Exploration de l'application des stablecoins dans le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme : Analyse des listes noires USDT
Introduction
Ces dernières années, le développement rapide des stablecoins a suscité l'attention des régulateurs sur leurs risques potentiels, en particulier en ce qui concerne la lutte contre les flux de fonds illégaux. Les stablecoins majeurs comme USDT et USDC disposent déjà de la capacité technique de geler des fonds suspects et ont montré dans la pratique leur efficacité dans la lutte contre le blanchiment de capitaux et d'autres crimes financiers.
Il convient de noter que les stablecoins ne sont pas seulement utilisés pour des activités de blanchiment de capitaux, mais apparaissent également fréquemment dans les canaux de financement des organisations terroristes. Cet article analysera la question sous deux angles :
Le système examine la situation de gel des adresses sur la liste noire USDT ;
Explorer le lien entre les fonds gelés et le financement du terrorisme.
1. Analyse des adresses sur liste noire USDT
Grâce à la surveillance des événements sur la chaîne, nous avons identifié et suivi les adresses de la liste noire USDT. La méthode d'analyse a été vérifiée par le code source du contrat intelligent, la logique centrale est la suivante :
Identification des événements : Maintenir l'état de la liste noire grâce aux deux événements "AddedBlackList" et "RemovedBlackList".
Construction de l'ensemble de données : enregistrement des informations pertinentes sur chaque adresse mise sur liste noire, y compris l'adresse elle-même, la date d'ajout à la liste noire et la date de levée (le cas échéant).
1.1 Principales découvertes
Sur la base des données USDT sur les chaînes Ethereum et Tron, nous avons observé les tendances suivantes :
Depuis le 1er janvier 2016, un total de 5 188 adresses ont été mises sur liste noire, impliquant le gel de fonds de plus de 2,9 milliards de dollars.
Entre le 13 et le 30 juin 2025, 151 adresses ont été mises sur liste noire, dont 90,07 % proviennent de la chaîne Tron, avec un montant gelé de 86,34 millions de dollars. Le pic des événements de liste noire a eu lieu les 15, 20 et 25 juin, avec un nombre d'adresses mises sur liste noire atteignant 63 le 20 juin.
Distribution des montants gelés : Les dix premières adresses en termes de montant total gelé représentent 5,345 millions de dollars, soit 61,91 % du montant total. Le montant moyen gelé est de 571,8 milliers de dollars, tandis que la médiane n'est que de 40 milliers de dollars, ce qui indique que quelques grandes adresses ont fait augmenter la valeur moyenne globale.
Analyse des flux de fonds au cours du cycle de vie : ces adresses ont reçu un total de 808 millions de dollars, dont 721 millions de dollars ont été transférés avant d'être mis sur liste noire, avec seulement 86,34 millions de dollars réellement gelés. Cela indique que la majorité des fonds ont été transférés avec succès avant l'intervention des régulateurs. De plus, 17 % des adresses n'ont absolument aucun enregistrement de sortie, ce qui pourrait indiquer qu'elles servent de stockage temporaire ou de points de consolidation des fonds.
Risque des nouvelles adresses : 41 % des adresses sur liste noire ont été créées depuis moins de 30 jours, 27 % ont une durée de vie de 91 à 365 jours, et seulement 3 % ont été utilisées pendant plus de 2 ans, ce qui indique que les nouvelles adresses sont plus susceptibles d'être utilisées pour des activités illégales.
Transfert de fonds avant gel : environ 54 % des adresses avaient transféré plus de 90 % des fonds avant d'être mises sur liste noire, et 10 % avaient un solde de 0 au moment du gel, ce qui montre que la plupart des actions d'application de la loi ne peuvent geler que la valeur résiduelle des fonds.
Efficacité du blanchiment de capitaux des nouvelles adresses : L'analyse a révélé que les nouvelles adresses se distinguent par leur nombre, leur fréquence de mise sur liste noire et leur efficacité de transfert, avec le taux de réussite du blanchiment de capitaux le plus élevé.
