Cinq actions à surveiller pour les investissements dans les actions liées au cuivre ! Quelle est la relation entre les actions du cuivre et le prix du cuivre ? Est-ce le bon moment pour acheter cette année ?

Ces dernières années, les prix du cuivre et les actions liées au cuivre connaissent un élan. Le prix de l'action de Freeport-McMoRan(FCX), un leader international dans le secteur des actions liées au cuivre, a augmenté de 30 % en seulement un mois et demi. Le prix international du cuivre a également augmenté de 17 % au cours des deux derniers mois. Cet article présentera et analysera la situation fondamentale des actions liées au cuivre pour 2024 et les perspectives futures pour les investisseurs.

Quels sont les facteurs de fluctuation des actions liées au cuivre ? Quelle est la relation entre les actions de cuivre et le prix du cuivre ?

La chaîne industrielle du cuivre s'étend de l'amont à l'aval, incluant principalement l'extraction des mines de cuivre, le raffinage du cuivre, la transformation du cuivre et les applications finales du cuivre.

En général, les actions liées au cuivre dont parlent les investisseurs désignent principalement les entreprises qui possèdent des ressources minières de cuivre en amont. Parmi celles-ci, la plus grande et la plus célèbre est Freeport-McMoRan(FCX).

Étant donné que les principaux produits de la société minière de cuivre sont le minerai de cuivre et le cuivre électrolytique, les fluctuations des prix du cuivre ont un impact direct sur les performances des actions liées au cuivre.

Sur la base de cette logique, en comparant l'évolution de l'ETF lié au cuivre (COPX) et l'évolution du prix du cuivre, il est clairement évident que les fluctuations des actions et du prix du cuivre sont presque synchronisées.

Ce graphique montre clairement que la hausse des prix du cuivre a considérablement amélioré les bénéfices des actions liées au cuivre, et en conséquence, le prix des actions liées au cuivre a également commencé à s'élancer.

Chaîne de l'industrie du cuivre et actions liées au cuivre en amont et en aval

Avant d'analyser les actions liées au cuivre, il est important de comprendre la chaîne industrielle du cuivre. Les entreprises en amont et en aval du cuivre ont une sensibilité et une direction d'influence sur le prix du cuivre qui diffèrent complètement. Ce n'est qu'en maîtrisant la chaîne industrielle du cuivre que l'on peut positionner correctement chaque action ou entreprise liée au cuivre.

La chaîne de l'industrie du cuivre se compose principalement de l'extraction et du traitement en amont, de la fusion en milieu de chaîne, et de la transformation et de l'application en aval.

Plus on se rapproche du haut de la chaîne, plus la concentration du secteur est élevée et le nombre d'entreprises est réduit, donc la concurrence n'est pas si intense. Plus on se rapproche du bas de la chaîne, plus le nombre d'entreprises augmente et la concurrence devient intense.

actions liées au cuivre en hausse

En général, les actions liées au cuivre en amont ont une corrélation positive avec le prix du cuivre. Puisque le cuivre est le principal produit, l'hausse des prix des produits apporte naturellement de nombreux bénéfices à ces entreprises. Étant donné que la concentration de l'industrie en amont est plus élevée que celle des secteurs intermédiaires et en aval, les entreprises en amont ont tendance à obtenir une part de bénéfice plus importante. Les actions internationales liées au cuivre que nous allons examiner se concentrent principalement sur ces actions de mines de cuivre en amont.

actions liées au cuivre de classe moyenne

Les entreprises de raffinage de taille moyenne comprennent Gate Raffinerie, Birla Copper, Codelco Norte, Hamburg, Norilsk, Jinchuan, etc.

Au stade de la fusion, on raffine principalement le cuivre à partir du minerai de cuivre, devenant ainsi un acteur passif du prix du minerai de cuivre et ne gagnant que des frais de fusion. Par conséquent, les fluctuations du prix du cuivre n'affectent guère leurs performances.

Lorsqu'on investit dans ce type d'entreprise, on mesure généralement le niveau de rentabilité à l'aide de la TC (Treatment Charge). Si la TC est élevée, cela indique que les bénéfices des entreprises de raffinage sont bons, et si elle est faible, cela indique une rentabilité faible. Actuellement, nous sommes dans cet état faible.

