BitMEX fait un voyage dans le passé et revient avec des leçons pour les traders d'aujourd'hui

BitMEX, la plateforme d'échange de dérivés leading, célèbre cette semaine son onzième anniversaire. Pour qu'une plateforme d'échange ait atteint les deux chiffres, c'est assez remarquable, mais dans le cas de BitMEX, c'est encore plus le cas compte tenu des menaces en matière de sécurité et de réglementation auxquelles elle a été confrontée dans ses débuts, lorsqu'elle était la seule plateforme de perps en ville.

Elle a résisté à toutes, cependant, en repoussant avec succès les adversaires désireux de la renverser. Avoir survécu pendant 11 ans sans être piratée ni fermée est un véritable exploit, et BitMEX a naturellement célébré cela dans son article de blog enregistrant ce jalon. Mais ce n'est pas écrit pour se vanter d'avoir survécu si longtemps ; au lieu de cela, la plateforme d'échange a quelques leçons à transmettre – des leçons que les traders d'aujourd'hui feraient bien de considérer. Voici notre choix des meilleures.

Récompenses Bitcoin Patience

Étant donné que BitMEX est le foyer d'un effet de levier de 100x, il pourrait sembler riche pour la plateforme d'échange de commencer ses 11 leçons en réfléchissant sur la performance de Bitcoin pendant cette période, et comment l'actif a toujours récompensé les détenteurs prêts à rester passifs. Néanmoins, la leçon est vraie : il est trop facile de se laisser emporter par le va-et-vient des bougies d'une minute et de perdre de vue la vue d'ensemble qui se développe. Et quand vous prenez du recul pour adopter un horizon temporel pluriannuel, bien que BitMEX ait eu 11 années productives, Bitcoin a tout déchiré.

L'une des raisons de cela, affirme BitMEX, est que le Bitcoin a eu le lancement le plus équitable de tous, sans ICO ni préminage. C'est peut-être une critique subtile des cryptomonnaies actuelles qui sont financées par des capital-risqueurs et destinées à entrer en mode Down Only une fois que les jetons de l'équipe et des investisseurs commencent à être libérés.

Les Perps ont changé la donne

Si vous avez échangé des crypto-monnaies cette année, il y a de fortes chances que vous ayez échangé des contrats à terme. Au cours des deux dernières années, les swaps perpétuels à effet de levier, autrefois réservés aux traders professionnels, sont devenus beaucoup plus accessibles, capturant une part croissante du marché de détail en conséquence. Il est cependant facile d'oublier que tout ce marché est dû à BitMEX, la société responsable de la création du swap perpétuel. Naturellement, BitMEX n'a pas oublié et souligne à quel point cela a été radical en 2014.

La capacité de permettre aux traders de spéculer sur le BTC sans date d'expiration a littéralement changé la donne. Cela est devenu le mécanisme par défaut pour le trading de contrats à terme, et cela est en grande partie dû au mécanisme de taux de financement développé par BitMEX. En conséquence, les positions à terme peuvent être maintenues ouvertes aussi longtemps que le trader le souhaite, avec juste un petit frais de financement à payer pour les maintenir. Cela a entraîné des traders qui sont net longs ou courts sur un actif particulier maintenant des transactions ouvertes pendant des mois.

BitMEX a également été pionnier du stockage à froid sur les plateformes d'échange CEX

La raison pour laquelle BitMEX n'a jamais été piraté, malgré ses 11 années d'activité, n'est pas due à un simple coup de chance. C'est parce que la plateforme d'échange a évité les portefeuilles chauds – ceux qui permettent des retraits quasi instantanés – au profit du stockage à froid. Sans portefeuille connecté au web, cela rend extrêmement difficile – en fait pratiquement impossible – pour les hackers de voler des fonds.

Cela peut sembler une décision logique aujourd'hui, mais à l'époque où BitMEX a démarré, ce n'était pas ainsi que cela se faisait. En partie parce que c'était la seule plateforme d'échange de futures sérieuse sur le marché, elle a pu traiter les retraits plus lentement que la concurrence sans saigner des utilisateurs vers des plateformes rivales. Cette approche lente et régulière a été justifiée alors que BitMEX a prospéré au cours de la dernière décennie, tandis que d'autres plateformes d'échange ont été régulièrement compromises – parfois avec des conséquences terminales.

Pas de vantardise, juste des suggestions

Bien que BitMEX ait beaucoup de raisons d'être légitimement fier pour son onzième anniversaire, sa principale préoccupation – en dehors de mettre en avant la compétition de trading Legends qu'elle a lancée avec un pool de 5 BTC – est de donner des conseils pratiques aux utilisateurs de crypto aujourd'hui. Car bien que l'histoire ne se répète pas nécessairement, elle rime certainement, et il est difficile de ne pas regarder certains des produits onchain proposés aujourd'hui et de ne pas voir des parallèles avec le passé récent.

Vous vous souvenez de Terra/UST ? BitMEX s'en souvient, tout comme quiconque a été rekt lorsque le stablecoin collatérisé a implosé. Au cours des années qui ont suivi, l'industrie a réussi à éviter un effondrement de stablecoin d'une ampleur similaire – mais cela ne veut pas dire qu'il n'y a pas de problèmes qui bouillonnent sous la surface. BitMEX ne fait pas de quartier à la génération actuelle de stables à haut rendement, en exhortant : “La leçon de nos 11 années d'expérience : faites toujours vos propres recherches (DYOR) et gardez un scepticisme jusqu'à ce que vous ayez suffisamment d'informations.”

Il encourage les utilisateurs à se demander d'où provient réellement le rendement et à se méfier des projets dont le modèle semble opaque ou non durable. Ce ne sont pas seulement les utilisateurs de détail pour lesquels BitMEX a des conseils : il en fait de même pour les investisseurs traditionnels, les encourageant à être prudents avec les Trésoreries d'Actifs Numériques (DATs) qui émettent des actions, dont la majorité a depuis sous-performé. “Ne confondez pas l'emballage avec l'actif,” écrit BitMEX. En d'autres termes, acheter des actions dans une entreprise de Bitcoin n'est pas la même chose qu'acheter du Bitcoin.

Il y a encore plus à découvrir dans le spécial anniversaire de la plateforme d'échange de perpétuels – beaucoup plus. Que vous soyez un utilisateur de BitMEX ou non, cela vaut la peine de le lire en entier. La plateforme d'échange OG a fait ses preuves, et ses leçons de vie sont aussi impactantes qu'inestimables. Lisez, apprenez, puis appliquez-les à votre stratégie de trading et de DeFi à l'avenir.