1.2 Suivi des flux de fonds
En utilisant des outils de traçage sur la chaîne, nous avons analysé les flux de fonds de 151 adresses USDT mises sur liste noire entre le 13 et le 30 juin, identifiant les principales sources et destinations de fonds.
1.2.1 Analyse de la source de fonds
Pollution interne (91 adresses) : Les fonds proviennent d'autres adresses déjà blacklistées, montrant l'existence d'un réseau de blanchiment de capitaux hautement interconnecté.
Étiquettes de phishing (37 adresses) : De nombreuses adresses en amont sont étiquetées comme "Fake Phishing", ce qui pourrait être une étiquette trompeuse pour dissimuler des sources illégales.
Portefeuille chaud de l'échange (34 adresses) : les sources de fonds comprennent les portefeuilles chauds de plusieurs échanges réputés, pouvant être liés à des comptes volés ou à des "comptes mules".
Un seul principal distributeur (35 adresses) : La même adresse sur liste noire utilisée plusieurs fois en amont, pouvant servir d'agrégateur ou de mélangeur pour la distribution de fonds.
Point d'entrée de pont inter-chaînes (2 adresses) : une partie des fonds provient du pont inter-chaînes, indiquant qu'il existe des opérations de blanchiment de capitaux inter-chaînes.
1.2.2 Analyse de l'utilisation des fonds
Flux vers d'autres adresses sur liste noire (54) : Il existe une structure "chaîne de boucle interne" entre les adresses sur liste noire.
Flux vers les échanges centralisés (41) : ces adresses transfèrent des fonds vers les adresses de recharge de plusieurs CEX renommés, réalisant ainsi "la sortie".
Flux vers les ponts inter-chaînes (12) : indique que certains fonds tentent de fuir un écosystème spécifique, poursuivant le blanchiment de capitaux inter-chaînes.
Il est à noter que certaines bourses apparaissent à la fois aux extrémités des flux de fonds (portefeuille chaud) et des sorties (adresse de dépôt), soulignant leur position centrale dans la chaîne de financement. Les insuffisances actuelles des bourses en matière d'exécution AML/CFT et de gel des actifs pourraient laisser aux malfaiteurs des opportunités de transfert d'actifs.
Nous recommandons aux principales plateformes d'échange de cryptomonnaies d'agir en tant que canal central pour les fonds et de renforcer la surveillance en temps réel et les mécanismes d'interception des risques, afin de prévenir les problèmes avant qu'ils ne surviennent.
2. Analyse du financement du terrorisme
Afin de comprendre l'utilisation de l'USDT dans le financement du terrorisme, nous avons analysé les ordonnances de saisie administrative publiées par le Bureau national de lutte contre le financement du terrorisme d'Israël (NBCTF). Bien qu'une seule source de données soit difficile à refléter complètement le problème, elle peut servir d'échantillon représentatif pour estimer de manière conservatrice les transactions liées au terrorisme impliquant l'USDT.
2.1 Principales découvertes
Date de publication : depuis l'escalade de la situation au Moyen-Orient le 13 juin 2025, il n'y a eu qu'un nouvel ordre de saisie (le 26 juin). Le document précédent date du 8 juin, montrant un retard dans la réponse des forces de l'ordre en période de tensions géopolitiques.
Organisation ciblée : Depuis le déclenchement du conflit le 7 octobre 2024, la NBCTF a publié un total de 8 ordonnances de saisie, dont 4 mentionnent spécifiquement des organisations terroristes, la dernière faisant pour la première fois allusion à un certain pays.
