Les investissements institutionnels se tournent vers le staking d'Éthereum : de l'appréciation des actifs à la participation à l'écosystème
Avec les investisseurs précoces dominant le marché du Bitcoin, les nouveaux investisseurs institutionnels tournent leur attention vers l'Éthereum. Contrairement à une simple recherche d'appréciation d'actifs, l'Éthereum offre aux institutions une nouvelle manière de participer. Grâce au staking, ces institutions peuvent non seulement obtenir des rendements stables en chaîne, mais aussi participer en profondeur à la construction de l'écosystème en tant que "mineurs", tout en poussant l'ensemble du domaine du staking vers une direction plus réglementée et à grande échelle.
Changement de stratégie des investisseurs institutionnels
Le prix du Bitcoin atteint un nouveau sommet, et le moteur derrière cette hausse est passé de l'action des petits investisseurs à celle des investisseurs institutionnels. L'approbation des ETF spot offre aux acteurs de Wall Street un canal d'entrée conforme, tandis que certaines entreprises cotées ayant intégré le Bitcoin dans leurs réserves financières ont connu une valorisation d'actifs significative, renforçant davantage la crédibilité du Bitcoin en tant qu'option de diversification d'actifs.
Cependant, la stratégie de réserve de Bitcoin est devenue mature, rendant difficile pour les nouveaux entrants de reproduire le modèle de réussite des investisseurs précoces. En revanche, l'Ethereum devient un nouveau point stratégique, de plus en plus d'institutions commencent à mettre en place des stratégies de réserve d'ETH.
Le mécanisme de staking d'Ethereum offre des avantages uniques aux investisseurs institutionnels. En participant à la validation du réseau par le staking d'ETH, les institutions peuvent recevoir de nouveaux ETH en tant que récompense, ce qui permet de couvrir efficacement le risque de dilution lié à l'augmentation de l'ETH. Les données montrent que les stakers peuvent obtenir un rendement annualisé d'environ 2,8 %, tandis que ceux qui ne stakent pas font face à un taux de destruction annualisé d'environ 1,4 %.
Plusieurs entreprises cotées en bourse ont commencé à essayer la stratégie de réserve d'Éther et ont obtenu des résultats préliminaires, certaines de ces entreprises ayant même fait la transition du Bitcoin vers l'Éther. Pour ces institutions, l'ETH n'est pas seulement un actif comptable, mais aussi un actif productif participant à l'écosystème.
Le mécanisme de destruction d'Ethereum renforce davantage son attrait pour les investisseurs. Lorsque l'activité du réseau est élevée, le nombre d'ETH détruits augmente, ce qui peut entraîner un état déflationniste, augmentant ainsi la rareté et la valeur intrinsèque de l'ETH.
Tendance à l'institutionnalisation du marché des stakes
Avec l'afflux d'investisseurs institutionnels, le marché de la staking d'Ethereum évolue d'un modèle natif à un modèle dirigé par les institutions, se développant vers une direction plus réglementée et à grande échelle. En plus de participer directement au staking, les émetteurs d'ETF travaillent également activement sur des affaires connexes. Plusieurs institutions de renom ont déjà soumis des demandes aux régulateurs pour ajouter des fonctionnalités de staking.
L'afflux massif de liquidités institutionnelles va considérablement élargir la taille du marché des stakes. Les données montrent que le montant total des stakes liquides verrouillés sur Ethereum est proche d'un record historique, ayant fortement augmenté par rapport aux récents points bas.
Il convient de noter que le staking d'Ethereum offre également aux institutions des facilités de financement supplémentaires. Les revenus du staking peuvent non seulement soutenir le financement par intérêts, mais aussi être combinés avec des opérations DeFi pour fournir une nouvelle dimension aux modèles d'évaluation. Certaines entreprises ont commencé à explorer l'utilisation de leurs réserves d'ETH dans des activités DeFi telles que le prêt, la fourniture de liquidités et le re-staking.
Cependant, la participation des institutions a également entraîné des exigences plus élevées en matière de sécurité, de conformité et de gestion de la liquidité pour les protocoles. Plusieurs institutions ont des critères clairs lorsqu'elles choisissent leurs partenaires de staking, mettant l'accent sur la capacité de conformité et la fiabilité technique. Cela pourrait entraîner une concentration accrue du marché vers les protocoles de tête.
Actuellement, le marché de la liquidité de staking d'Ethereum présente une tendance de concentration évidente, quelques protocoles occupant la majeure partie de la part de marché. En plus des services de staking grand public, le marché a également vu émerger des projets innovants, touchant à des domaines spécialisés tels que le re-staking, les infrastructures et le LSTfi.
Avec l'accélération de l'entrée des investisseurs institutionnels de diverses catégories, le sentiment sur le marché de l'Ethereum est en pleine effervescence. Cependant, il faudra du temps et des pratiques pour vérifier si les stratégies de réserve peuvent continuer à soutenir le développement du marché du stake.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
14 J'aime
Récompense
14
8
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
BankruptcyArtist
· Il y a 4h
Trading des cryptomonnaies a perdu 30k en un an, mais je n'abandonne pas.
Voir l'originalRépondre0
PerennialLeek
· 08-14 12:38
Ici, les investisseurs détaillant doivent à nouveau prendre le relais en matière de stake.
Voir l'originalRépondre0
TokenBeginner'sGuide
· 08-13 23:33
Petit rappel : Avant de monter à bord, les investisseurs institutionnels doivent impérativement suivre le risque de concentration des pools de staking. Selon les recherches, plus de 62 % des nœuds de staking sont contrôlés par des institutions majeures.
Voir l'originalRépondre0
RooftopReserver
· 08-13 23:33
Haha, les grands investisseurs viennent jouer au stake pour gagner des intérêts.
