L'argent blanc est-il plus cher que l'or ? Analyse du prix du platine aujourd'hui et des opportunités d'investissement

Métaux précieux dans le monde : de l'Or au Platine

Depuis des siècles, les métaux précieux tels que l'or, l'argent et le platine jouent un rôle important dans le portefeuille des fournisseurs de services financiers. Ces métaux ne représentent pas seulement une valeur matérielle, mais aussi une sécurité financière en période d'incertitude. Cependant, de nombreux investisseurs confondent encore des concepts comme l'or blanc et le platine, ou ne savent pas ce qui rend le platine plus spécial que d'autres métaux précieux.

Qu'est-ce que le Platine ? Caractéristiques physiques et industrielles

Définition et propriétés fondamentales

Le platine (Platinum) est l’un des éléments les plus rares sur Terre, avec une densité de seulement 0,005 mg/kg dans la croûte terrestre. À l’état pur, il possède une couleur gris-blanc brillante, une grande ductilité et une facilité de façonnage.

Les caractéristiques remarquables du platine incluent :

• Stabilité chimique : ne s’oxyde pas à aucune température, ne se dissout pas dans les acides courants
• Bonne conductivité électrique : largement utilisé dans l’industrie
• Haute durabilité : peu sujet à la corrosion comparé à d’autres métaux

Source mondiale et production minière

Plus de 80 % de la production mondiale de platine est extraite d’Afrique du Sud via des mines de nickel et de cuivre, avec une quantité annuelle de seulement quelques centaines de tonnes. Cette production est 15 fois inférieure à celle de l’or et 100 fois inférieure à celle de l’argent, faisant du platine l’un des métaux industriels les plus rares après l’argent.

En dehors de l’Afrique du Sud, d’autres pays comme la Russie et le Zimbabwe fournissent une partie de la production, mais à une échelle beaucoup plus faible.

Applications industrielles étendues

Le platine est couramment utilisé dans :

• L’industrie automobile (représente plus de 50 % de la demande) : fabrication de catalyseurs
• Le secteur médical : fabrication d’équipements, d’outils et de médicaments chimiothérapeutiques
• L’industrie chimique et électrique : diverses applications
• Les bijoux de luxe : notamment les alliances et pièces précieuses

Comparaison du prix du platinum aujourd’hui avec l’or et l’or blanc

Prix actuel sur le marché mondial

À la date actuelle :

• Prix de l’or : environ 2 340 $/once
• Prix du platine aujourd’hui : environ 1 061 $/once
• Prix de l’or blanc 18k : environ 1 747 $/once

On constate que, bien que le platine soit plus rare que l’or, son prix aujourd’hui est inférieur d’environ 55 % à celui de l’or. Cela représente un changement par rapport à l’histoire, où depuis 2012, l’or a commencé à dépasser le platine en valeur.

Pourquoi le prix du platine au Vietnam est-il plus élevé que dans le reste du monde ?

Au Vietnam, le platine n’est pas coté publiquement en fonction de la quantité ou simplement comme l’or, mais uniquement vendu sous forme de bijoux (alliances, colliers, bracelets...). Une alliance de mariage en platine de 19,625 carats est affichée à 14,99 millions de VND (soit 76,38 millions de VND/l’once ou 63,35 millions de VND/once), soit 3 fois le prix mondial du platine.

Cette différence provient de :

• Le prix est celui des bijoux fabriqués, pas du platine pur
• La marge bénéficiaire des marques de bijoux
• Le manque d’informations transparentes sur les prix sur le marché intérieur

Ainsi, les investisseurs préférant le platine optent souvent pour des plateformes en ligne comme CFD pour trader le prix du platine aujourd’hui sans posséder la matière physique.