Adresse et actifs concernés par l'ordonnance de saisie :
76 USDT (Tron) adresses
16 adresses BTC
2 adresses Ethereum
641 comptes d'un certain échange
8 comptes d'autres échanges
Le suivi on-chain de 76 adresses USDT (Tron) révèle deux modes de comportement des émetteurs de stablecoins en réponse aux directives officielles :
Gel proactif : 17 adresses pertinentes ont été ajoutées à la liste noire avant la publication de l'ordonnance de saisie, en moyenne 28 jours à l'avance, et jusqu'à 45 jours au plus tôt.
Réponse rapide : Pour les autres adresses, la congélation a été effectuée en moyenne seulement 2,1 jours après la publication de l'ordonnance de saisie, montrant une bonne capacité de coopération avec l'application de la loi.
Ces signes indiquent qu'il pourrait exister une coopération étroite, voire proactive, entre les émetteurs de stablecoins et certaines agences d'application de la loi des pays.
3. Résumé et défis auxquels l'AML/CFT est confronté
Notre recherche montre que, bien que les stablecoins offrent des moyens techniques pour le contrôle des transactions, en pratique, l'AML/CFT fait toujours face aux défis suivants :
3.1 Défis clés
Application réactive vs prévention proactive : La plupart des actions d'application dépendent encore d'un traitement postérieur, laissant de l'espace aux criminels pour transférer des actifs.
Zones d'ombre de la régulation des échanges : Les échanges centralisés, en tant que points névralgiques pour les entrées et sorties de fonds, sont souvent insuffisamment surveillés et ont du mal à identifier les comportements anormaux en temps voulu.
Le blanchiment de capitaux inter-chaînes devient de plus en plus complexe : l'utilisation d'écosystèmes multi-chaînes et de ponts inter-chaînes rend le transfert de fonds plus discret, augmentant la difficulté de suivi pour les régulateurs.
3.2 Suggestions
Nous recommandons aux émetteurs de stablecoins, aux échanges et aux organismes de réglementation :
Renforcer le partage d'informations sur la chaîne ;
Analyse du comportement d'investissement en temps réel ;
Établir un cadre de conformité inter-chaînes.
La légitimité et la sécurité de l'écosystème des stablecoins ne peuvent être véritablement garanties que dans un système AML/CFT à la fois opportun, collaboratif et techniquement mature.
4. Efforts de l'industrie
Certaines entreprises du secteur s'efforcent de promouvoir la sécurité et la conformité de l'industrie de la cryptographie, en se concentrant sur la fourniture de solutions sur chaîne réalisables et opérationnelles pour l'AML et le CFT. Les principaux produits comprennent :
4.1 Solutions de conformité
Conçu pour les échanges, les régulateurs, les projets de paiement et les DEX, prend en charge :
Évaluation des risques d'adresse multi-chaînes
Surveillance des transactions en temps réel
Identification et alerte de liste noire
Aider les utilisateurs à répondre aux exigences de conformité de plus en plus strictes.
4.2 Plateforme de traçage visuel sur la chaîne
Déjà adopté par de nombreux organismes de réglementation et d'application de la loi dans le monde. Il prend en charge :
Suivi des fonds visuel
Image d'adresse multi-chaînes
Restauration et analyse de chemins complexes
Ces outils incarnent ensemble la mission de protéger l'ordre et la sécurité des systèmes financiers décentralisés.
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BearMarketBuilder
· Il y a 7h
Cette régulation est si stricte, on joue encore avec des jetons.
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AltcoinHunter
· Il y a 7h
Vous pensez pouvoir contrôler les pigeons juste avec une liste noire ? C'est comme jouer avec des chats et des chiens.
