Prévisions du prix de l'or pour 2024, 2025, 2026 et 2030 "Article approfondi"

Le prix de l'or pourrait approcher 3 000 $ en 2025 et dépasser ce chiffre en 2026. Au fil du temps, l'or pourrait atteindre près de 5 000 $ d'ici 2030.

Notre prévision de prix de l'or pour les années à venir est directionnellement haussière. Certaines périodes de faiblesse avec des replis de prix de l'or peuvent être attendues. Objectifs de prix de l'or : 3 100 $ en 2025 et près de 4 000 $ pour 2026, avec une prévision maximale de prix de l'or à 5 000 $ pour 2030.

Prévisions sur l'Or : Pourquoi la Qualité Compte

Aujourd'hui, n'importe qui peut créer et partager une prévision du prix de l'or, notamment sur les réseaux sociaux.

La qualité des prévisions, la méthodologie de prévision et le cadre analytique n'importent plus. Ce qui compte, ce sont les clics et les "j'aime."

Chez InvestingHaven.com, nous allons au-delà des attentes. Nous réalisons une analyse authentique basée sur une méthodologie que nous avons établie au cours des 15 dernières années. C'est ainsi que nous prédisons les prix futurs de l'or.

Recherche sur la Prédiction de l'Or : Aperçu

Nous considérons la prévision des prix de l'or comme un art, une compétence. Il faut beaucoup de travail sur une longue période pour maîtriser une compétence. Vous pouvez lire le résumé de notre prévision des prix de l'or ou lire notre article complet pour comprendre les véritables dynamiques qui influencent le prix de l'or.

En commençant par un rapide résumé de notre prévision sur le prix de l'or, nous allons continuer en présentant des recherches approfondies sur la manière dont nous sommes parvenus à ces prévisions de prix de l'or.

1. Prévisions du prix de l'or pour 2024, 2025, 2026, 2030

Ceci est le résultat de notre analyse de prévision du prix de l'or décrite tout au long de cet article.

• 2024 : prix maximum de l'or autour de 2 600 $.
• 2025 : prix maximum de l'or juste au-dessus de 3 000 $.
• 2026 : prix maximum de l'or autour de 3 900 $.
• 2030 : prévision du prix maximum de l'or : 5000 $.

Les plages indiquées dans ce résumé sont des estimations développées à partir de la recherche d'InvestingHaven, basées sur les tendances inter-marchés actuelles et projetées ainsi que sur les graphiques séculaires de l'or.

La thèse haussière sur l'or est invalidée dès qu'il tombe et reste en dessous de 1 770 $, ce qui constitue un résultat de faible probabilité.

2. Rupture du prix de l'or dans toutes les devises mondiales

La plupart des prévisions de prix de l'or se concentrent sur les États-Unis. Cela signifie que les prix de l'or sont exprimés en dollars américains.

Ce que de nombreux investisseurs ne savent pas, c'est que l'or a commencé à atteindre de nouveaux sommets historiques dans chaque devise mondiale, comme le montre ce magnifique graphique.

Ce processus a commencé au début de 2024 et a été la confirmation définitive du marché haussier de l'or.

3. Graphiques des prix de l'or : Graphiques à long terme

Commençons par le graphique.

Le pouvoir des motifs graphiques.

Nous adoptons une approche descendante : en commençant par le graphique de l'or sur 50 ans pour comprendre les dynamiques séculaires dominantes, suivi du prix de l'or sur 20 ans pour les dynamiques à moyen et long terme.

Graphique de l'or sur 50 ans

Le graphique de l'or sur 50 ans en USD montre deux motifs de retournement haussier séculaires :

1. Dans les années 80 et 90, un coin descendant prolongé. C'était un motif si prolongé ( et donc si fort ) que le marché haussier qui a suivi a été exceptionnellement prolongé.
2. Entre 2013 et 2023 : une formation de tasse et anse séculaire.

Le récent retournement haussier sur 10 ans est puissant.

Comme dit, "long" équivaut à "fort" en ce qui concerne les consolidations et les modèles de retournement. Cela crée un solide argument en faveur d'un fort marché haussier de l'or dans les années à venir, avec un niveau de confiance élevé.

Le graphique de l'or séculaire suggère que le marché haussier de l'or s'étendra pendant plusieurs années.

