Le Maroc peut-il légalement détenir des cryptomonnaies ? Aperçu de la réglementation en 2024

La position du Maroc dans le monde de la cryptomonnaie est assez particulière. En tant que pays parmi les plus adoptants en Afrique, l’enthousiasme pour les actifs numériques contraste de manière intéressante avec la politique officielle. Alors, le Maroc peut-il réellement acheter des cryptomonnaies ? La réponse semble simple, mais l’histoire derrière est bien plus complexe.

Écart entre interdiction officielle et réalité

L’attitude du gouvernement marocain envers les cryptomonnaies est claire et ferme. Depuis novembre 2017, l’Office des Changes, la Banque centrale Bank Al-Maghrib(BAM) et le Groupe professionnel de la Banque du Maroc ont publié conjointement une déclaration annonçant que toute transaction effectuée via une monnaie virtuelle serait considérée comme une violation de la réglementation des changes, sous peine de lourdes amendes. Cela fait du Maroc le premier pays d’Afrique du Nord à imposer une interdiction totale des cryptomonnaies.

Sur le plan juridique, le Bitcoin, les NFT, le minage, le trading et les applications DeFi sont tous considérés comme des activités illégales. La BAM a même souligné dans sa déclaration officielle que les transactions en monnaie virtuelle contournaient les restrictions géographiques et n’étaient pas soumises au cadre réglementaire financier existant, ce qui constitue le cœur de l’interdiction.

Cependant, cette interdiction n’a pas freiné l’enthousiasme des citoyens. Selon les données on-chain, le volume des transactions en cryptomonnaies au Maroc a augmenté de 120 % en 2022, et en 2023, le pays est devenu le plus grand marché d’Afrique du Nord en termes de volume d’échanges. Ce paradoxe reflète la tension entre le marché et la politique.

Adoption du marché en constante progression

Étonnamment, malgré cette interdiction claire, le Maroc se classe au 13e rang mondial en termes d’indice d’adoption des cryptomonnaies, et en Afrique, il occupe la deuxième place. Les données montrent que la proportion de détention d’actifs cryptographiques dans ce pays ne cesse d’augmenter :

De 2021 à 2023, la détention de cryptomonnaies au Maroc est passée de 2,4 % à 3,1 %, puis à 4,9 %, avec une tendance à la hausse évidente. Cela signifie qu’environ 5 personnes sur 100 au Maroc détiennent une forme d’actif numérique.

Les plateformes d’échange peer-to-peer sont particulièrement actives ici, comblant le vide laissé par l’absence de bourses officielles. Par ailleurs, de nombreuses startups fintech axées sur la blockchain et les solutions cryptographiques émergent comme des champignons, indiquant que l’écosystème du marché se consolide peu à peu.

Pourquoi les jeunes Marocains sont-ils passionnés par la cryptomonnaie ?

L’engouement pour le Bitcoin au Maroc provient principalement de la jeunesse. Ils voient non seulement une opportunité d’investissement, mais aussi un outil pour résoudre des problèmes concrets de la vie quotidienne.

Premièrement, le coût des transferts internationaux est un point sensible. Les frais élevés et la lenteur des transferts transfrontaliers via les banques traditionnelles font du Bitcoin une alternative avantageuse grâce à ses faibles coûts et à sa rapidité de règlement. Beaucoup de jeunes Marocains l’utilisent pour contourner les restrictions financières existantes et effectuer des paiements transnationaux.

Deuxièmement, la question de l’inclusion financière. Pour ceux qui n’ont pas accès aux services bancaires, le Bitcoin offre une nouvelle voie de paiement. Cela est particulièrement crucial dans un pays comme le Maroc, où l’infrastructure financière présente encore des lacunes.

Troisièmement, la diversification des revenus. Avec le développement du télétravail et de l’économie créative en ligne, de plus en plus de jeunes Marocains reçoivent des revenus via des plateformes internationales. La cryptomonnaie devient leur moyen le plus pratique pour recevoir ces paiements.

Ces facteurs alimentent largement l’adoption des cryptomonnaies au Maroc, faisant du pays le marché d’actifs numériques à la croissance la plus rapide en Afrique du Nord.

Tendances réglementaires et perspectives pour 2024

L’attitude de la Banque centrale du Maroc évolue progressivement. En juin 2022, la BAM a annoncé qu’elle élaborait une législation spécifique pour la régulation des cryptomonnaies, un projet de loi publié officiellement en janvier 2023, proposant une série d’exigences pour la régulation des transactions. Cela marque une évolution d’une simple interdiction vers un cadre réglementaire.

Bien que le gouvernement marocain reste pour l’instant en mode d’observation concernant les cryptomonnaies, la banque centrale étudie activement le développement d’une CBDC (monnaie numérique de banque centrale) nationale. Selon le Centre d’études politiques du Maroc, même si la BAM reste prudente, le pays pourrait tirer de grands bénéfices de la technologie blockchain.

Sur le plan fiscal, le Maroc ne dispose pas encore d’une législation spécifique concernant les actifs numériques. Cependant, avec l’expansion du marché, il est inévitable que des régulations fiscales soient mises en place à l’avenir.

La lutte entre législation et réalité

La situation des cryptomonnaies au Maroc présente un paradoxe intéressant : la législation interdit, mais le marché prospère. Bien que techniquement, les transactions en Bitcoin enfreignent la réglementation des changes et que leurs détenteurs risquent des sanctions, l’application concrète de la loi n’est pas rigoureuse. Cela donne aux jeunes investisseurs et entrepreneurs suffisamment d’espace pour explorer ce marché émergent.

À long terme, le Maroc suivra probablement le chemin de nombreux autres pays, passant d’une interdiction totale à une régulation conditionnelle. Le projet de loi actuel en est le signe.

Globalement, la population marocaine continue d’adopter les cryptomonnaies malgré l’interdiction, illustrant l’attractivité de cette technologie pour résoudre des problèmes concrets. Bien que la politique officielle de 2024 ne montre pas encore de signes de changement, la dynamique d’adoption spontanée du marché est irrésistible. Dans les années à venir, l’écosystème des actifs numériques dans ce pays d’Afrique du Nord pourrait entrer dans une phase de développement réglementé.