Par conséquent, si les investisseurs souhaitent investir dans des actions liées au cuivre, il est déconseillé d'investir dans ce type d'entreprises, car le stade de raffinage intermédiaire présente en réalité une faible rentabilité. Ce sera un bon signe pour les entreprises de raffinage intermédiaire lorsque les frais de traitement s'amélioreront à l'avenir.

actions liées au cuivre en aval

D'autre part, les entreprises en aval du cuivre sont à l'opposé, le cuivre étant souvent un facteur de coût. En d'autres termes, la hausse des prix du cuivre signifie qu'ils érodent leurs bénéfices et augmentent le fardeau des entreprises. La transformation en aval du cuivre comprend principalement des produits tels que des fils et câbles en cuivre, des feuilles de cuivre, etc., qui sont finalement appliqués dans des domaines tels que l'énergie, les équipements électriques et les transports.

Les actions japonaises liées au cuivre se concentrent principalement sur le traitement et l'application en aval, avec des exemples d'entreprises japonaises telles que Furukawa Electric Co., Sumitomo Electric Industries et Mitsubishi Materials.

Analyse des tendances du marché des prix du cuivre et des actions liées au cuivre en 2024

Les actions liées au cuivre ont montré une hausse significative tout au long de l'année 2024, affichant une excellente performance. Les perspectives restent relativement bonnes pour 2024.

Les principales raisons sont les suivantes :

1. Du côté de l'offre, les dépenses en capital pour les mines de cuivre à l'échelle mondiale ont été faibles au cours des dix dernières années, ce qui a conduit à une faible croissance de la capacité de production des mines de cuivre.

2. Du côté de la demande, sous l'objectif de neutralité carbone, la demande pour l'électricité et le réseau maintient également un taux de croissance élevé, ce qui rend la conjoncture de la chaîne industrielle du cuivre relativement bonne.

3. Actuellement, la dynamique de l'économie mondiale est à un tournant, et l'IA mondiale augmente considérablement la demande de capacité de calcul. L'investissement dans la capacité de calcul nécessite une grande quantité d'électricité et de câbles, et par conséquent, il existe une demande supplémentaire pour le cuivre.

La hausse de l'offre de cuivre en 2024 reste relativement limitée, mais la demande devrait continuer à croître, ce qui fait que les actions liées au cuivre sont considérées comme des opportunités d'investissement à l'avenir.

Trois grandes actions internationales liées au cuivre à surveiller

Je vous recommande de prêter attention aux trois grandes entreprises de cuivre internationales suivantes :

actions de cuivre international liées, leader 1 : Freeport-McMoRan (FCX.N)

Freeport-McMoRan est engagée dans l'extraction de cuivre, d'or et de molybdène. La société a été fondée le 10 novembre 1987 par James R. Moffett et son siège est situé à Phoenix, en Arizona. En termes de taille et de proportion des activités liées au cuivre, la société peut être considérée comme une action relativement purement liée au cuivre.

Cette action est sans aucun doute l'un des grands noms des actions liées au cuivre à l'international.

actions liées au cuivre international grandes entreprises 2 : Glencore

C'est une entreprise engagée dans la production et la vente de métaux, de minéraux, d'énergie et de produits agricoles. Les activités de l'entreprise couvrent l'acier, la production d'électricité, le pétrole, l'extraction de métaux et le commerce. Fondée en 1974, son siège social est situé à Baar, en Suisse.

Glencore n'est pas une entreprise de cuivre pur, mais elle bénéficie également de l'élan actuel du marché des ressources minérales.

actions de grandes entreprises liées au cuivre international : BHP (BHP Billiton)

BHP Group Limited est engagée dans l'exploration, le développement, la production et le traitement du minerai de fer, du charbon métallurgique et du cuivre, et ses principaux produits comprennent le cuivre, le minerai de fer, le charbon, l'argent, le plomb, le zinc, le molybdène, l'uranium et l'or. La société a été fondée le 13 août 1885 et son siège social est situé à Melbourne, en Australie.

BHP possède également une grande quantité de minerai de fer et d'activités liées au charbon, donc du point de vue de l'activité cuivre, ce n'est pas aussi pur que Freeport-McMoRan.

Deux actions japonaises liées au cuivre à surveiller

Je vous recommande de prêter attention aux deux actions japonaises liées au cuivre suivantes :

Actions liées au cuivre au Japon 1 : Furukawa Electric Co., Ltd. (5801)

La société Furukawa Electric Co., Ltd. a été fondée en 1884 et a été cotée à la Bourse de Tokyo en 1949. Elle fabrique des fils et câbles en cuivre, des fibres optiques, des composants électroniques, etc. Elle se situe en aval de la chaîne industrielle du cuivre.

actions liées au cuivre japonais 2 : Sumitomo Electric Industries (5802)

La société Sumitomo Electric Industries, Ltd. a été fondée en 1897 et est engagée dans la fabrication de fils et câbles, de faisceaux de câbles pour automobiles, de fibres optiques, etc. Elle se situe également en aval de la chaîne industrielle du cuivre.

