir quitté ses fonctions de PDG de Binance à la fin de 2023, chaque mouvement de Zhao Changpeng (CZ), qu’il s’agisse de déclarations publiques ou d’investissements en coulisses, est toujours considéré par le marché des cryptomonnaies comme un indicateur de tendance important. Récemment, une nouvelle a de nouveau mis en lumière ce géant de l’industrie : le family office YZi Labs, appartenant à CZ, a réalisé un investissement stratégique d’une valeur de « plusieurs dizaines de millions de dollars » dans une plateforme de trading décentralisée appelée Genius Trading, et CZ lui-même assumera le rôle de conseiller pour ce projet.

Cette initiative a immédiatement suscité de vives discussions au sein de la communauté. Cela signifie-t-il que CZ, après avoir quitté l’empire des échanges centralisés qu’il a lui-même construit, prépare discrètement sa prochaine grande vision — un « Binance on-chain » entièrement construit sur la blockchain, où les utilisateurs gèrent eux-mêmes leurs actifs ?

Genius Trading

Pour comprendre la signification profonde de cette démarche de CZ, il faut d’abord approfondir ce qu’est réellement Genius Trading. Selon la description de son équipe, Genius Trading n’est pas un simple échange décentralisé (DEX), mais une « plateforme de trading tout-en-un » visant à unifier toutes les activités de trading sur la blockchain. Sa vision est extrêmement ambitieuse : permettre aux utilisateurs, via une seule interface, d’échanger des actifs de manière transparente sur plus de 10 blockchains principales (incluant BNB Chain, Ethereum, Solana, Avalanche, Sui, etc.), sans avoir à effectuer de ponts inter-chaînes ou à changer de portefeuille.

Les fonctionnalités de la plateforme sont complètes, couvrant le trading au comptant, les contrats perpétuels, et même une fonction de copy trading très appréciée par les investisseurs particuliers. Ryan Myher, co-fondateur et directeur opérationnel de Genius Trading, a exprimé leur ambition de façon claire : « Si nous devions repartir de zéro pour créer une nouvelle Binance, nous ne choisirions pas le modèle d’un échange centralisé, mais le construirions directement sur la blockchain. Genius est la réalisation ultime de cette idée : une plateforme unifiée, entièrement auto-hébergée, sans compromis sur la performance et l’expérience utilisateur. »

Cette déclaration semble presque annoncer qu’ils visent à reproduire le succès de Binance dans le monde centralisé, tout en le développant dans le domaine décentralisé. La participation de CZ apporte sans aucun doute le soutien le plus solide à cette vision ambitieuse.

Confidentialité sur la blockchain

Parmi toutes les fonctionnalités, un point particulier de la feuille de route technique de Genius Trading attire l’attention : la quête de la confidentialité ultime dans le trading. Dans l’environnement actuel de la blockchain, toutes les transactions sont publiques et transparentes, ce qui facilite la traçabilité et la reproduction des stratégies des baleines (détenteurs importants) ou des traders professionnels, voire leur exploitation par des « scientifiques » utilisant le MEV (Maximum Extractable Value) pour devancer les autres.

Genius Trading propose une solution innovante : permettre aux utilisateurs de diviser automatiquement une grosse transaction en plusieurs centaines, voire milliers, de sous-transactions, exécutées via différents portefeuilles. Ainsi, même si toutes les transactions restent enregistrées sur la blockchain, il devient extrêmement difficile pour un observateur externe de reconstituer la stratégie réelle derrière ces fragments. Plus important encore, cette méthode de protection de la vie privée évite d’utiliser des preuves à divulgation zéro (ZK-proofs) ou des composants de calcul hors chaîne complexes, garantissant ainsi la rapidité d’exécution des transactions et évitant d’éventuels retards.

Armaan Kalsi, co-fondateur et CEO de Genius Trading, explique : « La spéculation peut effectivement attirer rapidement des utilisateurs au début, mais une fois que ces derniers comprennent la valeur fondamentale de la blockchain, ils chercheront une utilisation à long terme. À ce stade, la confidentialité devient une barrière essentielle pour retenir ces utilisateurs matures. » Cette compréhension approfondie de la confidentialité montre une réflexion mature, dépassant la simple spéculation à court terme, et visant à construire un écosystème durable.

Double rôle de CZ

Fait intéressant, alors que CZ investit dans Genius Trading, un projet d’infrastructure DeFi sérieux, il joue également un autre rôle public — celui de tempérer l’euphorie du marché.

Au début de 2026, alors que le marché semblait à nouveau entrer dans un cycle de « memecoin » (meme coin), avec une prolifération de tokens basés sur la culture de la blague ou de la moquerie, CZ a publié plusieurs tweets, même s’ils étaient humoristiques, qui ont souvent été interprétés par la communauté comme la création de memecoins éponymes, alimentant la folie des petits investisseurs.

À ce sujet, CZ a clairement averti : « Je ne suis pas contre les memecoins, j’aime aussi les memes. Mais si vous achetez aveuglément chaque memecoin que je mentionne dans un tweet, vous allez presque certainement perdre de l’argent. » Il insiste sur le fait qu’il publie surtout des « blagues stupides et pas très drôles », sans intention d’investir ou de donner des conseils en la matière.

En reliant ces deux aspects, on peut voir une image plus complexe et profonde de CZ. D’un côté, en tant que « bâtisseur » du marché, il investit dans des projets à forte valeur à long terme et à forte technicité comme Genius Trading, pour faire avancer la maturité et la sécurité de l’écosystème DeFi. Il croit en un avenir décentralisé plus sûr, plus privé, et plus efficace.

De l’autre côté, il joue aussi le rôle de « refroidisseur » du marché, utilisant son influence pour dissuader les petits investisseurs de se laisser emporter par la spéculation à court terme. Il sait que pour un marché crypto sain, il ne faut pas se baser uniquement sur une frénésie spéculative sans fondement. La tendance à « faire monter la narration, faire baisser les fonds » témoigne de sa vision : malgré la popularité des memecoins, ce sont les capitaux institutionnels et « l’argent intelligent » qui se dirigent vers le Bitcoin, l’Ethereum et d’autres secteurs plus stables, plutôt que vers des actifs à forte volatilité.

Carte de l’écosystème décentralisé

L’investissement et le rôle de conseiller de CZ dans Genius Trading ne sont pas de simples opérations financières. C’est plutôt une déclaration stratégique, marquant sa volonté d’insuffler son expérience et sa vision dans la prochaine vague de cryptomonnaie qu’il anticipe — une ère de finance décentralisée centrée sur l’auto-hébergement, l’interopérabilité entre chaînes, et la confidentialité des transactions.

Le nom « Binance on-chain » pourrait être la description la plus immédiate de Genius Trading, mais son cœur va bien au-delà. Il représente une évolution : passer d’un modèle centralisé basé sur la confiance à un avenir décentralisé garanti par le code et la cryptographie, où les droits des utilisateurs sont protégés.

Les actions de CZ tracent clairement une voie à double voie : d’un côté, il interagit avec le marché, guide la communauté vers la valeur à long terme, et met en garde contre la spéculation ; de l’autre, il « mise » précisément sur ces projets fondamentaux qui construiront le futur de la DeFi. Peut-être qu’un jour, en regardant l’histoire du développement de la finance crypto, on réalisera que le soutien de CZ à Genius Trading a été une étape clé pour ouvrir un nouveau chapitre de sa carrière et pour faire avancer l’industrie vers une nouvelle étape plus avancée.