GLD, IAU ou GLDM : Quel est le meilleur ETF de l'or au comptant ?

Le prix de l'or (CM:XAUUSD) a augmenté de 12,7 % depuis le début de 2024. Il a gagné en popularité en tant qu'option d'investissement en raison de la turbulence macroéconomique persistante. Depuis le début de la pandémie de COVID-19, le prix de l'or a explosé de plus de 73 % au cours des cinq dernières années. Il est judicieux d'avoir une certaine exposition au précieux métal jaune dans votre portefeuille pour garantir la diversification et comme couverture contre l'inflation. Cela dit, l'achat d'or physique présente ses défis. Les investisseurs peuvent inclure de l'or dans leurs portefeuilles en investissant dans des ETFs d'or. Nous utilisons l'outil de comparaison d'ETFs de Gate pour les ETFs d'or au comptant afin de comparer SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) et SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) et déterminer la meilleure option.

Il est important de noter que, puisque tous les ETF de l'or au comptant suivent les prix du même métal physique, l'or, leurs rendements sont similaires, comme le montre le graphique ci-dessous. Les petites variations des rendements des ETF de l'or sont dues aux différences dans leurs frais de gestion. Investir dans des ETF de l'or présente plusieurs avantages, notamment la liquidité, la facilité de négociation, la transparence des prix de l'or, ainsi que la commodité et la sécurité. De plus, il est moins cher d'investir dans des ETF de l'or que d'acheter/vendre et de stocker des lingots d'or.

L'outil de comparaison d'ETF de Gate permet de comparer les ETF en fonction de plusieurs paramètres, y compris AUM (actifs sous gestion), flux de fonds, ratio de dépenses, techniques et performances sur différentes périodes.

SPDR Gold Shares (GLD)

L'ETF SPDR Gold Shares est le plus grand ETF adossé à de l'or physique au monde, avec un AUM de 61,310 millions de USD. Le plus haut AUM implique également un prix unitaire plus élevé du fonds, ce qui rend l'achat d'unités GLD un peu plus cher. Le fonds a été lancé en novembre 2004 pour suivre le prix de l'or en suivant l'indice LBMA Gold Price PM.

Le 18 juin, GLD maintenait 26.534.572,50 onces d'or dans le fideicommis. Il est important de noter que GLD a le ratio de frais le plus élevé de 0,40 % parmi les trois. Malgré le ratio de frais élevé, GLD a obtenu les rendements de prix les plus élevés tant pour la période de l'année jusqu'à la date (12,71 %) que pour l'année dernière (19,87 %). Cependant, le fonds a connu des sorties nettes de 513 millions de dollars au cours des trois derniers mois.

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

Le SPDR Gold MiniShares Trust se vante du ratio de dépenses le plus bas de 0,10 % pour un ETF d'or dans l'industrie. GLDM a un AUM de 7,380 millions de USD, nettement inférieur à l'ETF GLD. L'AUM le plus bas se traduit également par un NAV plus bas, ce qui facilite aux investisseurs une exposition à long terme à l'or à un coût de propriété relativement moins cher. Lancé en juin 2018, GLDM suit également les prix de l'or via l'indice LBMA Gold Price PM.

Au 18 juin, GLDM détenait 3.172.941,60 onces d'or dans le panier. Parmi les trois ETF, GLDM a le deuxième meilleur rendement, avec des retours de 12,39% depuis le début de l'année et de 19,68% sur un an. Au cours des trois derniers mois, GLDM a enregistré des entrées nettes de 110 millions de USD.

iShares Gold Trust (IAU)

Le iShares Gold Trust a pour objectif de refléter le prix du lingot d'or en suivant l'indice LBMA Gold Price PM. Lancé en janvier 2005, IAU a un AUM de 28,4 milliards de USD et un ratio de dépenses de 0,25 %.

Au 18 juin, IAU maintenait 12.188.952,03 onces d'or physique dans le fiduciaire. L'ETF IAU a délivré un rendement de 12,35 % depuis le début de l'année et de 19,55 % sur un an. Tout comme GLD, IAU a connu des sorties nettes de 617 millions de dollars au cours des trois derniers mois.

Réflexions finales

L'ETF SPDR Gold Shares semble être la meilleure option des trois ETFs d'or au comptant en se basant sur des rendements de prix légèrement supérieurs depuis le début de l'année et au cours de la dernière année, ainsi que sur la plus grande base d'AUM. GLD semble bien positionné pour bénéficier de la demande croissante pour le métal brillant.