Résultats du deuxième trimestre de Capri Holdings : Le chiffre d'affaires dépasse les attentes, mais le résultat net déçoit.

robot
Création du résumé en cours

Capri Holdings vient de publier ses chiffres du T2, et l'histoire est mitigée. En surface, ils ont battu Wall Street sur le chiffre d'affaires—$856M revenu contre $830M consensus, une surprise de 3,14 %. Mais voici le problème : ils sont en baisse de 20,7 % d'une année sur l'autre, et les bénéfices sont un désastre.

Les vrais dommages :

  • Le BPA s'est établi à -0,03 $ contre 0,65 $ l'année dernière (c'est un écart de -121 %)
  • Le consensus pariait sur un bénéfice par action de +0,14 $

Ils ont donc axé sur les revenus mais ont été détruits sur la rentabilité. Configuration classique de piège à valeur ?

Décomposer l'entreprise :

Par Géographie:

  • Amériques : $491M (a légèrement dépassé les estimations, mais -16,9 % en glissement annuel)
  • Asie : $104M ( a écrasé les estimations de 78,4 M$, mais -25,7 % en glissement annuel - pire que prévu )
  • EMEA: $261M (est arrivé léger par rapport à l'estimation de $264M , -25% en glissement annuel)

Tout se contracte fortement. Aucun point positif géographiquement.

Par Marque:

  • Michael Kors : $725M (battre $697M estimation, seulement -1,8 % baisse YoY)
  • Jimmy Choo: $131M (manqué $133M estimation, -6.4% YoY)

Michael Kors est la seule chose qui maintient les choses ensemble, mais même ça, c'est à peine à plat.

Le revenu d'exploitation raconte l'histoire :

  • Michael Kors ops : $73M vs. estimation de 58,7M (enfin une force)
  • Jimmy Choo ops : -$9M vs. -7,5 M $ estimation ( s'aggrave )

Jimmy Choo perd de l'argent. Michael Kors ne peut pas porter les deux marques à ce rythme.

Action d'actions : CPRI est en baisse de 2,2 % au cours du mois dernier tandis que le S&P 500 est en hausse de 2,1 %. Zacks lui attribue un Rang #2 (Achat), mais cet appel semble risqué compte tenu de la trajectoire des bénéfices. La question n'est pas de savoir s'ils dépassent le consensus, mais de savoir si l'activité principale peut se stabiliser avant que la patience des investisseurs ne s'épuise.

Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
  • Récompense
  • Commentaire
  • Reposter
  • Partager
Commentaire
Ajouter un commentaire
Ajouter un commentaire
Aucun commentaire
  • Épinglé