Graphique de l'or sur 20 ans

Si nous zoomons sur le graphique des prix de l'or, nous observons le scénario sur 20 ans. Cela révèle des informations précieuses :

• Un marché haussier de l'or a tendance à commencer lentement et à s'accélérer vers la fin.
• Le dernier marché haussier de l'or a connu trois phases.

Étant donné le retournement haussier en cup and handle entre 2013 et 2023, nous pouvons raisonnablement nous attendre à un marché haussier de l'or en plusieurs étapes à l'avenir.

RAPPELEZ-VOUS – L'histoire ne se répète pas, elle rime.

4. Marché haussier de l'or : Dynamiques monétaires

L'or est un actif monétaire régi par des dynamiques monétaires.

Comme le montre le tableau ci-dessous, la base monétaire M2 a continué d'augmenter fortement en 2021 et a commencé à stagner en 2022.

Historiquement, nous voyons que l'or et la base monétaire évoluent dans la même direction. L'or tend à devancer la base monétaire, mais dans la plupart des cas, cela se produit généralement de manière temporaire.

La dynamique monétaire a enfin propulsé le prix de l'or beaucoup plus haut en 2024 ; la divergence entre M2 et le prix de l'or n'était pas durable.

La divergence n'a pas duré ( nous l'avons expliqué dans chacune de nos récentes prévisions sur l'or ) : il semblait s'agir d'une évaluation précise.

L'inflation monétaire semble croître régulièrement maintenant : la croissance monétaire affecte directement le prix de l'or.

De même, l'or a tendance à suivre l'inflation IPC (.

La divergence entre l'IPC et le prix de l'or était temporaire.

Nous prévoyons que l'IPC et le prix de l'or augmenteront en synchronisation dans les années à venir, soutenant une tendance haussière des prix fluide en 2025 et 2026.

5. Facteur Fondamental du Prix de l'Or : Attentes d'Inflation

Sans aucun doute, le facteur fondamental le plus important de l'or est les attentes en matière d'inflation. C'est l'élément le plus important de nos prévisions de prix de l'or.

C'est parce que l'or brille dans un environnement inflationniste.

De nombreux analystes pensent que les fondamentaux de l'or sont liés aux dynamiques de l'offre et de la demande, aux perspectives économiques, aux récessions et à des facteurs similaires.

Nous ne sommes pas du tout d'accord.

Notre recherche a montré que les attentes d'inflation sont LE moteur fondamental de l'or.

Par conséquent, l'analyse fondamentale de l'or est basée sur les attentes d'inflation )TIP ETF(.

L'ETF TIP a baissé en 2022, ce qui explique pourquoi l'or était si volatile en 2022. La ligne de tendance à long terme a été respectée.

Historiquement, le prix de l'or et l'ETF TIP ont été corrélés positivement.

Seules des exceptions ont fait diverger les deux.

Il est intéressant de noter que l'or est fortement corrélé avec le TIP ETF, qui est fortement corrélé avec le SPX.

Si nous analysons la relation historique entre le TIP, l'or et les actions, nous pouvons voir comment une baisse du TIP a entraîné une chute des prix de l'or et des actions. L'inverse est également vrai. C'est certainement la réponse définitive à ceux qui affirment que l'or prospère pendant une récession ; ce n'est pas vrai !

6. Indicateurs clés du prix de l'or : Marchés des devises et du crédit

L'un des deux principaux indicateurs du prix de l'or est la dynamique inter-marchés influencée par les marchés des devises et du crédit. En particulier, l'or est corrélé à :

1. L'euro ) est inversement corrélé avec le dollar américain (.
2. Les prix des obligations ) sont positivement corrélés la plupart du temps, bien que ce ne soit pas toujours le cas(.

L'or a tendance à augmenter lorsque l'euro est dans une position haussière. Par conséquent, lorsque le dollar augmente, cela met la pression sur l'or.

L'EURUSD semble assez fort ici, créant un environnement favorable pour l'or.

Les obligations d'État sont positivement corrélées à l'or ; les rendements obligataires sont inversement corrélés à l'or.

Ceci est dû à l'effet des changements de rendement sur le taux d'inflation net.

Avec des perspectives de baisses de taux dans le monde entier, les rendements ne devraient pas augmenter, ce qui favorise l'or.

