Web3 off-chain données interprétation : performance des transactions Solana active en avril, retour de fonds Ethereum évident
off-chain données résumé
off-chain整体情况
off-chain volume quotidien
En avril, le volume moyen quotidien des transactions sur Solana a dépassé 93 millions, atteignant un total de 2,8 milliards à la fin du mois, continuant à dominer parmi toutes les chaînes publiques. Base et Sui se stabilisent respectivement autour de 7 millions et 6,1 millions de transactions, avec une activité relativement élevée. Le volume quotidien des transactions de Polygon PoS et d'Ethereum est respectivement supérieur à 2,9 millions et 1 million, relativement stable. Les volumes de transactions de TON et de Bitcoin sont plus faibles, se maintenant entre 200 000 et 400 000 transactions.
Dans l'ensemble, Solana reste en première position, tandis que les chaînes émergentes Base et Sui, bien que de plus petite taille, ont des interactions fréquentes et une dynamique écosystémique forte. Base bénéficie du soutien de l'écosystème d'une certaine plateforme de trading et de l'activité des crypto-monnaies populaires, avec un volume de transactions quotidien moyen dépassant les 7 millions, enregistrant même à la mi-avril près de 350 000 dollars de revenus moyens en Gas par jour, montrant un potentiel de commercialisation. Sui, quant à elle, tire parti de ses avantages en termes de langage de développement unique et d'applications dans des domaines tels que les jeux et les NFT, avec un volume de transactions quotidien moyen atteignant 6,1 millions, maintenant une interaction fréquente. Ces deux blockchains publiques se développent rapidement dans un environnement de faibles frais de transaction et de haute interactivité, devenant ainsi les représentants les plus prometteurs des nouvelles blockchains émergentes.
Coût quotidien du Gas sur chaque chaîne
Au mois d'avril, les revenus en Gas de Solana ont continué à dominer, dépassant en moyenne 1,2 million de dollars par jour, atteignant un total de 37,5 millions de dollars à la fin du mois. Bitcoin et Ethereum suivent de près, avec des revenus quotidiens moyens oscillant entre 500 000 et 700 000 dollars. Base a atteint près de 350 000 dollars à mi-mois, affichant des performances remarquables. Sui, Polygon PoS et TON ont des frais quotidiens inférieurs à 50 000 dollars. Dans l'ensemble, les chaînes publiques majeures conservent une avance en termes de revenus de frais, tandis que des chaînes émergentes comme Base montrent progressivement leur potentiel de commercialisation.
La base d'utilisateurs et la dynamique écologique derrière les interactions à haute fréquence de Solana
En avril, Solana a non seulement maintenu une moyenne quotidienne de 93 millions de transactions, mais ses adresses actives quotidiennes se sont également maintenues au-dessus de 4 millions, avec une moyenne mensuelle d'environ 4,5 millions, montrant que l'activité de transaction n'est pas seulement tirée par quelques utilisateurs ou un seul protocole, mais repose sur une large base d'utilisateurs. En particulier, le 11 avril, le nombre d'adresses actives a temporairement dépassé 6,2 millions, soulignant encore davantage l'explosion concentrée de l'activité dans l'écosystème.
De plus, les revenus quotidiens en Gas de Solana dépassent 1,2 million de dollars, bien supérieurs à ceux de la plupart des blockchains publiques, ce qui montre que les transactions on-chain sont non seulement fréquentes, mais bénéficient également d'un véritable soutien en matière de frais, loin d'être un "volume sans coût". Cette tendance est étroitement liée à certains mécanismes de récompense, avec un grand nombre de traders à haute fréquence et de bots d'arbitrage actifs on-chain, ce qui entraîne une augmentation des frais. Par ailleurs, certaines plateformes d'émission de cryptomonnaies populaires continuent d'attirer des créateurs, ajoutées au volume des opérations de trading soutenues par des plateformes agrégées, ce qui permet de maintenir un niveau élevé d'interactions on-chain sur le long terme.
Flux net de pont sur les chaînes publiques
Dans les données de flux de fonds des chaînes publiques d'avril, au 28 avril, Ethereum a enregistré un afflux net de plus de 904 millions de dollars, montant qui se classe au premier rang de l'ensemble du réseau, inversant ainsi la tendance de sortie continue de fonds des trois mois précédents et réaffirmant sa position centrale en tant que "lieu de valeur". Cette tendance de retour pourrait être liée à la reprise de l'appétit pour le risque sur le marché, à la stabilisation des activités sur les réseaux de couche deux, ainsi qu'à l'augmentation des attentes concernant les outils d'investissement connexes, attirant ainsi des capitaux à long terme de retour sur la chaîne principale.
