L'émergence des actifs du monde réel dans l'industrie des cryptoactifs

Les actifs du monde réel ( RWA ) en tant que nouvelle catégorie d'actifs dans le secteur des cryptoactifs attirent progressivement l'attention. En mai 2024, la taille du marché RWA a dépassé 6,6 milliards de dollars, montrant un fort intérêt des investisseurs pour ce produit financier innovant. L'essor des RWA est indissociable de l'application généralisée de la technologie blockchain. Grâce à la tokenisation, des actifs physiques tels que l'immobilier, les marchandises et la propriété intellectuelle peuvent être représentés sous forme numérique sur la blockchain. Ce processus apporte plusieurs avantages principaux :

• La propriété des actifs est divisible : des actifs qui étaient auparavant indivisibles peuvent maintenant être fragmentés en jetons plus petits, permettant à un plus grand nombre d'investisseurs de participer.

• Amélioration de la liquidité : La tokenisation simplifie le processus de transaction des actifs, ce qui devrait améliorer la liquidité des marchés traditionnels non liquides.

• Amélioration de la transparence et de la sécurité : la technologie blockchain garantit la sécurité et la transparence des transactions, réduisant ainsi le risque de contrepartie.

Les RWA, une fois tokenisés et mis sur la chaîne, peuvent servir de source de revenus pour la finance décentralisée ( DeFi ). On s'attend à ce que le marché de la tokenisation des actifs atteigne 10 billions de dollars d'ici 2030.

Avec l'intérêt croissant des investisseurs, certains projets devraient occuper une position favorable dans ce processus de croissance. RWA devient progressivement le noyau du marché DeFi basé sur les actions, les actifs physiques et les revenus fixes, de plus en plus de projets connexes émergent.

Cet article mettra l'accent sur Dusk Network, un projet d'infrastructure axé sur la conformité dans le domaine des RWA de Web3. Après un long développement, le lancement du mainnet de Dusk est prévu pour le deuxième trimestre de 2024, ce qui sera une étape importante pour le projet.

Dusk Network : une blockchain RWA qui allie conformité et confidentialité

Dusk Network est une plateforme blockchain spécialement conçue pour la finance réglementée et décentralisée. Elle s'engage à émettre des titres numériques, visant à automatiser la conformité tout en protégeant la confidentialité des données des utilisateurs. En intégrant la confidentialité et la conformité, Dusk Network facilite les transactions sécurisées des RWA sur la chaîne.

Dusk Network adopte un mécanisme de consensus unique, combinant PoS et technologie de chiffrement à connaissance nulle, pour garantir la confidentialité et la conformité. La plateforme vise à simplifier le marché réglementé en éliminant les intermédiaires coûteux, tout en respectant les normes réglementaires.

Caractéristiques principales

Solutions blockchain conformes Dusk Network vise à répondre aux besoins réglementaires des institutions. C'est une blockchain open source, publique et sans autorisation, permettant aux entreprises de toutes tailles de l'utiliser.

Protection de la vie privée intégrée Dusk propose un système axé sur la confidentialité, destiné à la tokenisation, à la compensation et au règlement d'instruments financiers. Ils ont développé le protocole Citadel, intégrant un système d'identité autonome dans la blockchain Dusk, et ont également créé une version hors chaîne appelée Shelter, destinée au KYC privé des institutions. Les utilisateurs peuvent divulguer des informations de manière sélective et protéger leurs données.

Contrat intelligent confidentiel Dusk est l'une des premières blockchains à prendre en charge les contrats intelligents de confidentialité natifs, pouvant être utilisés pour créer et émettre des titres tokenisés activés par la confidentialité. Cela simplifie les opérations commerciales, grâce à l'automatisation des audits, à la réduction des coûts administratifs et juridiques, ainsi qu'à l'amélioration de l'efficacité globale. Les institutions peuvent également tirer parti de ces contrats pour bénéficier des avantages des réseaux publics tout en respectant la conformité.

Technologie des preuves à divulgation nulle de connaissance Dusk utilise la technologie de preuve à divulgation nulle de connaissance (ZKP), qui permet de vérifier sans divulguer les données sous-jacentes. En intégrant PLONK - une technologie de chiffrement à divulgation nulle de connaissance avancée, Dusk garantit une protection robuste de la vie privée.

Paysage concurrentiel

Dusk Network est un participant unique dans le domaine des RWA, se concentrant sur la conformité réglementaire et mettant l'accent sur la protection de la vie privée. Voici une comparaison de ses principaux concurrents :

• Mantra : une couche 1 basée sur Cosmos SDK, supportant la tokenisation RWA et un système d'identité décentralisé. Par rapport à Dusk, son champ d'application est plus large, mais elle manque de support pour les blockchains axées sur la confidentialité et les contrats intelligents confidentiels.

• Nexera : fournit des solutions de tokenisation sur plusieurs blockchains. En collaboration avec Chainlink et Peaq. Contrairement à la position Layer 1 de Dusk, Nexera se concentre sur le support multi-chaînes.