Évolution historique du prix du platine sur 20 ans

Record historique

• Plus haut en 20 ans : 2 276 $/once en 2008
• Plus bas en 20 ans : 593 $/once en 2020
• Augmentation totale : +234 USD, soit 28,32 %

Principales phases de volatilité

Années 1970-1980 : Le platine se négociait entre 100 et 200 USD/once, avec une reconnaissance croissante par les investisseurs dès le début des années 80.

2008 - Pic historique : Le prix du platine atteint 2 270 $/once en raison de la faiblesse du dollar et des inquiétudes concernant les interruptions d’approvisionnement en Afrique du Sud. Cependant, la crise financière américaine a fait chuter le prix à 774 $/oz en novembre de la même année.

2010-2015 : Le platine se redresse, oscillant entre 1 400 et 1 600 $/oz, considéré comme un métal précieux de remplacement de l’or dans la fabrication de bijoux en diamant.

2015-2023 : Le platine continue de lutter en raison de la hausse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine, suivant la tendance de l’or.

Depuis fin 2023 : Le prix du platine remonte alors que la Fed signale une baisse des taux en 2024-2025, avec un impact dû à l’offre limitée causée par le conflit en Ukraine et au Moyen-Orient.

Prévisions du prix du platine pour 2024-2025

Selon les prévisions :

• LongForecast : 1 064 $/oz en décembre 2024 et 1 085 $/oz fin 2025
• CoinPriceForecast : 1 061 $/oz fin 2024 et 1 170 $/oz fin 2025
• Wallet Investor : 859 $/oz dans 12 mois et 844 $/oz fin 2025

Or vs. Platine : course à la valeur des deux métaux précieux

Historique de la volatilité des prix dans la même direction

De 1980 à 2015, les prix de l’or et du platine ont presque toujours évolué dans la même direction, le platine étant souvent supérieur à l’or en termes de prix jusqu’en 2012. À cette époque, le platine était reconnu comme le métal précieux le plus haut de gamme.

Changement à partir de 2012

Depuis 2012, la tendance s’est inversée. L’or est préféré par les investisseurs pour plusieurs raisons :

• Caractère monétaire : l’or est reconnu comme ayant une valeur d’échange équivalente à la monnaie, servant de réserve de valeur mondiale
• Refuge sûr : en période d’incertitude (guerre commerciale USA-Chine, COVID-19, guerre Russie-Ukraine), l’or devient un « refuge » avec des flux de capitaux massifs
• Valeur psychologique : l’or incarne la richesse et la sécurité financière

En revanche, le platine dépend davantage de l’offre et de la demande industrielles (notamment dans l’automobile), ce qui influence ses prix selon le cycle économique, contrairement à l’or considéré comme un « refuge sûr ».

Or blanc : solution intermédiaire

L’or blanc s’est développé largement après que le platine est devenu trop cher. Il s’agit d’un alliage contenant 70-75 % d’or pur avec d’autres métaux, recouvert d’un placage de rhodium pour obtenir une couleur blanc ivoire.

Comparaison du prix pour une même bague de 2 mm :

• Or blanc 14k : $240
• Or blanc 18k : $580
• Platine : $820

Le platine est environ 41 % plus cher que l’or blanc 18k, et environ 3,5 fois plus que l’or blanc 14k.

Méthodes d’investissement efficaces dans le platine

1. Fonds ETF (Exchange-Traded Funds)

Ce sont des fonds d’investissement passifs suivant le prix du platine ou d’autres métaux précieux. Parmi les ETF populaires :

• PPLT (ETFS Platinum Physical Shares ETF)
• PLTM (First Trust ISE Global Platinum Index ETF)
• PTM (E-TRACS UBS Long Platinum ETN)

2. Contrats à terme (Futures)

Les contrats à terme permettent aux investisseurs de trader le platine en fonction de leurs attentes de prix sans posséder la matière physique. Les principales bourses :

• COMEX, NYMEX, TOCOM, MOEX

3. Actions minières

Investir dans des sociétés extractrices de platine :

• Anglo American Platinum (ANGPY)
• Impala Platinum (IMPUY)
• Sibanye Stillwater (SSW)

