Analyse technique du marché boursier à comprendre : comment interpréter le modèle tête et épaules et le modèle tête et épaules inversé ?

Lorsque vous regardez un graphique de tendance boursière, vous voyez souvent les deux formes « figure tête et épaules » et « modèle tête et épaules inversé ». En termes simples, cela signifie que le mouvement du prix des actions ressemble à la tête et aux deux épaules d'une personne - pourquoi est-ce important ? Parce que cela peut vous aider à déterminer si le prix des actions va chuter ou augmenter.

figure tête et épaules : signal d'alerte

Imaginez que le prix des actions monte d'abord à un sommet (épaule gauche), puis redescend un peu avant de monter encore plus haut (tête), et enfin monte à nouveau mais sans dépasser le premier sommet (épaule droite). À ce moment-là, il faut faire attention — un sommet inférieur au précédent signifie généralement qu'une chute est à venir.

Pourquoi cela se passe-t-il ? Parce que :

• Des bénéfices ont été réalisés lorsque l'épaule gauche s'est formée.
• À la tête, l'enthousiasme d'achat diminue et la force des vendeurs augmente.
• L'épaule droite n'a tout simplement pas franchi le précédent sommet, ce qui indique que la force de montée est déjà épuisée.

Exemple concret avec Tencent : après un rebond fin 2022, un sommet a été formé en janvier 2023, l'épaule droite en mars, et fin avril, la ligne de cou (niveau de soutien) a été franchie. À ce moment-là, c'était 360 yuans. Si l'on était sorti à ce moment-là, bien qu'il restait encore un écart par rapport au sommet de 415, l'action n'est jamais revenue à 360 pendant un an, et maintenant elle n'est qu'à un peu plus de 200. Sortir six mois plus tard n'a pas permis de gagner d'argent supplémentaire, c'était juste une perte de temps.

modèle tête et épaules inversé : signal de retournement

Le modèle tête et épaules inversé se regarde à l'envers. Le prix de l'action chute d'abord à un bas niveau, remonte un peu, puis redescend sans casser le précédent bas (au contraire, des personnes soutiennent le marché), et finalement remonte — les bas deviennent de plus en plus hauts, il y a généralement une hausse par la suite.

Pourquoi ? Parce que :

• Épaule gauche : dernière vague de chute avec un rebond, pression de vente diminuée
• Tête : le point le plus bas apparaît, personne ne veut vendre.
• Épaule droite : le point bas est plus élevé que le précédent, ce qui indique que les acheteurs entrent pour soutenir le marché.

Comment gagner de l'argent avec ce modèle ?

figure tête et épaules à découvert (baissier)

• Point d'entrée : le prix des actions chute sous la ligne de cou
• Point d'entrée : définir le point de satisfaction (généralement placé à mi-distance entre le point d'entrée et la tête)
• Cas Tencent : 360 entre en position de vente à découvert, 305 sort, atteint l'objectif en moins d'un mois, pourquoi s'accrocher jusqu'à maintenant.

modèle tête et épaules inversé faire un achat (bullish)

• Point d'achat 1 : acheter lorsque l'épaule droite se forme (prix bas mais risque élevé)
• Point d'achat 2 : Acheter après avoir franchi la ligne de cou (risque faible mais possibilité de manquer le prix le plus bas)
• Stop-loss : placé en dessous de l'épaule droite
• Point de profit : 2 à 3 fois l'amplitude du stop-loss

Mais faites attention à ces pièges

1. Changement fondamental

• Les actions suivent à nouveau les tendances de la morphologie, mais soudainement un coup de politique, tout est perdu.
• Tencent est un exemple, la formation de rebond au fond est parfaite, et le résultat est qu'avec un seul mot du gouvernement, le prix de l'action s'effondre de 12,3 %.

2. Actions avec un volume de transaction trop faible

• La morphologie est une statistique, les actions avec un faible volume de transactions ont tendance à être volatiles, les formes ne sont pas précises.
• Choisir des grandes actions et des indices sera plus fiable que de choisir des petites actions.

3. La ligne du cou et les épaules ne sont pas nécessairement parfaites

• Les épaules gauche et droite ne sont pas nécessairement à la même hauteur, la ligne du cou n'est pas nécessairement horizontale, tout cela est relatif, ne vous fixez pas sur un seul chiffre.

Derniers mots

Les figures tête et épaules et le modèle tête et épaules inversé ne sont que des outils de référence, ce ne sont pas des solutions magiques infaillibles. Statistiquement, elles ont un certain taux de réussite, mais dans la pratique, il faut également prendre en compte des facteurs comme les fondamentaux, le volume des transactions et le sentiment du marché. Savoir quand entrer et sortir est plus rentable que de s'accrocher à une seule formation.

Logique centrale : faites attention si le sommet n'est pas supérieur au sommet précédent, et regardez les opportunités si le creux n'est pas inférieur au creux précédent. Le reste n'est que des détails.