Guide complet sur le trading avant et après le marché américain | À lire absolument pour les Débutant

Qu'est-ce que le trading avant l'ouverture ? Pourquoi trader avant l'ouverture officielle ?

Le trading avant l'ouverture des marchés boursiers américains se déroule avant l'ouverture officielle de la NYSE et du NASDAQ (à 9h30, heure de l'Est). Cette période commence généralement à 4h00 du matin, offrant aux investisseurs une opportunité de « réagir en avance ».

Pourquoi établir cette période ? C'est simple : les annonces d'entreprises, les données économiques et les tendances des marchés étrangers se produisent généralement en dehors des heures de négociation officielles. Le trading avant l'ouverture vous permet d'ajuster votre portefeuille avant que les autres investisseurs ne réagissent, ce qu'on appelle la "période d'avantage informationnel".

Quelle est la durée du trading avant l'ouverture ? Comment cela se calcule-t-il en heure taïwanaise ?

Le créneau pré-marché correspondant à 4h00-9h30, heure de l'Est.

• Heure d'été : Taïwan de 16h00 à 21h30
• Heure d'hiver : Taïwan de 17h00 à 22h30

Les horaires de prise en charge varient selon les courtiers. Fidelity commence à 8h00, Charles Schwab à 7h00, et Webull ouvre dès 4h00. Il est important de prendre cela en compte lors du choix d'un courtier.

Comment le trading pré-ouverture influence-t-il le prix d'ouverture ? Regardez l'exemple de BABA pour comprendre.

Le 16 novembre 2023, Alibaba a présenté un cas classique.

Deux mauvaises nouvelles tombent en même temps : la famille Ma Yun prévoit de vendre 5 millions d'actions, et en même temps, l'IPO de Hema Fresh et la scission d'Alibaba Cloud sont toutes deux suspendues. Le marché s'attendait initialement à ce que la scission libère une valeur plus élevée, mais maintenant cet espoir s'est évaporé.

Le prix des actions a chuté de plus de 8 % avant l'ouverture, le prix d'ouverture final étant en baisse de 8,67 % par rapport à la clôture de la veille. C'est la puissance de la "réaction anticipée" des transactions avant l'ouverture - un faible volume mais une forte volatilité, le prix d'ouverture est souvent sujet à de grands écarts.

Règles fondamentales du trading pré-marché : seules les ordres à cours limité sont autorisés, les ordres au prix du marché ne le sont pas.

C'est la restriction la plus importante. Pourquoi ? Parce que pendant la période de pré-marché, il y a peu de participants, les investisseurs institutionnels et les teneurs de marché sont pratiquement absents, ce qui rend la liquidité rare. Si vous utilisez un ordre au prix du marché, vous pourriez exécuter à un prix bien supérieur à vos attentes, entraînant une perte.

Il est donc nécessaire de définir soi-même le prix d'achat ou de vente, afin de se protéger.

Qu'est-ce que le trading après les heures de marché ? Quelle est la différence avec le trading avant les heures de marché ?

Le trading après les heures de marché consiste à continuer le trading après la fermeture (heure de l'Est américain 16h00-20h00). Le trading avant et après les heures de marché est ensemble appelé « période de trading prolongée ».

La différence est ici :

| Article | Négociation avant le marché | Négociation après le marché | |------|---------|----------| | Moment | Avant l'ouverture officielle | Après la clôture officielle | | Liquidité | Très faible | Très faible | | Volatilité | Élevée (fort impact des nouvelles) | Relativement stable (marché calme) | | Stratégies adaptées | Réaction rapide aux nouvelles | Découverte stable des prix |

Une des avantages de la séance après-bourse est qu'après une journée entière de transactions, le marché a déjà digéré l'information, ce qui rend les investisseurs plus rationnels. Ainsi, les prix des actions après-bourse sont généralement plus stables, et le prix d'ouverture le lendemain est souvent celui découvert après-bourse.

Par exemple : Nvidia (NVDA) a connu une fluctuation de plus de 2 % dans son prix au cours de la séance normale le 1er décembre 2023 (de 461,87 à 472 dollars), mais après la clôture, en l'absence de nouvelles informations et de nouveaux participants, le prix s'est stabilisé dans une fourchette étroite.

Comment gagner de l'argent dans le trading pré et post-marché ? Ces stratégies peuvent être essayées.

Stratégie 1 : surveiller les nouvelles, réagir rapidement

Le meilleur moment pour le trading "événementiel" est avant l'ouverture du marché. Les résultats financiers des entreprises cotées, les décisions du FOMC et les données économiques importantes sont généralement publiés en dehors des heures de trading. Il est important de recueillir des informations sectorielles régulièrement et d'agir rapidement dès qu'il y a des nouvelles majeures.

Stratégie 2 : méthode de tarification inversée

En raison d'une liquidité faible, les investisseurs ont souvent des ordres actifs dont le prix s'écarte du niveau idéal. Vous pouvez essayer de placer un prix d'achat inférieur aux attentes du marché ou un prix de vente supérieur aux attentes; parfois, cela peut aboutir à des transactions inattendues, générant ainsi des bénéfices excédentaires.

Les risques et les méthodes de défense du trading pré-marché et post-marché

1. Réduire le volume des transactions - Faible liquidité, les gros ordres sont susceptibles de glisser, plusieurs petites transactions sont préférables à un gros ordre.
2. Alerte sur les prix extrêmes - Des prix déraisonnables apparaissent souvent en pré-marché et après-marché, il est nécessaire d'avoir la capacité de discernement.
3. Toujours définir un stop-loss — Les grandes fluctuations entraînent le plus facilement des pertes, il est essentiel de définir une ligne de défense.
4. Rester attentif aux nouvelles——Cette période est la plus susceptible d'être frappée par des nouvelles inattendues.

Si vous détestez les risques avant et après le marché, il y a d'autres options.

Si le trading avant et après le marché est trop "stimulant", vous pouvez envisager les contrats de différence (CFD). Les CFD ne sont pas soumis aux heures de négociation des bourses, vous pouvez négocier 24 heures sur 24, 5 jours sur 7. Des courtiers réglementés comme Mitrade (sous la régulation de l'ASIC australien) offrent le trading CFD de plus de 300 actions américaines, sans commission, avec un faible spread, à partir de 50 dollars.

Les avantages des CFD sont que vous pouvez trader à tout moment, en évitant les pièges de liquidité avant et après le marché. Les inconvénients sont qu'il y a des risques de levier, nécessitant une gestion des risques plus stricte.

Derniers conseils

Le trading avant et après la bourse est comme le « VIP » du marché boursier – l'information est diffusée en premier, la réaction est rapide, mais il y a aussi beaucoup de pièges et des coûts élevés. Cela convient aux investisseurs expérimentés et réactifs. Il est conseillé aux débutants de se familiariser d'abord avec les heures de trading normales, puis d'aborder progressivement le trading avant et après.

Peu importe la méthode choisie, rappelez-vous de deux mots : gestion des risques. Peu importe la qualité de l'opportunité, sans protection contre les pertes, cela se transformera en pertes.