7. Indicateurs principaux des prix de l'or : Le marché à terme

Le deuxième indicateur de l'or est le marché à terme, en particulier les positions nettes courtes des valeurs commerciales.

La façon de lire le graphique suivant :

• Le premier panneau montre le prix de l'or sur 9 ans.
• Le panneau central montre les positions longues nettes des non-commerciaux en bleu. Les barres rouges représentent les positions courtes nettes des commerciaux.
• Nous considérons les positions nettes courtes des valeurs commerciales comme un "indicateur d'étirement." Si ces positions sont très faibles, le prix de l'or ne peut pas être "réprimé" trop fortement. À l'inverse, si ces positions sont "étendues" )haut(, le prix de l'or n'a pas beaucoup de potentiel à la hausse et/ou ne peut pas augmenter rapidement.

L'état actuel des positions nettes courtes commerciales, combiné aux indicateurs avancés et au facteur fondamental mentionné ci-dessus )les attentes d'inflation(, suggère qu'une tendance haussière fluide dans l'or est possible. Les positions nettes courtes commerciales restent très élevées.

8. Prévisions du prix de l'or : Un aperçu

Les graphiques de l'or et les principaux indicateurs de l'or confirment que l'or va augmenter dans les années à venir.

Notre thèse est que le marché de l'or restera dans un marché haussier fluide, et qu'une accélération se produira plus tard dans cette décennie.

Résumé de notre analyse de prévision des prix de l'or :

• Graphiques des prix de l'or séculaires : un marché haussier de l'or est le résultat de l'achèvement d'une inversion haussière de 10 ans.
• Prix de l'or en devises mondiales : le marché haussier de l'or a commencé dans toutes les devises mondiales début 2024, avant la rupture du prix de l'or en USD en mars/avril 2024.
• Dynamiques monétaires : M2 et IPC augmentent régulièrement, soutenant un marché haussier de l'or.
• Facteur fondamental du prix de l'or : les attentes d'inflation respectent un canal haussier séculaire qui soutient la thèse du marché haussier de l'or.
• Indicateurs de prix de l'or leaders )EUR et obligations du Trésor ( : à la fois l'EUR et les obligations du Trésor semblent haussiers dans leurs cadres temporels séculaires ; cela crée un environnement favorable pour l'or.
• Indicateur de prix de l'or leader )COMEX( : le positionnement du marché des contrats à terme sur l'or suggère des positions nettes courtes prolongées par les commerciaux, ce qui limite le potentiel de hausse du prix de l'or, bien qu'une tendance haussière fluide soit possible.

Tout cela nous amène à croire que le prix de l'or continuera sa montée régulière.

Résumé des prévisions du prix de l'or :

Voici notre prévision du prix de l'or pour les années à venir. Les prix reflètent le prix au comptant de l'or.

Année | Prédiction du Prix de l'Or -----|--------------------- 2024 | De 1 900 $ à 2 600 $ 2025 | De 2 300 $ à 3 100 $ 2026 | De 2 800 $ à 3 800 $ 2030 | Prix maximum : 5 000 $

REMARQUE – Notre prévision de prix de l'or pour 2024 de ) suivie de $2200 a été réalisée en août 2024.

REMARQUE – Les prévisions haussières des prix de l'or sont invalidées une fois que l'or tombe et reste en dessous de 1 770 $2555 très faible probabilité(.

9. Or en or ou en argent ? Ou les deux ?

Les investisseurs devraient-ils se concentrer sur l'or ou l'argent en 2025 et au-delà ?

Notre réponse est très claire : l'argent sera explosif tôt ou tard tandis que l'or restera stable !

L'or et l'argent auront tous deux une fonction dans un portefeuille diversifié.

L'argent a des fondamentaux solides. Le métal gris a tendance à accélérer sa tendance haussière à un stade ultérieur du marché haussier de l'or.

Ci-dessous se trouve le graphique historique du ratio or/argent. Cela confirme que l'argent a tendance à réagir à la hausse pendant une phase ultérieure du marché haussier de l'or. Cela suggère également que notre ) objectif en argent est un objectif de prix en argent évident.

10. Prévisions sur l'or par les institutions

Lentement mais sûrement, de plus en plus de prévisions sur l'or pour 2025 sont publiées. Nous aimons comparer nos propres prévisions avec celles des institutions financières les plus importantes. À mesure que le paysage évolue, il est crucial d'évaluer diverses prédictions pour comprendre les mouvements potentiels des prix de l'or.

