Les actions fractionnées se vendent-elles bien ? Astuces de trading indispensables pour les petits investisseurs et guide des coûts

L'investissement en fractions de actions est devenu une nouvelle tendance pour les petits investisseurs à Taïwan, mais beaucoup se demandent toujours : Les fractions de actions se vendent-elles bien ? Cet article répondra de manière complète à cette question en abordant la liquidité des transactions, les techniques d'opération et les coûts.

Les fractions de actions se vendent-elles bien ? Analyse de la situation de la liquidité

Réponse courte : Les fractions de actions sont aujourd'hui plus faciles à vendre qu'auparavant, mais il faut toujours maîtriser certaines techniques.

Depuis longtemps, la faible liquidité des transactions en fractions de actions a été un point douloureux pour les investisseurs. Mais depuis le 26 octobre 2020, la Bourse de Taïwan a lancé la négociation en fractions de actions en cours de séance, ce qui a considérablement amélioré la situation. Les investisseurs ne sont plus limités à la négociation après clôture, ils ont la possibilité de conclure des transactions tout au long de la journée, ce qui augmente considérablement la facilité de vente des fractions.

En particulier, le volume de transactions en fractions pour les actions populaires continue d'augmenter, mais pour les titres moins populaires, la difficulté de transaction persiste. Par exemple, pour vendre 700 actions de Xinjin (1582.TW), en raison d'un manque d'intérêt pour la négociation, il se peut que la vente ne soit pas immédiate le jour même. Cependant, avec des stratégies appropriées, il est toujours possible de se défaire de ces actions en un à deux jours de négociation.

Vue d'ensemble des horaires de négociation en fractions : saisir les opportunités de transaction

Pour que les fractions de actions se vendent bien, il faut d'abord connaître le cadre complet des horaires de négociation :

| Période de négociation | Horaires | Mode de dépôt | Mode de mise en relation | Ordre de traitement | |------------------------|------------|--------------|------------------------|-------------------| | Négociation en séance | 09:00-13:30 | Ordre électronique | 09:10 première mise en relation, puis chaque minute en enchère groupée | Priorité au prix, en cas d'égalité, ordre de soumission | | Négociation après clôture | 13:40-14:30 | Électronique ou manuelle | 14:30 enchère groupée unique | Priorité au prix, en cas d'égalité, tri aléatoire par ordinateur |

Les horaires de négociation en séance chevauchent totalement ceux des actions entières, permettant aux investisseurs de passer des ordres dès 9h du matin via la plateforme électronique de leur courtier. Les ordres non exécutés ne sont pas automatiquement reportés à la séance après clôture, ils doivent être soumis à nouveau. La négociation après clôture peut se faire par téléphone ou manuellement, mais il n'y a qu'une seule opportunité de mise en relation, et tout ordre non exécuté est automatiquement annulé.

Qu'est-ce qu'une fraction de action ? Pourquoi existe-t-elle ?

La taille minimale d'une action entière est une "planche" (1000 actions), tandis qu'une fraction de action désigne une part inférieure à 1000 actions, avec une unité minimale de 1 action. Les raisons de l'existence des fractions de actions sont principalement :

1. Ordres partiellement exécutés : en raison de la volatilité rapide des prix ou d'un volume insuffisant, certains ordres ne sont pas entièrement exécutés.
2. Distribution de dividendes : lors de la distribution d'actions par une société cotée, il peut y avoir des restes inférieurs à une action.
3. Décote de dividendes : lors de la perception de dividendes, la partie inférieure à une action est souvent convertie en cash.

Les transactions en fractions de actions concernent l'achat ou la vente de moins de 1000 actions, avec chaque ordre ne pouvant dépasser 999 actions. On peut simplement comprendre cela comme une "transaction de restes d'actions".

Le point de départ minimal pour les fractions de actions et le mécanisme de frais

Seuil de fonds : en théorie, il suffit de 1000 TWD pour acheter des fractions de actions, mais en pratique, il est conseillé d'investir au moins 10 000 TWD pour réduire la proportion des frais de transaction.

Calcul des frais : identique à celui des actions entières, soit 0,1425 % du montant de la transaction, avec un minimum généralement de 1 TWD, et des remises pour commandes électroniques.

