Comment calculer les frais de commission sur les actions ? À quel prix devrais-je vendre des actions pour réaliser un profit ? Comparaison des frais des différentes méthodes de trading d'actions pour 2025 !

Qu'est-ce que les commissions de négociation d'actions ? Quels frais sont inclus ?

« La commission de vente d’actions » désigne les frais à payer lors des transactions boursières. Ces frais sont généralement perçus par le courtier de la société de bourse pour l'exécution et le traitement des ordres de transaction d'actions. Le montant spécifique de la commission varie en fonction du mode de transaction, de la fréquence des transactions, de la société de bourse et de la bourse.

En général, les commissions comprennent les « frais de transaction » et « autres frais » (frais de liquidation, impôt sur les transactions, etc.). Il est important de bien comprendre ces frais avant d'effectuer des transactions boursières.

Comment les commissions sur les actions japonaises sont-elles calculées ?

Pour les investisseurs japonais, la méthode la plus courante pour investir dans les actions japonaises est de passer par un compte de courtage spécialisé. Les principaux coûts comprennent une “Commission de 0,1 % à 0,3 % du montant de la transaction” et un “impôt sur les valeurs mobilières de 0,3 %”. L'impôt sur les transactions n'est appliqué qu'au moment de la vente des actions. De nombreuses sociétés de courtage japonaises offrent des réductions de commission, qui sont généralement d'environ 50 % à 60 % des taux de commission habituels.

La méthode de calcul des commissions pour l'achat et la vente d'actions japonaises est la suivante :

Coût à payer lors de l'achat d'actions : Commission

Commission = Prix par action × Nombre d'actions × Taux de commission de 0,1% à 0,3% × Taux de réduction

Coûts à payer lors de la vente d'actions : Commission + taxe de transaction

Commission = Prix par action × Nombre d'actions × Taux de commission de 0,1 % à 0,3 % × Taux de remise

Taxe de transaction = Prix par action × Nombre d'actions × Taux de taxe de transaction de 0,3 %

Par exemple, si l'on prend le groupe SoftBank (9984.T) comme exemple, en supposant que l'on achète/vend 1 lot (100 actions) pour 10 000 yens et que la remise sur la commission du courtier est de 60 %, les frais à payer seront les suivants :

Coût lors de l'achat d'actions : 600 yen

Coût lors de la vente d'actions : 600 yen + 3 000 yen = 3 600 yen

Comment les commissions sur les actions américaines sont-elles calculées ?

En général, lorsque les investisseurs étrangers investissent dans des actions américaines, ils n'ont pas besoin de payer 30 % d'impôt sur les plus-values. La principale méthode pour négocier des actions américaines au Japon consiste à passer par des courtiers étrangers ou des services d'intermédiation de courtiers nationaux. Calculons ici les frais de transaction boursière pour ces deux méthodes. Les frais liés à la négociation d'actions américaines comprennent les frais du courtier (Commission) et d'autres frais (frais de règlement de 0,3 %, frais de la SEC de 0,0008 %, frais d'activité de transaction de 0,0145 %, et impôt sur les dividendes de 30 %). L'impôt sur les dividendes est appliqué uniquement aux actions qui versent des dividendes, et les autres frais sont collectés par les courtiers américains agissant en tant qu'agents.

Transactions sur actions américaines utilisant le service d'intermédiation

Le service de sous-médiation (Sub-brokerage) est également appelé “activité de négociation de valeurs mobilières étrangères”, et se réfère spécifiquement à la situation où un investisseur ouvre un compte de sous-médiation auprès d'une société de courtage nationale ayant les qualifications nécessaires pour des titres étrangers, puis utilise ce compte pour acheter et vendre des actions étrangères. En pratique, le processus consiste en ce que la société de courtage nationale reçoit un ordre de négociation, puis passe cet ordre à une société de courtage étrangère. Comme il y a deux mandats dans ce processus, il est appelé service de sous-médiation.

Comment la Commission du service d'intermédiation est-elle calculée ?

En réalité, lorsque vous passez des commandes d'actions américaines par le biais du service de courtage, des frais de commission, des frais de bourse et des frais TAF sont inclus, mais le montant des derniers est généralement négligeable. Le principal coût est la commission. Les critères de commission appliqués par les courtiers peuvent varier, mais ils se situent généralement entre 0,25 % et 1 %. De plus, les courtiers qui offrent des services de courtage fixent généralement une « commission minimale » ou un « frais de consommation minimum », de sorte que la commission ne peut jamais être inférieure à ce « minimum de consommation », peu importe la taille de la commande.

Par exemple, prenons Gate :

Les frais de commission pour les actions américaines de Gate sont : divisés entre les commandes en personne et les commandes électroniques, les frais pour les commandes en personne sont de 1 %, et les frais pour les commandes électroniques sont de 0,5 % à 1 %.

Selon les règles de trading sur les marchés étrangers énoncées sur le site officiel de Gate, la consommation minimale du marché boursier américain est la suivante : la commission minimale par ordre en personne est de 50 USD, et la commission minimale par ordre électronique est de 35 USD.

En plus des commissions, il existe des frais supplémentaires comme suit :

• Taxe de transaction lors de la vente 0,00278%

• Commission système 1 fois 3 USD

• Frais de conservation ADR Basé sur le prospectus de chaque émetteur, 0,02 USD - 0,05 USD par action

• Commission pour les transferts internationaux quotidiens 15 USD

Par conséquent, lorsque vous investissez dans des actions par le biais des services de courtage d'une société de valeurs mobilières, il est nécessaire de ne pas seulement comparer les commissions, mais aussi de vérifier la structure des autres frais sur le site officiel de la société de valeurs mobilières.

À quel prix vendre des actions pour ne pas perdre d'argent ?