Prévisions des prix de l'or de Bloomberg et Goldman Sachs

• Bloomberg a projeté une large fourchette pour les prix de l'or en 2025, estimant que le métal pourrait se négocier entre 1 709 $ et 2 727 $ $50 dernière mise à jour : mi-septembre 2024(. Cette large fourchette reflète l'incertitude, tant sur le marché qu'entre les analystes, probablement alimentée par la trajectoire incertaine de l'inflation, des décisions monétaires et des tensions géopolitiques.

• Goldman Sachs propose une prévision plus spécifique pour l'or, prédisant que l'or atteindra 2 700 $ début 2025 )dernière mise à jour : mi-septembre 2024(. Leur analyse suggère une perspective plus stable.

Prévisions des prix de l'or par les institutions financières

• Commerzbank s'attend à ce que l'or atteigne 2 600 $ d'ici la mi-2025
• L'ANZ a un objectif de 2 805 $, indiquant une vision plus optimiste
• Macquarie prévoit un pic de 2 463 $ au premier trimestre 2025, avec un potentiel d'augmentation vers 3 000 $/oz
• UBS prévoit que l'or atteindra 2 700 $ d'ici la mi-2025
• BofA prévoit que les prix de l'or atteindront 2 750 $, avec des possibilités pour l'or d'atteindre 3 000 $/oz
• J.P. Morgan prévoit une fourchette de 2 775 $ à 2 850 $
• Citi Research propose une projection de prix moyen de base de 2 875 $

Perspectives Haussières d'InvestingHaven

En revanche, la prévision d'InvestingHaven pour l'or en 2025 est d'environ 3 100 $, reflétant une perspective plus optimiste que celle d'autres institutions. Cette divergence met en lumière notre conviction dans les indicateurs avancés du prix de l'or, y compris une inflation plus élevée et une demande croissante des banques centrales. De plus, les motifs très haussiers sur les graphiques de l'or à long terme racontent une histoire convaincante.

11. Prédiction du prix de l'or : Notre historique

Pendant de nombreuses années consécutives, nos prévisions sur l'or ont été extraordinairement précises. Elles sont toutes encore disponibles dans le domaine public sur notre blog, et le tableau suivant montre le résumé des prévisions sur l'or chaque année avec les sommets et les creux par an.

Il est intéressant de noter que l'équipe de recherche d'InvestingHaven a eu raison dans ses prévisions de prix de l'or pendant cinq années consécutives. Exceptions : notre prévision de l'or pour 2021 de 2200-2400 USD ne s'est pas réalisée.

12. FAQs sur les prévisions en or

Combien l'or va-t-il valoir dans 5 ans ?

Le prix maximum de l'or prévu pour les prochaines années, jusqu'en 2030, se situe entre 4 500 $ et 5 000 $. Un prix de l'or de 5 000 $ est un objectif raisonnable pour 2030 ou avant. Ce niveau psychologiquement important pourrait être un prix maximum.

Le prix de l'or peut-il atteindre 10 000 $ ?

Bien qu'un prix de l'or de 10 000 $ ne soit pas inimaginable, des conditions de marché extrêmes seraient nécessaires pour qu'il se réalise. En cas d'inflation incontrôlable, similaire à ce qui s'est passé dans les années 70, l'or pourrait atteindre 10 000 $. Alternativement, en cas de peur extrême liée aux tensions géopolitiques, l'or pourrait atteindre 10 000 $.

Combien vaudra l'or dans 10 ans ?

Pour cela, nous préférons nous en tenir à la prévision maximale du prix de l'or pour 2030. C'est parce que les conditions du marché ont tendance à changer tous les dix ans. Il est impossible de prévoir ce qui pourrait se passer après 2030. La prévision maximale du prix de l'or pour 2030 est de 5 000 $ dans des conditions normales de marché.

Quel sera le prix de l'or en 2040 et 2050 ?

Franchement, c'est une illusion de croire que qui que ce soit puisse prédire le prix de l'or plus de dix ans à l'avance. La raison : chaque décennie présente ses propres dynamiques macroéconomiques uniques, qui changent significativement chaque décennie. Cette dynamique de marché dominante rend impossible la prévision des prix de l'or au-delà de 2030.