Qu'est-ce que le plafond de hausse ? Peut-on acheter ou vendre lors du plafond de hausse ? Analyse complète des limites de hausse et de baisse sur le marché boursier !

Dans le marché taïwanais, on voit chaque jour quelques actions qui atteignent le plafond de hausse ou le plancher de baisse, ce qui rend de nombreux investisseurs détaillants à la fois excités et confus. J'ai personnellement vécu plusieurs fois la situation où une action a été en hausse continue, mais je n'ai pas pu l'acheter. Qu'est-ce que le plafond de hausse exactement ? Pourquoi, alors que j'ai clairement passé un ordre d'achat, celui-ci tarde à être exécuté ? Aujourd'hui, nous allons discuter de ce phénomène courant sur le marché qui donne des maux de tête aux débutants.

Qu'est-ce que le plafond de hausse/plafond de baisse ?

Le plafond des hausses, c'est-à-dire ce que nous appelons souvent le "plafond de hausse", signifie que le prix de l'action a déjà atteint la plus forte amplitude autorisée par les règles de négociation de la journée et ne peut plus augmenter. À l'inverse, la chute (plafond de chute) signifie que le prix de l'action a déjà chuté jusqu'à la limite maximale et ne peut plus continuer à descendre.

Prenons le marché taïwanais comme exemple, la réglementation stipule que le prix des actions cotées ne peut pas dépasser 10 % du prix de clôture de la veille. Par exemple, si le prix de clôture de TSMC hier était de 600 dollars, alors aujourd'hui, le prix le plus élevé ne peut atteindre que 660 dollars et le prix le plus bas ne peut descendre qu'à 540 dollars. Une fois ce niveau atteint, le prix de l'action est alors "bloqué" là.

Comment savoir si une action est à son maximum ou à son minimum ?

C'est très simple, lorsque vous constatez que le prix des actions reste inchangé et que le graphique des tendances devient une ligne droite, cela signifie que cette action est très probablement à son prix maximum ou à son prix minimum. Dans le système de négociation des actions taïwanaises, les actions à prix maximum sont généralement marquées par un fond rouge, tandis que les actions à prix minimum sont marquées par un fond vert, ce qui les rend facilement identifiables.

En regardant les ordres de commande des actions à la limite de hausse, vous constaterez que le volume des ordres d'achat est très élevé, tandis que les ordres de vente sont presque inexistants. C'est pourquoi le prix des actions monte à la limite - il y a trop de personnes qui veulent acheter, mais trop peu qui sont prêtes à vendre. En revanche, pour les actions à la limite de baisse, les ordres de vente sont saturés, tandis que les ordres d'achat sont rares.

Le prix a atteint le plafond, puis-je acheter ?

C'est le dilemme de nombreux Débutants. Je te dis que tu peux bien sûr passer un ordre d'achat sur des actions en pump, mais pour être honnête, il y a de fortes chances que ton ordre d'achat ne soit pas exécuté.

Pourquoi ? Parce qu'il y a déjà une grande foule de personnes devant vous qui souhaitent acheter, et il y a très peu de personnes prêtes à vendre au prix limite de hausse. À moins qu'il y ait soudainement un grand nombre d'ordres de vente au prix limite de hausse, ce qui ferait "ouvrir" la hausse, sinon votre ordre d'achat ne pourra que patienter.

En revanche, si vous avez des actions qui sont au prix maximum et que vous souhaitez les vendre, alors félicitations, votre ordre de vente sera immédiatement exécuté. Car à ce moment-là, la demande d'achat est très forte, beaucoup de gens attendent pour prendre vos actions.

Chute, peut-on vendre ?

Lors d'un arrêt de chute, la situation est complètement inversée. Si vous souhaitez acheter au prix d'arrêt de chute, votre ordre d'achat sera immédiatement exécuté, car la pression de vente est énorme à ce moment-là, le marché étant rempli d'ordres de vente en attente d'exécution.