• Securitize : plateforme de titres numériques, soutient la tokenisation sur blockchain. En collaboration avec BlackRock. En comparaison, Dusk met davantage l'accent sur la protection de la vie privée.

• Oasis Network : fournit des services de confidentialité personnalisables pour les dApps, avec une couche de consensus et de calcul indépendante. La protection de la confidentialité de Dusk est plus native.

• Secret Network : fournit des contrats intelligents protégeant la vie privée, construit sur Cosmos SDK. Dusk est différent en matière de conformité réglementaire.

• Ondo Finance : se concentre sur les produits DeFi et de niveau institutionnel, offrant la tokenisation des RWA et des produits financiers structurés. Dusk fournit une blockchain avec support de la confidentialité pour les RWA et des contrats intelligents confidentiels.

Les avantages de Dusk résident dans sa blockchain supportant la confidentialité, ses contrats intelligents confidentiels et sa conformité réglementaire, ce qui en fait un choix idéal pour les dApps financières et les institutions nécessitant confidentialité et conformité. Cependant, Dusk fait également face à certains défis, tels qu'une notoriété relativement faible, une petite capitalisation boursière et un stade encore précoce. De plus, son attention portée à la confidentialité et à la conformité réglementaire pourrait limiter son application dans des projets blockchain et DeFi plus larges.

Économie des jetons

Le jeton DUSK est au cœur de Dusk Network, les détails sont les suivants :

Indicateurs de marché

• Capitalisation : 2,2072 millions de dollars ( basé sur l'offre en circulation et le prix )
• Classement : #271
• Valorisation entièrement diluée ( FDV ) : 2,3765 millions de dollars ( basé sur l'offre totale et le prix )
• Classement :#350
• Approvisionnement en circulation : 4,6962 millions de DUSK(, soit 46,96 % de l'approvisionnement maximum de ).
• Offre totale : 5 millions de DUSK
• Offre maximale : 1 milliard de DUSK, dont 500 millions émis avant le lancement du réseau principal, 500 millions seront distribués aux détenteurs de jetons pendant une période de 18 à 36 mois après le lancement du réseau principal.
• Prochaine déverrouillage : complètement déverrouillé au 11 avril 2022

Utilisation des jetons

• Staking et récompenses : verrouillez les jetons DUSK pour gagner des récompenses et renforcer la sécurité du réseau.
• Transactions et frais de Gas : frais de transaction pour les interactions réseau et coûts de Gas
• Paiement et garantie : utiliser DUSK pour les paiements sur le réseau et comme garantie pour l'émission d'actifs numériques.

Répartition des jetons

La période d'attribution commence en mai 2019 et se termine en avril 2022.

Équipe, financement et écosystème

L'équipe de Dusk Network allie expertise technique et commerciale, sous la direction des fondateurs Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli et Jelle Pol. Ils bénéficient d'une vaste expérience au sein d'institutions et d'entreprises de premier plan, soutenus par 17 membres de l'équipe technique et 9 membres du comité consultatif.

En matière de financement, Dusk Network a déjà levé des fonds considérables : l'ICO de 2020 a levé 1 million de dollars, la vente privée de 2018 a levé 8,08 millions de dollars, et le tour de table des semences a levé 1 million de dollars.

Grâce à sa collaboration avec NPEX, Dusk Network est en train de créer la première bourse de valeurs mobilières alimentée par la blockchain en Europe. Cette initiative place Dusk dans une position favorable sur le marché de la tokenisation numérique en Europe, qui devrait atteindre une taille de 3,7 milliards de dollars d'ici 2032.

La feuille de route publiée le 7 septembre 2023 décrit le plan de lancement du réseau principal en 2024. Les jalons clés incluent le réseau de test incitatif (ITN) et un processus d'audit complet.

Perspectives de développement

Facteurs positifs

• Le marché des RWA a un grand potentiel, les grandes institutions montrent un vif intérêt pour les RWA physiques.
• Les opportunités d'actifs numériques sur le marché privé sont énormes, Dusk soutient les transactions RWA sécurisées en chaîne en combinant la confidentialité et la conformité.
• Le statut de la première bourse d'actions blockchain en Europe
• Prend en charge plusieurs langages de programmation, y compris Rust, C, C++ et Go
• Le programme de subventions Dusk offre 15 millions de DUSK pour soutenir les développeurs dans la construction d'applications sur le réseau Dusk.
• Le lancement de la chaîne principale est prévu pour le deuxième trimestre de 2024

Facteurs de risque

• Faire face à la pression de la concurrence d'autres projets RWA
• N'a pas encore attiré l'attention d'un grand nombre d'investisseurs institutionnels.
• Une position étroite axée sur l'infrastructure de la tokenisation des actifs physiques pourrait entraîner des risques stratégiques.
• Faire face à des défis réglementaires complexes dans différentes juridictions, en particulier en ce qui concerne l'exécabilité des contrats intelligents et la classification des actifs.