Par exemple, pour acheter 200 actions de TSMC (2330.TW) (supposons un prix de 1065 TWD) :

• Frais de base : 200 × 1 065 × 0,1425 % = 303,53 TWD
• Avec une remise de 50 % : 303,53 × 50 % = 151,77 TWD

Comparaison des principaux courtiers en termes de frais

| Courtier | Frais minimum | Remise pour commandes électroniques | Conditions d'ouverture | |------------|----------------|-------------------------------------|------------------------| | Fubon Securities | 1 TWD | 1.8折 | Carte d'identité + deuxième pièce d'identité + compte bancaire | | E.SUN Securities | 1 TWD | 2折 | Carte d'identité + deuxième pièce d'identité + compte bancaire | | KGI Securities | 1 TWD | 6折 | Carte d'identité + deuxième pièce d'identité + compte bancaire + preuve de capacité financière | | Shin Kong Securities | 1 TWD | 1折 | Carte d'identité + deuxième pièce d'identité + compte bancaire | | Uni-President Securities | 1 TWD | 1.68折 | Carte d'identité + deuxième pièce d'identité + compte bancaire |

Trois techniques pratiques pour vendre efficacement des fractions de actions

Technique 1 : Convertir en actions entières pour accélérer la vente

Lorsque la vente de fractions de actions est difficile, envisagez d'acheter des actions entières pour compléter la position. Par exemple, si vous détenez 700 actions en fractions de Xinjin et que la vente est lente, vous pouvez acheter 300 actions pour atteindre 1000 (une planche), puis vendre rapidement cette planche via une transaction en actions entières, qui a une liquidité plus forte. Cette méthode est particulièrement adaptée aux actions peu liquides.

Technique 2 : Stratégie de prix extrêmes après clôture

En raison d'une seule mise en relation après clôture, il faut suivre le principe de "maximiser la transaction". Si vous souhaitez acheter rapidement, placez un ordre au prix limite supérieur (par exemple, le prix limite supérieur ou le prix maximum autorisé). Si vous souhaitez vendre rapidement, placez un ordre au prix limite inférieur (par exemple, le prix limite inférieur ou le prix minimum autorisé). Cela augmente considérablement la probabilité de transaction. Cette technique est adaptée aux investisseurs qui ont une bonne maîtrise du prix, permettant de changer instantanément la difficulté de vente des fractions de actions.

Technique 3 : Stratégie de placement par tranches horaires

Les transactions en séance sont mises en relation toutes les minutes. Si vous n'avez pas réussi à vendre le matin, vous pouvez réessayer l'après-midi ; si aucune vente n'a été conclue dans la journée, vous pouvez recommencer le lendemain lors de la séance. En utilisant plusieurs fenêtres de temps de négociation, vous augmentez progressivement la probabilité de transaction.

Avantages et inconvénients des fractions de actions

Avantages :

• Seuil de fonds faible : à partir de quelques centaines de TWD, idéal pour l'investissement périodique, sans devoir investir plusieurs milliers de TWD en une seule fois.
• Coût d'essai faible : permet de se familiariser avec des actions ou marchés spécifiques avec un petit capital.
• Diversification : répartir ses fonds sur plusieurs actions.

Inconvénients :

• Liquidité instable : pour les actions peu populaires, la conclusion peut prendre plusieurs jours.
• Frais élevés en proportion : si l'investissement est faible, les frais représentent une part importante, avec un minimum de 1 TWD.
• Opérations limitées : on ne peut que vendre, pas acheter ; la vente doit être intégrale en une seule fois ; la conversion de fractions en actions entières peut avoir des limites temporelles.

Dividendes et droits des fractions de actions

Les détenteurs de fractions de actions ont les mêmes droits que ceux détenant des actions entières. Lors de la distribution de dividendes, ils peuvent également percevoir des dividendes, mais en montant plus faible. Lors du processus de distribution, la partie inférieure à une action est généralement convertie en cash ou vendue en masse pour être répartie aux détenteurs de fractions.

Conseils pour les petits investisseurs

L'investissement en fractions de actions convient : aux investisseurs souhaitant faire des investissements périodiques à long terme, avec un capital limité mais désirant détenir des actions de qualité. Lors du choix des fractions, privilégiez les actions à forte liquidité, et vérifiez les volumes d'achat et de vente récents avant de passer commande.

Quand ajuster sa stratégie : si vous constatez que certaines actions en fractions sont difficiles à vendre de manière répétée, envisagez de changer pour d'autres titres plus liquides ou d'utiliser la technique de "convertir en actions entières" pour accélérer la sortie.

Résumé

Les fractions de actions se vendent-elles bien ? La réponse est : elles se vendent beaucoup mieux qu'auparavant, mais le succès dépend du bon choix d'actions et de l'utilisation de techniques appropriées. La négociation en séance et après clôture, le mécanisme de mise en relation à plusieurs niveaux, la concurrence entre courtiers pour les frais, rendent la transaction en fractions plus conviviale. Les petits investisseurs doivent exploiter ces avantages tout en étant conscients des limites en termes de frais et de liquidité pour réaliser des profits. En maîtrisant les horaires de négociation, en comprenant la structure des frais, et en utilisant habilement des techniques comme la conversion de fractions en actions entières, les fractions de actions deviennent progressivement un outil d'investissement idéal pour les investisseurs taïwanais.