Rendements des fonds communs de placement aux États-Unis : Ce que les investisseurs doivent savoir

Pour les investisseurs passifs, les fonds communs de placement offrent un moyen simple d'accéder au marché sans nécessiter de recherches approfondies. Mais quels rendements pouvez-vous réellement attendre ? Voici ce que les données révèlent sur la performance des fonds communs de placement et comment ils se comparent aux investissements alternatifs.

Comprendre les fonds communs de placement et leur objectif

Un fonds commun de placement regroupe des capitaux provenant de plusieurs investisseurs et les investit dans un portefeuille diversifié géré par des conseillers professionnels. De grandes sociétés d'investissement comme Fidelity Investments et Vanguard gèrent la majorité des fonds communs de placement aux États-Unis, offrant une exposition à diverses classes d'actifs : actions, obligations, instruments du marché monétaire, et plus encore.

L'attrait est clair : gestion professionnelle, diversification instantanée et accessibilité. Cependant, les investisseurs doivent comprendre que les performances passées ne garantissent pas des résultats futurs, et des pertes sont possibles.

La réalité de la performance des fonds communs de placement

Voici où la situation devient compliquée. Sur le marché américain, environ 79 % des fonds communs de placement basés sur des actions n'ont pas réussi à surperformer le S&P 500 en 2021. Au cours de la dernière décennie, cette tendance à la sous-performance n'a fait qu'empirer, avec environ 86 % des fonds à la traîne par rapport à l'indice.

Le S&P 500 a historiquement offert un rendement d'environ 10,70 % par an sur une période de 65 ans. Pourtant, la plupart des fonds gérés activement ont du mal à dépasser ce standard, principalement en raison des frais de gestion et des coûts opérationnels.

Retours sur différentes horizons temporels

Les 10 Dernières Années

Les fonds communs de placement en actions de grande capitalisation les plus performants ont généré des rendements atteignant 17 % pendant cette période. Cependant, les rendements annualisés ont en moyenne été de 14,70 %—élevés par un marché haussier prolongé. La capacité d'un fonds à surperformer de manière constante son indice de référence reste la véritable mesure du succès.

Les Deux Dernières Décennies

Au cours de 20 ans, les fonds communs de placement d'actions de grandes entreprises performants ont généré environ 12,86 % de rendement. Comparez cela au S&P 500 qui a enregistré 8,13 % depuis 2002—un rappel que, bien que certains fonds excellent, la majorité ne le fait pas.

Coûts et considérations clés

Avant d'investir, comprenez le ratio des frais : la structure des frais annuels qui réduit vos rendements nets. De plus, les actionnaires de fonds communs de placement renoncent à leurs droits de vote directs sur les valeurs sous-jacentes. Ces coûts s'accumulent au fil du temps et peuvent avoir un impact significatif sur l'accumulation de richesse à long terme.

Fonds communs de placement vs. Autres véhicules d'investissement

Contre les ETF

Les fonds négociés en bourse fonctionnent avec une plus grande liquidité, se négociant sur des marchés ouverts comme des actions individuelles. Les ETF facturent généralement des frais moins élevés que les fonds communs de placement et offrent des capacités de vente à découvert. Pour les investisseurs soucieux des coûts, ils représentent souvent une alternative supérieure.

Contre les fonds spéculatifs

Les fonds spéculatifs restreignent l'accès aux investisseurs accrédités et emploient des stratégies plus risquées, y compris des positions courtes et des investissements dérivés. La complexité plus élevée et le profil de risque les rendent inadaptés à la plupart des investisseurs individuels cherchant à construire une richesse stable.

Un fonds commun de placement est-il fait pour vous ?

La réponse dépend de votre horizon d'investissement, de votre tolérance au risque et de votre sensibilité aux frais. Les meilleurs performeurs comme le Shelton Capital Nasdaq-100 Index Direct (13,16 % sur 20 ans) et le fonds Fidelity Growth Company (12,86 % sur 20 ans) montrent que la sélection compte.

Avant d'engager des capitaux, évaluez si vous recherchez la préservation de la richesse ou la croissance, comprenez tous les coûts associés et évaluez honnêtement votre capacité à rester investi malgré la volatilité du marché. La diversification entre les types de fonds—actions, obligations, équilibré et marché monétaire—peut offrir la flexibilité que de nombreux investisseurs américains recherchent.