Comment choisir les matières premières ? Comprendre en un article les variétés les plus intéressantes à acheter

Il y a beaucoup d'opportunités sur le marché des matières premières, mais toutes les catégories ne conviennent pas à vous. Aujourd'hui, analysons comment identifier les matières premières réellement dignes d'investissement parmi tant d'autres choix.

Tout d'abord, quelles matières premières méritent d'être investies ?

Le marché des matières premières est très varié : énergie, métaux, produits agricoles, produits d’élevage, etc. Cependant, d’un point de vue investissement, toutes ne sont pas forcément de bonnes options.

Par exemple, les contrats à terme sur l’électricité semblent très demandés, mais en réalité, en raison des limitations de transport, des prix liés à la localisation, ils deviennent peu attrayants pour les investisseurs particuliers. Alors, quels types de matières premières valent vraiment la peine d’être misés ?

La liquidité doit être solide — il faut qu’il y ait suffisamment d’acteurs pour échanger, afin que la fixation des prix soit efficace et difficile à manipuler. Le pétrole brut, le cuivre, l’or, le soja répondent à ce critère.

Les prix doivent être unifiés à l’échelle mondiale — le même produit doit se négocier à New York, Londres, Shanghai, etc., selon un marché unique. Le pétrole et l’or en sont des exemples typiques, vous n’avez pas à vous inquiéter de différences de prix régionales.

Facilité de stockage et de circulation — les métaux, céréales, etc., peuvent être stockés sans problème, sans dépendre des saisons ou des régions. En revanche, certains produits périssables ou difficiles à transporter ne conviennent pas.

La qualité doit être standardisée — l’or, peu importe où il est produit, a une pureté identique ; le pétrole a aussi des normes de qualité uniformes. Cela évite les disputes sur la qualité lors des transactions.

Une demande stable et large — le pétrole, le gaz naturel, le blé, le soja sont consommés quotidiennement dans le monde entier. Cela garantit une profondeur de marché à long terme.

Les données fondamentales doivent être facilement accessibles — seule une transparence sur l’offre, la demande, la politique macroéconomique permet de prévoir les prix selon une logique économique, plutôt que par intuition.

En combinant ces critères, neuf catégories principales méritent une attention particulière : pétrole brut, cuivre, aluminium, or, argent, soja, maïs, sucre, coton.

Qu’est-ce qu’une matière première ?

Simplement, une matière première désigne des biens en grande quantité, non destinés à la vente au détail, ayant des propriétés commerciales, utilisés dans la production industrielle et la consommation. La caractéristique clé est "la grandeur" — grande offre, forte demande, circulation importante, stocks importants, généralement en amont de la chaîne de production.

Les énergies comprennent le pétrole brut, l’essence, le fuel, le gaz naturel, l’électricité. Le pétrole brut est sans doute le plus emblématique, avec une demande et une offre énormes, couvrant tout, de l’alimentation à l’habillement, en passant par le logement et la mobilité : emballages plastiques, vêtements en PTA, PVC pour sols et canalisations, essence pour voitures. Sans pétrole, la vie moderne ne pourrait pas tourner.

Les métaux industriels incluent le cuivre, l’aluminium, le plomb, le zinc, la ferraille, etc., qui sont le sang de l’industrie.

Les métaux précieux comprennent l’or, l’argent, le palladium, le platine. La différence avec les autres métaux, c’est qu’ils sont "précieux" — leur prix est beaucoup plus élevé pour le même poids, et ils résistent à la corrosion, ce qui en fait des réserves de valeur à long terme, idéales pour la conservation, la couverture contre l’inflation et la spéculation.

Les produits agricoles sont principalement des céréales cultivées mondialement : soja, maïs, blé.

Les soft commodities désignent le sucre, le coton, le café, etc.

Les produits d’élevage incluent la viande de porc, de bœuf, etc.

Il existe aussi un indice de transport maritime, car le commerce mondial des matières premières repose principalement sur la navigation maritime, et ses fluctuations peuvent refléter la santé du marché.

Comment investir dans les matières premières ?

Pour les investisseurs particuliers, faire du commerce physique ou posséder des mines n’est pas réaliste. La meilleure approche consiste à utiliser des dérivés, principalement des contrats à terme et options sur matières premières.

Les contrats à terme sont les plus accessibles. Chaque contrat correspond à un produit spécifique, par exemple, le contrat à terme sur le pétrole brut. Il faut aussi connaître la date d’échéance, car le prix à terme est basé sur le prix spot prévu pour une certaine période. Il faut anticiper ce prix pour décider d’acheter ou de vendre.

Pour réussir dans le trading à terme, l’analyse fondamentale est essentielle. Les fondamentaux consistent à étudier comment la macroéconomie, l’offre et la demande influencent le prix futur. Ils déterminent la tendance générale et la volatilité.

Mais l’analyse fondamentale seule ne suffit pas. Il faut aussi combiner l’analyse technique — via les chandeliers, moyennes mobiles, volumes, etc. — pour repérer les bons moments d’entrée et de sortie. La fondamentale indique "quoi acheter", la technique indique "quand acheter". La combinaison des deux augmente la probabilité de succès et permet de mieux gérer le risque.

Comment saisir le bon moment d’investissement ?

Les matières premières étant fixées mondialement, les meilleures opportunités apparaissent souvent lorsque les principales économies mondiales traversent une phase économique similaire. Par exemple, après la pandémie de 2020, les banques centrales ont massivement injecté de la liquidité, menant à une inflation et à une hausse des matières premières. C’est à ce moment que celles-ci ont connu une forte hausse.

Derniers conseils

Les matières premières, actions, obligations, devises sont les quatre principales classes d’actifs, et leurs fluctuations reflètent directement la santé économique, tout en offrant une bonne liquidité. Investir dans les matières premières revient à réévaluer la chaîne de valeur mondiale.

La vraie stratégie consiste à : utiliser les fondamentaux pour orienter la tendance, la technique pour entrer et sortir précisément, et se concentrer sur les catégories à forte liquidité, prix mondiaux, et sous l’effet de l’offre, de la demande et des facteurs macroéconomiques. Les neuf catégories recommandées sont le pétrole, le cuivre, l’aluminium, l’or, l’argent, le soja, le maïs, le sucre, le coton, qui sont toutes très liquides, cotées mondialement, et faciles à analyser.