Voir l'originalRépondre0
TokenomicsTrapper
· Il y a 7h
appelé cela il y a des mois... juste un autre cex prétendant se soucier de kyc pendant que des baleines blanchissent des milliards à travers leurs canaux arrière smh
Voir l'originalRépondre0
Hash_Bandit
· Il y a 7h
tout comme les anciennes listes noires des pools de minage... l'histoire se répète pour être honnête
Analyse de la liste noire USDT : le rôle des stablecoins dans le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme
Exploration de l'application des stablecoins dans le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme : Analyse des listes noires USDT
Introduction
Ces dernières années, le développement rapide des stablecoins a suscité l'attention des régulateurs sur leurs risques potentiels, en particulier en ce qui concerne la lutte contre les flux de fonds illégaux. Les stablecoins majeurs comme USDT et USDC disposent déjà de la capacité technique de geler des fonds suspects et ont montré dans la pratique leur efficacité dans la lutte contre le blanchiment de capitaux et d'autres crimes financiers.
Il convient de noter que les stablecoins ne sont pas seulement utilisés pour des activités de blanchiment de capitaux, mais apparaissent également fréquemment dans les canaux de financement des organisations terroristes. Cet article analysera la question sous deux angles :
1. Analyse des adresses sur liste noire USDT
Grâce à la surveillance des événements sur la chaîne, nous avons identifié et suivi les adresses de la liste noire USDT. La méthode d'analyse a été vérifiée par le code source du contrat intelligent, la logique centrale est la suivante :
1.1 Principales découvertes
Sur la base des données USDT sur les chaînes Ethereum et Tron, nous avons observé les tendances suivantes :
Depuis le 1er janvier 2016, un total de 5 188 adresses ont été mises sur liste noire, impliquant le gel de fonds de plus de 2,9 milliards de dollars.
Entre le 13 et le 30 juin 2025, 151 adresses ont été mises sur liste noire, dont 90,07 % proviennent de la chaîne Tron, avec un montant gelé de 86,34 millions de dollars. Le pic des événements de liste noire a eu lieu les 15, 20 et 25 juin, avec un nombre d'adresses mises sur liste noire atteignant 63 le 20 juin.
Distribution des montants gelés : Les dix premières adresses en termes de montant total gelé représentent 5,345 millions de dollars, soit 61,91 % du montant total. Le montant moyen gelé est de 571,8 milliers de dollars, tandis que la médiane n'est que de 40 milliers de dollars, ce qui indique que quelques grandes adresses ont fait augmenter la valeur moyenne globale.
Analyse des flux de fonds au cours du cycle de vie : ces adresses ont reçu un total de 808 millions de dollars, dont 721 millions de dollars ont été transférés avant d'être mis sur liste noire, avec seulement 86,34 millions de dollars réellement gelés. Cela indique que la majorité des fonds ont été transférés avec succès avant l'intervention des régulateurs. De plus, 17 % des adresses n'ont absolument aucun enregistrement de sortie, ce qui pourrait indiquer qu'elles servent de stockage temporaire ou de points de consolidation des fonds.
Risque des nouvelles adresses : 41 % des adresses sur liste noire ont été créées depuis moins de 30 jours, 27 % ont une durée de vie de 91 à 365 jours, et seulement 3 % ont été utilisées pendant plus de 2 ans, ce qui indique que les nouvelles adresses sont plus susceptibles d'être utilisées pour des activités illégales.
Transfert de fonds avant gel : environ 54 % des adresses avaient transféré plus de 90 % des fonds avant d'être mises sur liste noire, et 10 % avaient un solde de 0 au moment du gel, ce qui montre que la plupart des actions d'application de la loi ne peuvent geler que la valeur résiduelle des fonds.
Efficacité du blanchiment de capitaux des nouvelles adresses : L'analyse a révélé que les nouvelles adresses se distinguent par leur nombre, leur fréquence de mise sur liste noire et leur efficacité de transfert, avec le taux de réussite du blanchiment de capitaux le plus élevé.
1.2 Suivi des flux de fonds
En utilisant des outils de traçage sur la chaîne, nous avons analysé les flux de fonds de 151 adresses USDT mises sur liste noire entre le 13 et le 30 juin, identifiant les principales sources et destinations de fonds.
