Comprendre une fois pour toutes la différence entre le marché boursier et le marché des valeurs mobilières ! Guide indispensable avant d'investir en actions.

Je n'ai jamais compris la différence entre les actions cotées, les actions de gré à gré et les actions non cotées, et je ne savais même pas comment acheter ou vendre ces actions. Aujourd'hui, après des recherches approfondies, je souhaite partager ce que j'ai appris avec vous afin que vous puissiez maîtriser rapidement ces connaissances clés.

Différences essentielles entre les actions cotées et les actions non cotées

Actions cotées : champ de bataille grand public avec des contrôles stricts

Les actions cotées sont des certificats de droits de propriété d'entreprises qui ont été soumis à un examen rigoureux et qui sont échangés sur des bourses de valeurs réglementées. Ces entreprises doivent répondre à des normes financières strictes et divulguer régulièrement leurs performances au public.

Je constate que de nombreux investisseurs préfèrent les actions cotées, principalement parce que ces entreprises sont plus grandes et ont une plus grande transparence de l'information, ce qui les rend relativement plus sûres. Mais ne vous laissez pas tromper par ce sentiment de “sécurité” ; être coté n'est pas synonyme d'absence de risque !

Actions de gré à gré : un marché secondaire avec des barrières à l'entrée plus faibles

Les actions de gré à gré sont négociées sur les marchés de gré à gré, tels que le Centre de Négociation de Valeurs Mobilières de Taïwan. Contrairement aux actions cotées, les transactions de gré à gré sont effectuées par l'intermédiaire de courtiers qui détiennent un inventaire d'actions.

Je vois souvent des investisseurs novices attirés par les bas prix des actions de gré à gré, mais ils ignorent les risques cachés. N'oubliez pas que de nombreuses entreprises de gré à gré choisissent cette option parce qu'elles ne peuvent pas satisfaire aux exigences de cotation !

Quelles sont les différences entre les lieux de transaction ?

Les actions cotées sont négociées sur des bourses réglementées, avec un mécanisme de négociation transparent et strict.

Les actions de gré à gré, en particulier sur le marché des actions américaines, se divisent en trois niveaux :

• Meilleur marché (OTCQX) : réglementation la plus stricte, exclusion des actions à bas prix et des sociétés écrans
• Marché des risques (OTCQB) : régulation modérée, accepte des entreprises en phase de démarrage et en développement.
• Marché rose (PINK) : presque sans réglementation, toute entreprise peut être cotée en soumettant simplement un formulaire.

Pour être honnête, les abus des actions de marché rose dans “Le Loup de Wall Street” existent réellement. Personnellement, je pense que, à moins d'être un investisseur expérimenté, il vaut mieux éviter ces zones à haut risque.

Écart important dans les conditions de demande d'inscription et de cotation

Conditions d'inscription à la bourse taïwanaise :

• Établi depuis plus de 3 ans
• Montant du capital réel supérieur à 600 millions de dollars
• Le bénéfice net avant impôts répond à des exigences de ratio spécifiques
• Le nombre d'actionnaires et la structure de détention des actions sont conformes aux réglementations.

Conditions d'inscription de la bourse taïwanaise :

• Doit être établi depuis au moins 2 ans
• Le capital social réel n'a besoin que de 50 millions de dollars.
• Exigences de bénéfice plus faibles
• La structure des actionnaires est également relativement lâche.

Les conditions d'inscription sur le marché boursier américain sont plus flexibles, les exigences variant selon les différentes bourses. Le Nasdaq a des seuils plus bas que la Bourse de New York et dispose également de plusieurs marchés segmentés pour accueillir des entreprises de différentes tailles.

Comment acheter et vendre ces actions ?

Transactions sur le marché boursier taïwanais :

Vous pouvez négocier des actions cotées en ouvrant un compte chez un courtier.

Trading sur les actions américaines :

Passer par des courtiers étrangers ou des sous-traitants, mais il faut faire attention au décalage horaire et aux heures de négociation :

• Heure d'été américaine : 21h30-4h00 heure de Taïwan
• Heure d'hiver américaine : 22h30-5h00, heure de Taïwan

Mon expérience personnelle est que s'adapter aux horaires de trading des actions américaines nécessite un certain temps, mais les nombreuses opportunités d'investissement en valent la peine.

Comparaison des avantages et inconvénients de l'investissement

Avantages des actions cotées :

• Potentiel élevé de retour sur investissement (rendement moyen d'environ 10 % de l'indice S&P au cours des 30 dernières années)
• Revenus passifs sous forme de dividendes
• Efficace contre l'inflation

Risque d'actions cotées :

• Le risque de volatilité du marché est élevé
• Nécessite beaucoup de temps pour la recherche

Avantages des actions de gré à gré :

• La portée de l'investissement est plus large, incluant de nombreuses entreprises renommées à l'étranger.
• Le prix des actions est relativement bas, le potentiel de rendement est considérable.

Risque des actions cotées en bourse :

• Réglementation relativement laxiste, faible transparence de l'information
• Volume de transactions insuffisant, risque de problèmes de liquidité.
• La volatilité du marché est plus intense.

Conseils d'investissement pour les débutants

En tant qu'ancien novice en investissement, je recommande :

1. Évaluer la situation financière - Ne mettez pas toute votre fortune dans le marché boursier, cela marque le début d'une catastrophe.
2. Faire des recherches et des analyses - Lire les rapports financiers et les rapports des analystes est une compétence de base
3. Définir des objectifs clairs - Avoir des objectifs permet de ne pas être perturbé par le bruit du marché.

À propos du marché de gré à gré

Le marché des entreprises en démarrage est une plateforme de négociation pour les sociétés non cotées, qui peuvent être listées avec la recommandation de seulement deux courtiers, avec très peu de restrictions, ce qui entraîne naturellement un risque plus élevé.

Il est à noter que sur le marché taïwanais, une entreprise doit d'abord être cotée sur le marché des entreprises en démarrage pendant plus de 6 mois avant de pouvoir demander une cotation ou une introduction en bourse ; tandis que sur le marché américain, elle peut demander directement une cotation.

Investir en actions n'est certainement pas un chemin facile, mais tant que vous faites vos devoirs et comprenez les caractéristiques et les risques des différents marchés, vous pourrez éviter de nombreux pièges et augmenter vos chances de profit.