Mais si vous souhaitez vendre au prix de limite de chute, votre ordre de vente sera probablement derrière une multitude d'autres ordres de vente, sans savoir quand il sera exécuté. J'ai un ami qui voulait vendre une action lors d'un arrêt de chute, et son ordre n'a pas été exécuté avant la clôture, le laissant regarder le prix de l'action chuter continuellement pendant plusieurs jours.

Les différences majeures entre les systèmes de limites de hausse et de baisse des actions à Taïwan, à Hong Kong et aux États-Unis

La bourse taïwanaise a une stricte limite de fluctuation de 10 %, mais les bourses de Hong Kong et américaines n'ont pas de concept de limite de fluctuation, elles utilisent un "mécanisme de gel".

Le mécanisme de suspension des actions aux États-Unis se divise en deux types : la suspension du marché et la suspension des actions individuelles. La suspension du marché se produit lorsque l'indice S&P 500 chute de 7 % et de 13 %, entraînant une pause de 15 minutes dans l'ensemble du marché ; si la chute atteint 20 %, la bourse ferme immédiatement. En mars 2020, les actions américaines ont été suspendues à plusieurs reprises en raison de la panique liée à la pandémie, mettant les investisseurs du monde entier en alerte.

Le mécanisme de gel des actions s'applique à une seule action. Si le prix d'une action fluctue trop fortement sur une courte période (par exemple, une variation de plus de 5 % en 15 secondes), la négociation de cette action sera suspendue pendant 5 minutes. Cela est fait pour permettre au sentiment du marché de se calmer et d'éviter une panique excessive ou une spéculation.

Que faire de manière intelligente face à un pump ou une chute ?

Tout d'abord, ne suivez pas aveuglément les hausses et les baisses ! C'est une perte que j'ai subie. Une fois, j'ai vu une action biotech monter en flèche pendant plusieurs jours, et le troisième jour, j'ai décidé d'acheter, mais je suis entré au sommet, et le lendemain, cela a commencé à chuter.

Il faut analyser les raisons derrière les limites de hausse ou de baisse des actions. Si les fondamentaux de l'entreprise ne sont pas en cause et que la chute est simplement due à des fluctuations du sentiment du marché, il est possible qu'elle rebondisse après un certain temps. Dans ce cas, il peut être judicieux de conserver ou d'augmenter légèrement sa position. En cas de limite de hausse, il est alors important de voir s'il y a un soutien de bonnes nouvelles significatives pour continuer la montée. Si ce n'est pas le cas, il est sage d'adopter une attitude d'attente.

Lorsque je ne peux pas acheter des actions lorsque le prix atteint son plafond, je considère des actions connexes. Par exemple, lorsque TSMC atteint son plafond, je regarde d'autres actions de semi-conducteurs, qui en bénéficient généralement aussi.

Que faire d'autre comme option de trading si je ne peux pas acheter des actions ?

Si vous souhaitez vraiment participer à la tendance d'une action, mais que vous ne pouvez pas y entrer, vous pouvez envisager des produits dérivés d'actions, tels que les contrats à terme sur actions, les options ou les warrants. Cependant, ces outils présentent des risques plus élevés et ne conviennent pas vraiment aux Débutants.

Les contrats sur la différence (CFD) sont une autre option, ils n'ont pas de limites de variation de prix, le seuil d'entrée est plus bas et l'opération est également flexible. Les CFD offrent un effet de levier élevé, permettant même aux petits capitaux de participer, et il est possible de vendre à découvert, mais le risque est également relativement élevé. N'oubliez pas qu'avant d'utiliser ces outils, il est essentiel de comprendre leur fonctionnement et leurs risques.

Honnêtement, je pense qu'il est parfois bon de ne pas pouvoir acheter des actions en hausse. Souvent, les actions qui atteignent leur plafond de hausse le jour suivant reviennent directement à la normale, piégeant ceux qui ont acheté au plus haut. À moins d'avoir confiance pour détenir à long terme, il vaut mieux ne pas se précipiter pour acheter des actions en hausse.

Il y a un vieux dicton sur le marché boursier : « La calme mène à la victoire, l'impulsivité mène à la mort ». Lorsqu'il y a des pump ou des chute, garder un esprit calme est la clé !