Perspectives des actions liées au cuivre, peut-on encore acheter cette année ?

À court terme, il est nécessaire de faire attention aux risques à court terme, car le prix du cuivre ainsi que les actions liées au cuivre nécessitent un ajustement après un élan rapide.

À moyen et long terme, étant donné que l'équilibre offre-demande du cuivre est bon, il est considéré que les investissements dans la neutralité carbone et dans la capacité de calcul mondiale de l'IA entraîneront une croissance relativement rapide de la demande, donc la tendance future des actions liées au cuivre est considérée comme étant globalement en hausse.

Étant donné que l'augmentation actuelle du prix du cuivre et celle de nombreux actions liées au cuivre est déjà assez importante, il serait préférable d'attendre un ajustement et de combiner cela avec des signaux techniques pour réintégrer le marché.

Comment investir dans les actions liées au cuivre ?

Les actions mentionnées ci-dessus sont négociables sur les marchés boursiers américains et japonais, ce qui est très pratique.

En outre, lors du choix d'une société de courtage, il est nécessaire de prendre en compte non seulement la puissance et la légalité de la plateforme, mais aussi la facilité de dépôt, la variété des produits d'investissement, la fluidité de l'utilisation de la plateforme, la disponibilité d'un support en japonais, et la présence d'outils d'investissement CFD (contrats pour différence) pratiques.

Voici quelques méthodes d'investissement courantes que je vous recommande : investissement direct dans des actions individuelles, investissement dans des ETF liés au cuivre, investissement dans des contrats à terme ou CFD sur le cuivre.

Parmi ceux-ci, les outils CFD améliorent considérablement l'efficacité des investissements et permettent une sélection de titres plus diversifiée. Par exemple, les résultats de l'analyse ont révélé qu'il existe une corrélation assez forte entre les actions liées au cuivre et le prix du cuivre. Ainsi, si l'on souhaite investir dans des actions liées au cuivre tout en intégrant le cuivre en tant que produit dans son portefeuille d'investissement, il n'est pas nécessaire d'ouvrir plusieurs comptes, car les CFD offrent souvent un service permettant de trader à la fois des actions et du cuivre en tant que matière première dans un seul compte.

Avantages et risques de l'investissement dans les actions liées au cuivre

Les prix du cuivre montrent une forte hausse à court terme, et l'équilibre entre l'offre et la demande devrait être favorable à l'avenir. Cependant, il reste un produit de base et est affecté par les cycles économiques mondiaux.

Les avantages d'investir dans des actions liées au cuivre pour les investisseurs sont qu'en comprenant le cycle économique mondial, ils peuvent également saisir les opportunités d'investissement dans des actions liées au cuivre. Les prix du cuivre et les cours des actions reflètent bien le cycle économique et sont difficiles à manipuler artificiellement.

Cependant, si Gate continue d'augmenter les taux d'intérêt en 2024, cela pourrait freiner la demande mondiale et avoir un impact négatif sur le cuivre. Dans ce cas, le prix des actions liées au cuivre pourrait également baisser.

Par conséquent, lors de l'investissement dans des actions liées au cuivre, il est essentiel de prêter une attention particulière aux cycles économiques mondiaux, d'acheter pendant le cycle de hausse et de faire attention aux risques lorsque la baisse de l'économie est perceptible.

Résumé

Dans cet article, nous avons présenté les facteurs influençant la chaîne industrielle du cuivre, le prix du cuivre et les actions liées au cuivre. Sur la base de l'analyse de l'équilibre offre-demande du cuivre, nous avons présenté trois actions internationales liées au cuivre et deux actions japonaises liées au cuivre. Celles-ci se positionnent respectivement dans l'extraction et le traitement en amont, la fusion au milieu et le traitement et l'application en aval de l'industrie du cuivre.

Dans l'investissement, il est bon de se concentrer sur le cycle économique mondial et de conserver des achats pendant le processus de hausse. En termes de risque, si Gate continue d'augmenter les taux d'intérêt cette année, il pourrait y avoir une pression sur les prix du cuivre et les actions liées au cuivre.

Questions fréquentes

Quelles actions bénéficient de la baisse des prix du cuivre ?

Si le prix du cuivre baisse, cela pourrait réduire les coûts pour les entreprises qui achètent du cuivre pour produire des tubes en cuivre ou des feuilles de cuivre, offrant ainsi un potentiel d'amélioration des bénéfices pour ces actions. De plus, pour les entreprises de fabrication d'appareils électroménagers qui utilisent beaucoup de cuivre, la baisse du prix du cuivre, qui est leur matière première, pourrait conduire à une réduction des coûts.