Un aperçu du système de paiement mondial prévu par le FMI pour les MNBC et les actifs tokenisés

Le Fonds monétaire international a introduit le cadre d’un nouveau type de système de paiement mondial qui utilise un registre unifié pour documenter les transactions impliquant des monnaies numériques de banque centrale (CBDC). Ce système intègre des fonctionnalités de programmabilité et de gestion améliorée de l’information.

Lors d’une table ronde sur la politique des CBDC organisée en juin 2023, des responsables du Fonds monétaire international (FMI) ont présenté leur concept de plateforme innovante. L’événement, qui s’est tenu en collaboration avec la banque centrale du Maroc, a réuni Tobias Adrian, directeur du département des marchés monétaires et de capitaux du FMI.

Adrian a souligné que cette nouvelle plateforme pourrait offrir des avantages aussi bien aux utilisateurs particuliers qu’institutionnels, tels que la réduction des frais et des délais de traitement des transactions.

« Une partie des 45 milliards de dollars versés chaque année aux prestataires de transferts de fonds pourrait ainsi retourner dans les poches des plus démunis », a-t-il déclaré.

En outre, selon Adrian, la plateforme faciliterait également l’intervention des banques centrales sur les marchés des changes, permettrait la consolidation des informations liées aux flux de capitaux et aiderait à la résolution des litiges. Adrian a mentionné que la plateforme pourrait également être adaptée pour prendre en charge les monnaies numériques de banque centrale nationales de gros comme de détail (CBDC).

Les détails de la plateforme, appelée plateforme XC (paiements transfrontaliers et contractualisation), ont été présentés dans une note Fintech du FMI publiée le même jour. Cette note, coécrite par Tobias Adrian, fournissait des détails complets sur les fonctionnalités et caractéristiques de la plateforme.

« Les plateformes XC offrent un registre unique et fiable – un document représentant les droits de propriété – sur lequel des représentations numériques standardisées des réserves de banque centrale dans n’importe quelle devise peuvent être échangées. »

La plateforme XC a été développée sur la base du modèle d’infrastructure CBDC. Elle intègre une couche de règlement utilisant un registre unifié et des efforts sont en cours pour élargir l’accès à cette couche.

Actuellement, les institutions doivent détenir un compte de réserve auprès d’une banque centrale pour effectuer des opérations transfrontalières. Cependant, avec la plateforme XC, il serait possible d’échanger des réserves de banque centrale nationales tokenisées. Il est important de noter que la liquidité proviendrait toujours des institutions détenant des comptes de réserve.

La plateforme XC comprend une couche de programmation offrant la flexibilité nécessaire pour innover et personnaliser les services selon des besoins spécifiques. De plus, une couche d’information serait mise en place pour héberger les détails relatifs à la lutte contre le blanchiment d’argent (AML), essentiels pour satisfaire aux conditions de confiance et garantir la protection de la vie privée.