Guide des ETF en argent : 10 meilleurs fonds pour correspondre à votre stratégie de trading en 2025

L'argent est devenu une marchandise prisée en 2025, avec des prix dépassant le sommet historique de 49,95 $ établi en 1980 pour atteindre un nouveau record de 58,83 $. Ce rallye reflète une combinaison de la demande de refuge, des achats du secteur industriel et de l'incertitude autour de la politique commerciale américaine. Pour les traders et les investisseurs souhaitant capitaliser sur l'élan de l'argent, les plateformes d'échange de fonds négociés en bourse offrent une approche flexible et diversifiée par rapport à l'achat de lingots physiques ou à la négociation de contrats à terme.

Les ETF en argent fonctionnent comme des fonds communs de placement mais se négocient sur des plateformes d'échange avec une liquidité semblable à celle des actions, ce qui les rend accessibles à un plus large éventail d'investisseurs. Ils se déclinent en deux grandes catégories : ceux qui suivent le prix de l'argent physique, et ceux qui offrent une exposition aux actions des sociétés minières et de streaming d'argent. Comprendre les différences entre ces options est crucial pour choisir le bon instrument pour votre portefeuille et votre appétit pour le risque.

ETFs en argent physique : exposition directe aux matières premières

Pour ceux qui recherchent un accès simple aux prix de l'argent, les ETF physiques en argent détiennent un véritable lingot comme garantie. Voici ce que les principaux acteurs du marché offrent :

iShares Silver Trust (ARCA:SLV) se situe au sommet du classement des actifs avec 26,33 milliards de dollars sous gestion et un prix unitaire de 51,21 dollars. Ce fonds utilise le prix de l'argent de l'Association des marchés de métaux précieux de Londres comme référence et détient 508 millions d'onces d'argent. Cependant, notez qu'il fonctionne en dehors des cadres réglementaires standard des fonds communs de placement et des ETF.

Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV; TSX:PSLV) gère 11,61 milliards de dollars d'actifs avec des unités échangées à 18,65 $. Il attire ceux qui souhaitent de l'argent physique sans les tracas de stockage—191,12 millions d'onces sont conservées dans des barres de bonne livraison de Londres. Une caractéristique unique : les détenteurs peuvent convertir leurs unités de FNB en argent physique réel s'ils accumulent suffisamment d'unités (équivalentes à dix barres de 1000 onces).

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA :SIVR) gère 3,71 milliards de dollars américains et se négocie à 53,71 dollars américains par action. Avec le ratio de frais le plus bas à 0,3 %, elle vise à suivre les prix de l’argent moins les coûts opérationnels. JPMorgan Chase stocke ses 45,51 millions d’onces dans un coffre-fort sécurisé à Londres.

ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ) est conçu pour les traders agressifs, offrant une exposition à l'argent à effet de levier quotidien de 2x via le Bloomberg Silver Subindex. Avec 1,33 milliard de dollars d'actifs et 107,32 $ par action, il est idéal pour ceux qui sont prêts à surveiller activement leurs positions quotidiennement. Son ratio de frais de 0,95 % reflète le coût de l'utilisation des contrats à terme.

ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL) prend le pari opposé, offrant une performance inverse de 2x par jour. Avec 73,71 millions de dollars d'actifs à 9,51 $ par unité, il sert de couverture contre la baisse des prix de l'argent pour les traders sophistiqués capables de gérer la volatilité quotidienne.

FNB de Mines d'Argent et de Streaming : Exposition à la Croissance

Les ETF argentés axés sur l'exploitation minière offrent différentes dynamiques : leurs valeurs augmentent lorsque les prix de l'argent montent et que les entreprises augmentent leur production. Ces fonds offrent une diversification sectorielle sans le risque d'actions individuelles.

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL) est en tête de la catégorie minière avec 3,93 milliards de dollars d'actifs et un prix unitaire de 77,66 $. Son ratio de dépenses de 0,65 % est raisonnable pour un panier diversifié. Les principales participations incluent Wheaton Precious Metals (22,5 % de poids) en tant que première position, Pan American Silver (12,3 %), et Coeur Mining (8,1 %). Ce mélange couvre plusieurs géographies et tailles d'entreprises.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ) se spécialise dans les petites entreprises de l'argent - un positionnement unique dans le paysage des ETF. Gérant 2,97 milliards de dollars US à 26,09 $ par action, il cible les mineurs émergents au Canada, aux États-Unis et au Royaume-Uni. Hecla Mining (11,3%), First Majestic Silver (10,3%), et Coeur Mining (8,7%) dominent ses avoirs. Les frais de 0,69 % reflètent la gestion active de positions plus petites.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP) attire les investisseurs soucieux de la valeur avec le ratio de dépenses le plus bas parmi les fonds miniers à seulement 0,39 %. Avec $630 millions de dollars d'actifs et 31,59 $ par action, il suit les entreprises d'exploration et de mining d'argent à l'échelle mondiale. Les participations canadiennes représentent 69 % du portefeuille, les plateformes d'échange américaines et mexicaines ajoutant 27 % supplémentaires. Les principales positions sont Hecla Mining (15,5 %), Industrias Peñoles (11,7 %), et Fresnillo (10 %).

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ:SLVR) lancé en janvier 2025, apportant une approche hybride—combinant des avoirs en argent physique avec des actions minières. Ses actifs de 453,7 millions de dollars américains se négocient à 51,31 $ par action avec des frais de gestion de 0,65 %. First Majestic Silver revendique 27,12 % du portefeuille, Endeavour Silver 10,6 %, et 14,3 % se trouve dans le Sprott Physical Silver Trust pour l'exposition aux matières premières.

Sprott Active Gold and Silver Miners ETF (NASDAQ:GBUG) a été lancé en février 2025 en tant que l'un des nouveaux entrants, avec 134,42 millions USD sous gestion à 41,18 USD par action. Ce fonds géré activement cible à la fois les opportunités d'équité en or et en argent, avec un rééquilibrage fréquent pour rechercher de meilleurs rendements. Ses frais de 0,89 % couvrent la supervision active sur des positions comme OceanaGold (4,32 %), G Mining Ventures (4,18 %), et Equinox Gold (4,16 %).

Choisir votre stratégie d'ETF en argent

Le bon ETF en argent dépend de votre horizon d'investissement, de votre tolérance au risque et de vos perspectives de marché. Vous souhaitez une exposition pure aux matières premières sans risque lié aux sociétés minières ? Les ETF en argent physique comme SLV ou PSLV offrent de la stabilité. Optimiste sur les prix de l'argent avec une capacité de trading quotidien ? AGQ ou ZSL offrent des jeux tactiques à effet de levier. À la recherche d'une croissance à long terme avec des fondamentaux d'entreprise ? Les fonds axés sur l'exploitation minière comme SIL ou SILJ ajoutent un effet de levier opérationnel à la hausse des matières premières. Données au 1er décembre 2025.