Confrontation des ETF en or : GLD vs IAU vs GLDM – Lequel devriez-vous acheter ?

L'or est en pleine ascension en 2024, avec une augmentation de 12,7 % depuis le début de l'année. Au cours des 5 dernières années, il a explosé avec un gain de 73 % depuis l'arrivée de la COVID. C'est une bonne idée d'ajouter de l'or à votre portefeuille en tant que couverture contre l'inflation, mais voici le problème : détenir physiquement des lingots est une contrainte.

Entrez : les ETF en or. Nous avons comparé les trois poids lourds en utilisant l'outil de TipRanks pour voir lequel mérite votre argent.

Les Contenders

GLD (SPDR Gold Shares) – Le OG et le plus grand du quartier

• AUM : 61,31 milliards $ (monstre absolu)
• Ratio de dépenses : 0,40 % (le plus élevé des trois)
• Rendement YTD : 12,71 % | 1 an : 19,87 % (meilleur performeur)
• Holdings: 26,5M oz d'or physique
• Le hic : Juste perdu $513M en sorties sur 3 mois

GLDM (SPDR Gold MiniShares) – L'option économique

• AUM: 7,38B $(nimble)
• Taux de frais : 0,10 % (le moins cher du jeu)
• Retour YTD : 12,39 % | 1 an : 19,68 % (performance solide intermédiaire)
• Holdings: 3.17M oz d'or
• L'ambiance : J'ai récemment vu des entrées $110M – les gens remarquent celui-ci.

IAU (iShares Gold Trust) – Le fils du milieu

• AUM: 28,40 milliards $ (respectable)
• Ratio de dépenses : 0,25 % (sweet spot)
• Rendement YTD : 12,35 % | 1 an : 19,55 % ( essentiellement en ligne avec le groupe )
• Holdings: 12.2M oz of gold
• La préoccupation : $617M des sorties dans 3 mois

Le Verdict

Les trois suivent la même matière première sous-jacente, donc les rendements sont pratiquement identiques – les petites différences ? Ce n'est que le ratio de dépenses qui travaille pour ou contre vous.

Si vous voulez des rendements maximaux : GLD prend légèrement de l'avance, mais vous payez 0,40 % par an pour cela.

Si vous voulez la valeur maximale : GLDM est le cheval noir ici. Frais les plus bas (0.10%), prix d'entrée par action plus bas, et il attire en fait de nouveaux fonds pendant que les gros perdent de l'argent.

Si vous voulez le chemin du milieu : IAU fait le compromis sur les coûts mais n'a pas gagné d'impact récemment.

La réalité ? GLD a toujours l'avantage en termes de taille, mais la structure à faible coût de GLDM le rend attrayant pour les détenteurs à long terme. Le choix dépend de si vous privilégiez la sécurité de la marque ( la massive AUM de GLD ) ou l'efficacité des coûts ( les frais de 0,10 % de GLDM ). Sur plus de 20 ans, cette différence de frais s'accumule.