1.2.1 Analyse de la source de fonds
1.2.2 Analyse de l'utilisation des fonds
Il est à noter que certaines bourses apparaissent à la fois aux extrémités des flux de fonds (portefeuille chaud) et des sorties (adresse de dépôt), soulignant leur position centrale dans la chaîne de financement. Les insuffisances actuelles des bourses en matière d'exécution AML/CFT et de gel des actifs pourraient laisser aux malfaiteurs des opportunités de transfert d'actifs.
Nous recommandons aux principales plateformes d'échange de cryptomonnaies d'agir en tant que canal central pour les fonds et de renforcer la surveillance en temps réel et les mécanismes d'interception des risques, afin de prévenir les problèmes avant qu'ils ne surviennent.
2. Analyse du financement du terrorisme
Afin de comprendre l'utilisation de l'USDT dans le financement du terrorisme, nous avons analysé les ordonnances de saisie administrative publiées par le Bureau national de lutte contre le financement du terrorisme d'Israël (NBCTF). Bien qu'une seule source de données soit difficile à refléter complètement le problème, elle peut servir d'échantillon représentatif pour estimer de manière conservatrice les transactions liées au terrorisme impliquant l'USDT.
2.1 Principales découvertes
Date de publication : depuis l'escalade de la situation au Moyen-Orient le 13 juin 2025, il n'y a eu qu'un nouvel ordre de saisie (le 26 juin). Le document précédent date du 8 juin, montrant un retard dans la réponse des forces de l'ordre en période de tensions géopolitiques.
Organisation ciblée : Depuis le déclenchement du conflit le 7 octobre 2024, la NBCTF a publié un total de 8 ordonnances de saisie, dont 4 mentionnent spécifiquement des organisations terroristes, la dernière faisant pour la première fois allusion à un certain pays.
Adresse et actifs concernés par l'ordonnance de saisie :
Le suivi on-chain de 76 adresses USDT (Tron) révèle deux modes de comportement des émetteurs de stablecoins en réponse aux directives officielles :
Gel proactif : 17 adresses pertinentes ont été ajoutées à la liste noire avant la publication de l'ordonnance de saisie, en moyenne 28 jours à l'avance, et jusqu'à 45 jours au plus tôt.
Réponse rapide : Pour les autres adresses, la congélation a été effectuée en moyenne seulement 2,1 jours après la publication de l'ordonnance de saisie, montrant une bonne capacité de coopération avec l'application de la loi.
Ces signes indiquent qu'il pourrait exister une coopération étroite, voire proactive, entre les émetteurs de stablecoins et certaines agences d'application de la loi des pays.
3. Résumé et défis auxquels l'AML/CFT est confronté
Notre recherche montre que, bien que les stablecoins offrent des moyens techniques pour le contrôle des transactions, en pratique, l'AML/CFT fait toujours face aux défis suivants :
3.1 Défis clés
3.2 Suggestions
Nous recommandons aux émetteurs de stablecoins, aux échanges et aux organismes de réglementation :
La légitimité et la sécurité de l'écosystème des stablecoins ne peuvent être véritablement garanties que dans un système AML/CFT à la fois opportun, collaboratif et techniquement mature.
4. Efforts de l'industrie
Certaines entreprises du secteur s'efforcent de promouvoir la sécurité et la conformité de l'industrie de la cryptographie, en se concentrant sur la fourniture de solutions sur chaîne réalisables et opérationnelles pour l'AML et le CFT. Les principaux produits comprennent :
4.1 Solutions de conformité
Conçu pour les échanges, les régulateurs, les projets de paiement et les DEX, prend en charge :
Aider les utilisateurs à répondre aux exigences de conformité de plus en plus strictes.
4.2 Plateforme de traçage visuel sur la chaîne
Déjà adopté par de nombreux organismes de réglementation et d'application de la loi dans le monde. Il prend en charge :
Ces outils incarnent ensemble la mission de protéger l'ordre et la sécurité des systèmes financiers décentralisés.