4. CFD - Contrats pour différence (Méthode la plus populaire)

CFD (Contracts for Difference) est une forme d’investissement dérivé permettant de trader le prix du platine aujourd’hui sans stocker la matière physique. Avantages :

• Économies sur les coûts de stockage
• Effet de levier élevé
• Possibilité de trader en position longue (long) ou courte (short)
• Capital initial faible

Avantages actuels de l’investissement dans le platine

1. Couverture contre l’inflation et l’instabilité économique

Le platine est 15 fois plus rare que l’or. Après l’or et l’argent, il est considéré comme un refuge en période d’incertitude économique, bien que moins que l’or.

2. Haute volatilité avec potentiel de profit

Même si le marché du platine est moins liquide que celui de l’or, sa forte volatilité peut générer des profits importants pour les investisseurs audacieux.

3. Forte application industrielle

60 % de la demande de platine provient de l’industrie. Avec la tendance à l’hydrogène vert et aux véhicules à pile à combustible, la demande dans la fabrication d’électrolyseurs devrait augmenter significativement.

4. Capacité à remplacer le palladium

Le palladium est largement utilisé dans l’automobile, mais son prix a récemment doublé celui du platine (atteignant plus de 3 300 $/oz en mars 2022). Les fabricants cherchent à remplacer le palladium par un alliage de platine, créant des opportunités de croissance de la demande.

5. Offre limitée

Selon le Conseil mondial du platine, l’offre de platine est actuellement tendue avec un risque de perturbation dû aux sanctions et aux conflits géopolitiques.

Distinction claire : or, or blanc et platine

| Critère | Or | Or blanc | Platine | |---------|------|-----------|---------| | Prix actuel ($/once) | 2 340 $ | 1 747 $ (18k) | 1 061 $ | | Caractéristiques | Doux, malléable, couleur jaune | 70-75 % or + alliages, recouvert de rhodium | Brillant, dur, haute résistance | | Production annuelle | 3 300 tonnes | Similaire à l’or | 180 tonnes | | Rareté | Présent sous plusieurs formes naturelles | Similaire à l’or pur | Très rare, principalement en Afrique du Sud (80%) | | Applications principales | 50 % bijoux, 40 % investissement, 10 % industrie | Principalement bijoux | Plus de 50 % dans l’automobile, bijoux, médical | | Liquidité | Très élevée | Élevée | Élevée | | Méthodes d’investissement | ETF, CFD, Futures, Actions | ETF, CFD, Futures | ETF, CFD, Futures, Actions |

Qui est plus précieux : l’or ou le platine ?

Sur la production et la réserve

Le platine est plus rare que l’or en termes de production annuelle faible, plus difficile à exploiter, et avec des réserves naturelles très limitées.

Sur le prix

Bien que le platine soit plus rare, depuis 2015, l’or a toujours une valeur supérieure. Cela reflète davantage la perception du marché que la rareté physique.

Sur la liquidité et l’attractivité pour les investisseurs

L’or reste supérieur car il n’est pas seulement un métal précieux, mais aussi une monnaie, une unité de mesure de la valeur mondiale. L’or est le refuge privilégié des investisseurs en période de crise géopolitique ou économique, avec une confiance plus grande que le platine.

Conclusion : investir dans l’or ou le platine ?

Les deux, or et platine, sont des métaux précieux dignes d’investissement, chacun avec ses avantages :

• L’or convient aux investisseurs souhaitant protéger leur patrimoine à long terme en période d’incertitude
• Le platine est adapté aux traders cherchant à profiter de la volatilité pour réaliser des profits importants, notamment avec la croissance industrielle (automobile, hydrogène vert).

Dans le contexte économique actuel avec de nombreux facteurs, l’investissement à court terme peut être une option pour ceux qui veulent un retour rapide, en ajustant leur portefeuille selon les tendances du marché.