Minimum de profit pour ne pas perdre sur les actions japonaises :

Lors de l'achat et de la vente d'actions, il ne suffit pas de vendre simplement parce que le prix a augmenté. Par exemple, dans le cas du groupe SoftBank mentionné ci-dessus, il ne faut pas subir de pertes si les bénéfices ne dépassent pas 4 200 yens, soit 600 yens + 3 600 yens. Par conséquent, il est nécessaire de calculer tous les frais associés à cette transaction boursière, et pas seulement le taux d'augmentation des prix ou les frais à payer lors de la vente. Vous ne devriez envisager de réaliser un bénéfice que lorsque les revenus dépassent largement tous les frais engagés.

Bénéfice minimum pour ne pas perdre sur les actions américaines :

Dans les transactions réelles, il est nécessaire d'utiliser la méthode de calcul indiquée ci-dessus et de vérifier les détails des coûts sur différentes plateformes pour calculer la Commission. Lors de la vente d'actions, il est essentiel de garantir un montant de revenus qui dépasse tous les coûts à payer au moment de l'achat et de la vente, sinon il ne sera pas possible d'éviter des pertes. Il ne suffit pas de se concentrer uniquement sur le taux d'augmentation.

Cependant, dans le cas d'un trading d'actions américaines à court terme, peu importe la méthode choisie parmi les deux ci-dessus, cela ne s'avère en réalité pas très avantageux. Les commissions générées par le trading à haute fréquence sont trop élevées. Par conséquent, pour les investisseurs qui effectuent des transactions à court terme (haute fréquence, day trading), il est recommandé d'envisager d'abord le trading d'actions américaines sur une plateforme CFD (Contrat pour différence).

Pourquoi les coûts du trading CFD sont-ils faibles ?

Le CFD est un contrat sans date d'échéance qui permet d'acheter ou de vendre la hausse ou la baisse d'un actif spécifique, et les investisseurs peuvent réaliser des bénéfices sur la différence entre le prix d'achat et le prix de vente. Cela ressemble à la logique de réaliser un profit avec un seul achat ou vente en bourse. Cependant, comme il s'agit d'opérations sur la différence de prix sans détenir réellement l'action, seules les commissions et les frais de nuit sont appliqués dans le trading de CFD. Lorsque vous tradez des actions américaines via une société de courtage qui propose des services CFD, il n'y a pas de commission, de taxe sur les transactions ou de frais de dépôt/retrait. Cela convient très bien aux investisseurs qui effectuent des transactions à court terme (haute fréquence, trading intrajournalier), sans craindre que les commissions ne deviennent élevées, quel que soit le nombre de transactions. Cependant, lors du choix d'une plateforme, il est nécessaire de comparer les spreads de chaque plateforme.

Quels sont les facteurs qui influencent les commissions de négociation d'actions ?

Les différences de commission sur les transactions boursières sont principalement influencées par les différences entre les bourses, les sociétés de courtage, la fréquence des transactions boursières et le montant des transactions.

Marché d'échange :

Dans différents marchés boursiers, les commissions d'achat et de vente varient, et en particulier dans les bourses où la monnaie de règlement est différente, les règles concernant les limites supérieures et inférieures des commissions sont différentes, et ces règles évoluent avec le temps.

Société de valeurs mobilières :

Les grandes sociétés de courtage qui offrent des services plus complets ont tendance à facturer des commissions plus élevées et les frais peuvent également être plus élevés, mais elles peuvent également proposer des promotions de réductions de commissions pour les investisseurs. Par conséquent, les frais de transaction des différentes sociétés de courtage peuvent varier considérablement, et même au sein de la même société de courtage, les coûts peuvent varier selon la période.

Montant de la transaction :

Les commissions sur les transactions boursières sont calculées selon un taux fixe, donc généralement, plus le montant de la transaction est élevé, plus les frais de vente et d'achat sont élevés. Cependant, certaines sociétés de courtage peuvent offrir des réductions de commission aux investisseurs effectuant de gros montants de transactions, ou percevoir des frais fixes par transaction plutôt qu'un pourcentage.

Fréquence des transactions :

Un seul échange boursier comprend des frais pour l'achat et la vente, soit deux frais. Plus la fréquence des transactions est élevée, plus les frais à payer sont nombreux. Les transactions fréquentes génèrent des frais élevés. Certains courtiers peuvent offrir des réductions de commission pour les traders à haute fréquence.

Questions fréquentes sur les frais de commission de vente d'actions

Q1 : Quels coûts sont associés à la négociation des actions japonaises ?

A1 : Les principaux coûts du trading d'actions japonaises sont les commissions des sociétés de courtage et la taxe sur les transactions. Les commissions des sociétés de courtage japonaises se situent entre 0,1 % et 0,3 % du montant de la transaction, et la taxe sur les transactions est de 0,3 %. Lors de l'achat et de la vente d'actions, la société de courtage prélève une fois des commissions pour chaque opération, et la taxe sur les transactions n'est appliquée que lors de la vente des actions.

Q2 : Quelle société de courtage pour les actions japonaises offre les meilleures commissions ?

A2 : Toutes les principales sociétés de courtage japonaises offrent des réductions préférentielles à leurs utilisateurs, mais les réductions spécifiques varient d'une société de courtage à l'autre.

Q3 : Comment pouvez-vous acheter des actions américaines au Japon ? Y a-t-il des plateformes de trading d'actions américaines recommandées ?

A3 : Vous pouvez acheter via le service de courtage à l'étranger d'une société de valeurs mobilières japonaise ou négocier directement auprès d'une société de valeurs mobilières américaine. En tant que plateforme de négociation d'actions américaines, Gate et Interactive Brokers sont recommandés.