Voir l'originalRépondre0
BTCBeliefStation
· 08-13 23:29
Bitcoin, où est-ce que notre ETH est meilleur~
Voir l'originalRépondre0
DegenRecoveryGroup
· 08-13 23:23
Si vous ne pouvez pas entrer dans le BTC, allez prendre des bénéfices avec l'ETH.
Voir l'originalRépondre0
FloorPriceWatcher
· 08-13 23:18
stake香 Position不香
Voir l'originalRépondre0
MetaMuskRat
· 08-13 23:12
Le faible BTC en est arrivé là, l'ETH est le vrai futur.
Les investisseurs institutionnels se tournent vers le staking d'Ethereum et participent activement à la construction de l'écosystème.
Les investissements institutionnels se tournent vers le staking d'Éthereum : de l'appréciation des actifs à la participation à l'écosystème
Avec les investisseurs précoces dominant le marché du Bitcoin, les nouveaux investisseurs institutionnels tournent leur attention vers l'Éthereum. Contrairement à une simple recherche d'appréciation d'actifs, l'Éthereum offre aux institutions une nouvelle manière de participer. Grâce au staking, ces institutions peuvent non seulement obtenir des rendements stables en chaîne, mais aussi participer en profondeur à la construction de l'écosystème en tant que "mineurs", tout en poussant l'ensemble du domaine du staking vers une direction plus réglementée et à grande échelle.
Changement de stratégie des investisseurs institutionnels
Le prix du Bitcoin atteint un nouveau sommet, et le moteur derrière cette hausse est passé de l'action des petits investisseurs à celle des investisseurs institutionnels. L'approbation des ETF spot offre aux acteurs de Wall Street un canal d'entrée conforme, tandis que certaines entreprises cotées ayant intégré le Bitcoin dans leurs réserves financières ont connu une valorisation d'actifs significative, renforçant davantage la crédibilité du Bitcoin en tant qu'option de diversification d'actifs.
Cependant, la stratégie de réserve de Bitcoin est devenue mature, rendant difficile pour les nouveaux entrants de reproduire le modèle de réussite des investisseurs précoces. En revanche, l'Ethereum devient un nouveau point stratégique, de plus en plus d'institutions commencent à mettre en place des stratégies de réserve d'ETH.
Le mécanisme de staking d'Ethereum offre des avantages uniques aux investisseurs institutionnels. En participant à la validation du réseau par le staking d'ETH, les institutions peuvent recevoir de nouveaux ETH en tant que récompense, ce qui permet de couvrir efficacement le risque de dilution lié à l'augmentation de l'ETH. Les données montrent que les stakers peuvent obtenir un rendement annualisé d'environ 2,8 %, tandis que ceux qui ne stakent pas font face à un taux de destruction annualisé d'environ 1,4 %.
Plusieurs entreprises cotées en bourse ont commencé à essayer la stratégie de réserve d'Éther et ont obtenu des résultats préliminaires, certaines de ces entreprises ayant même fait la transition du Bitcoin vers l'Éther. Pour ces institutions, l'ETH n'est pas seulement un actif comptable, mais aussi un actif productif participant à l'écosystème.
Le mécanisme de destruction d'Ethereum renforce davantage son attrait pour les investisseurs. Lorsque l'activité du réseau est élevée, le nombre d'ETH détruits augmente, ce qui peut entraîner un état déflationniste, augmentant ainsi la rareté et la valeur intrinsèque de l'ETH.
Tendance à l'institutionnalisation du marché des stakes
Avec l'afflux d'investisseurs institutionnels, le marché de la staking d'Ethereum évolue d'un modèle natif à un modèle dirigé par les institutions, se développant vers une direction plus réglementée et à grande échelle. En plus de participer directement au staking, les émetteurs d'ETF travaillent également activement sur des affaires connexes. Plusieurs institutions de renom ont déjà soumis des demandes aux régulateurs pour ajouter des fonctionnalités de staking.
L'afflux massif de liquidités institutionnelles va considérablement élargir la taille du marché des stakes. Les données montrent que le montant total des stakes liquides verrouillés sur Ethereum est proche d'un record historique, ayant fortement augmenté par rapport aux récents points bas.
Il convient de noter que le staking d'Ethereum offre également aux institutions des facilités de financement supplémentaires. Les revenus du staking peuvent non seulement soutenir le financement par intérêts, mais aussi être combinés avec des opérations DeFi pour fournir une nouvelle dimension aux modèles d'évaluation. Certaines entreprises ont commencé à explorer l'utilisation de leurs réserves d'ETH dans des activités DeFi telles que le prêt, la fourniture de liquidités et le re-staking.
Cependant, la participation des institutions a également entraîné des exigences plus élevées en matière de sécurité, de conformité et de gestion de la liquidité pour les protocoles. Plusieurs institutions ont des critères clairs lorsqu'elles choisissent leurs partenaires de staking, mettant l'accent sur la capacité de conformité et la fiabilité technique. Cela pourrait entraîner une concentration accrue du marché vers les protocoles de tête.
Actuellement, le marché de la liquidité de staking d'Ethereum présente une tendance de concentration évidente, quelques protocoles occupant la majeure partie de la part de marché. En plus des services de staking grand public, le marché a également vu émerger des projets innovants, touchant à des domaines spécialisés tels que le re-staking, les infrastructures et le LSTfi.
Avec l'accélération de l'entrée des investisseurs institutionnels de diverses catégories, le sentiment sur le marché de l'Ethereum est en pleine effervescence. Cependant, il faudra du temps et des pratiques pour vérifier si les stratégies de réserve peuvent continuer à soutenir le développement du marché du stake.