ETF or Argent en 2025 : Votre guide complet des 10 meilleures performances

Les fonds négociés en bourse (FNB) sur l’or sont devenus de plus en plus accessibles aux investisseurs souhaitant s’exposer aux métaux précieux sans la complexité de posséder de l’or physique ou de naviguer dans des contrats à terme. Contrairement aux fonds communs de placement traditionnels qui se règlent à la clôture du marché, ces instruments se négocient tout au long de la journée sur des bourses, tout comme des actions individuelles, offrant une liquidité et une flexibilité accrues pour la construction de portefeuille.

Comprendre deux catégories distinctes de FNB sur l’or

Le marché divise les FNB sur l’or en deux approches principales. La première catégorie comprend des fonds qui suivent directement le prix au comptant de l’or en détenant de l’or physique ou des contrats à terme sur l’or. Il est crucial de comprendre que, bien que ces fonds offrent une exposition au prix, la plupart ne permettent pas de racheter de l’or réel — ils fonctionnent purement comme des véhicules d’investissement reflétant la performance de l’or.

Pour les investisseurs basés aux États-Unis, il est utile de noter que les FNB sur l’or adossés à du physique bénéficient d’un traitement fiscal de collection, ce qui peut entraîner des taux de gains en capital plus élevés, à considérer pour ceux appartenant aux tranches d’imposition supérieures.

La seconde catégorie englobe des fonds investissant dans des actions minières aurifères, des sociétés de redevances et des actions d’exploration. Cette approche offre une exposition diversifiée dans le secteur de la production d’or plutôt que de dépendre d’un seul prix de matière première.

Pourquoi les FNB sur l’or méritent une considération dans le portefeuille

Les stratégies de FNB sur l’or les plus performantes offrent plusieurs avantages convaincants. L’or physique sert historiquement de couverture contre l’incertitude économique et la dévaluation monétaire. Lorsque la force du dollar américain faiblit, l’or s’apprécie généralement — une dynamique que les détentions en FNB sur l’or peuvent aider à équilibrer dans des portefeuilles diversifiés. À l’inverse, vendre des positions lors des cycles de force du dollar peut permettre de réaliser des gains supplémentaires.

Le bénéfice de diversification s’avère particulièrement précieux pour les fonds axés sur l’exploitation minière, qui donnent accès à plusieurs sociétés sans le risque lié à la sélection individuelle d’actions. La gestion professionnelle des fonds réduit le risque d’exécution par rapport à une approche autodirigée, même s’il est essentiel de se rappeler que les prix de l’or restent volatils et influencent la performance de tous les FNB sur l’or.

Les cinq principaux leaders en FNB sur l’or au comptant

1. SPDR Gold Shares (GLD)

Actifs sous gestion : 139,14 milliards de dollars US | Prix unitaire : 380,58 dollars US

Ce véhicule phare détient 100 % d’or physique, reflétant les prix déterminés par le marché OTC de l’or 24h/24, qui englobe la majorité des échanges mondiaux. Le ratio de dépenses de 0,4 % reste compétitif pour une exposition à l’or physique, en faisant l’offre la plus importante dans le secteur pour les investisseurs recherchant une corrélation directe avec le prix de l’or.

2. iShares Gold Trust (IAU)

Actifs sous gestion : 64,22 milliards de dollars US | Prix unitaire : 79,04 dollars US

Fonctionnant avec un ratio de dépenses exceptionnellement bas de 0,25 %, ce fonds reflète les prix au comptant via de l’or physique alloué stocké dans des coffres à New York, Toronto et Londres. La capacité de négociation quotidienne permet d’ajuster la position tactiquement tout au long des heures de marché.

3. SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

Actifs sous gestion : 23,33 milliards de dollars US | Prix unitaire : 81,89 dollars US

Offrant l’un des ratios de dépenses les plus faibles disponibles à 0,1 %, ce fonds permet la détention fractionnée d’or physique sous-jacent. La structure de frais minimale le rend attrayant pour des stratégies d’accumulation à long terme.

4. Abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL)

Actifs sous gestion : 6,95 milliards de dollars US | Prix unitaire : 39,43 dollars US

Ce véhicule détient exclusivement des barres de livraison de Londres conformes aux normes Good Delivery, raffinées après 2012 et stockées au Royaume-Uni, avec un ratio de dépenses de 0,17 %, tout en suivant la performance de l’or brut après déduction des coûts d’exploitation.

5. iShares Gold Trust Micro (IAUM)

Actifs sous gestion : 5,52 milliards de dollars US | Prix unitaire : 41,84 dollars US

Réclamant la structure de coûts la plus basse parmi les options adossées à du physique à 0,09 %, ce micro-FNB suit les mouvements quotidiens du prix de l’or brut pour les investisseurs axés sur l’efficacité.

Les cinq principaux FNB sur les actions minières aurifères

1. VanEck Gold Miners ETF (GDX)

Actifs sous gestion : 23,89 milliards de dollars US | Prix unitaire : 79,18 dollars US

Ce principal véhicule du secteur minier offre une exposition diversifiée aux grands producteurs mondiaux et aux sociétés de redevances avec un ratio de dépenses de 0,51 %. Près de 90 % des participations ont une capitalisation boursière supérieure à un milliard de dollars US. Les principales positions incluent Agnico Eagle Mines $5 7,9 %(, Newmont )7,15 %(, et AngloGold Ashanti )5,71 %(, rééquilibrées trimestriellement parmi des sociétés respectant les seuils de capitalisation minimaux.

) 2. VanEck Junior Gold Miners ETF $150M GDXJ###

Actifs sous gestion : 8,66 milliards de dollars US | Prix unitaire : 101,24 dollars US

Ciblant des petites entreprises minières et des actions juniors, ce fonds met l’accent sur des opportunités à risque plus élevé et potentiel de rendement supérieur. Les principales participations actuelles incluent Pan American Silver (6,45 %), Equinox Gold (6,39 %), et Alamos Gold (5,75 %), également rééquilibrées trimestriellement avec des critères d’éligibilité similaires à ceux de leur homologue à grande capitalisation.

( 3. iShares MSCI Global Gold Miners ETF )RING###

Actifs sous gestion : 2,63 milliards de dollars US | Prix unitaire : 67,87 dollars US

L’offre diversifiée mondiale de BlackRock suit les indices MSCI à un coût de 0,39 %, avec des positions principales en Newmont (15,85 %), Agnico Eagle (13,33 %), et Barrick Mining (8,92 %), offrant une couverture sectorielle internationale.

( 4. Sprott Gold Miners ETF )SGDM###

Actifs sous gestion : 611,45 millions de dollars US | Prix unitaire : 64,64 dollars US

Suivant l’indice Solactive Gold Miners Custom Factors sur les bourses nord-américaines, cette option à 0,5 % de frais met l’accent sur les grandes sociétés, avec Agnico Eagle (12,41 %), Newmont (8,92 %), et Wheaton Precious Metals (7,83 %) parmi ses principales participations, rééquilibrées trimestriellement.

( 5. Sprott Junior Gold Miners ETF )SDGJ###

Actifs sous gestion : 280,97 millions de dollars US | Prix unitaire : 76,56 dollars US

Se concentrant sur des sociétés avec une capitalisation boursière comprise entre 200 millions et un milliard de dollars US, ce fonds suit l’indice Solactive Junior Gold Miners avec des frais de gestion de 0,5 %. Les participations incluent Bellevue Gold (5,04 %), Novagold Resources $3B 5,03 %(, et Turk Altin Isletmeleri )4,94 %(, rééquilibrées semi-annuellement en mars et septembre.

Considérations finales pour la sélection des meilleurs FNB sur l’or

Que vous recherchiez une exposition au prix des métaux précieux ou une participation sectorielle en actions, ces dix options représentent les principaux véhicules par actifs et accessibilité. Le choix dépend des objectifs d’investissement individuels : les véhicules liés au prix spot conviennent à ceux recherchant des couvertures contre l’inflation et la diversification monétaire, tandis que les fonds miniers attirent ceux pariant sur la rentabilité des coûts de production et la performance opérationnelle dépassant les tendances des matières premières.