Parmi les nouvelles chaînes publiques émergentes, une chaîne publique à haute performance se distingue, attirant plus de 124 millions de dollars de flux nets en un mois, se classant ainsi au deuxième rang, ce qui reflète que son architecture et ses transactions à faible coût attirent l'attention de nouveaux capitaux, et le potentiel de croissance de son écosystème est reconnu par le marché. Pendant ce temps, Base et Arbitrum ont respectivement enregistré des flux nets d'environ 64,8 millions et 62,1 millions de dollars, montrant que certaines réseaux de deuxième couche maintiennent toujours un flux net de capitaux, bénéficiant d'une base de développeurs stable et d'une croissance des utilisateurs. En revanche, des chaînes écologiques plus petites comme Sui et Hyperliquid maintiennent de légers flux nets d'entrée, ce qui reflète leur capacité à attirer des fonds dans des scénarios verticaux.
Comparativement, une certaine blockchain a connu des sorties nettes de fonds atteignant 704 millions de dollars, ce qui est le plus élevé parmi toutes les chaînes. OP Mainnet et Polygon PoS ont également enregistré des sorties respectives de 400 millions de dollars et 57 millions de dollars, montrant qu'une partie des fonds a été réaffectée à d'autres blockchains ou marchés off-chain à court terme. Dans l'ensemble, la structure des flux de fonds s'est réchauffée en avril, avec le retour en force d'Ethereum et l'émergence d'une nouvelle blockchain, tandis que certains projets à fort potentiel rencontrent des pressions de redistribution des fonds, modifiant discrètement le paysage concurrentiel des blockchains.
Analyse des indicateurs clés du Bitcoin
Tendance d'achat des positions de Bitcoin selon leur taille : les gros capitaux continuent à acheter net, le signal de rebond est clair
Selon les données off-chain, au cours de la récente reprise du prix du Bitcoin, les détenteurs de gros volumes ont clairement montré un comportement d'achat continu :
Les adresses de portefeuille détenant plus de 10 000 BTC ont un score cumulé compris entre 0,9 et 1, indiquant qu'elles sont presque en état d'achat net complet.
Les adresses détenant entre 1 000 et 10 000 BTC, avec un score cumulatif compris entre 0,7 et 0,8, indiquent que ce groupe est en train d'accumuler activement.
Les détenteurs de 10 à 1 000 BTC, classés comme des investisseurs moyens, voient leur score cumulé remonter à environ 0,5, montrant un passage d'une position neutre à une tendance à l'achat.
Cela signifie qu'au cours du processus de rebond du prix du Bitcoin après le retrait de la mi-avril, de gros capitaux sont intervenus en premier et ont continué à accumuler des jetons, ce qui a progressivement restauré la confiance sur le marché. Ces fonds ont toujours un impact significatif sur l'évolution des prix, et leur comportement de concentration des positions est généralement considéré comme un signal important de hausse à moyen et long terme.
Croissance nette UTXO positive, l'activité sur la chaîne Bitcoin reprend.
UTXO est la plus fondamentale unité de comptabilité dans Bitcoin, pouvant être considérée comme des "monnaies" non utilisées, contrôlées par la clé privée de l'adresse correspondante, jusqu'à ce qu'elles soient utilisées pour la prochaine transaction. Son mécanisme garantit la transparence et la traçabilité de la blockchain, étant le cœur de la structure décentralisée de Bitcoin. Les variations du nombre total d'UTXO reflètent l'activité sur la chaîne ; une augmentation indique généralement une fréquence de transactions en hausse, une augmentation des nouvelles adresses ou une dispersion des fonds, représentant une activité du réseau ; une diminution pourrait indiquer une consolidation des transactions, une réduction des utilisateurs ou une attente du marché, reflétant un ralentissement de l'utilisation du réseau.
Selon les données off-chain, depuis le 11 avril, la valeur nette de croissance UTXO est devenue positive, avec une augmentation significative de la partie verte des barres, indiquant que l'activité du réseau est en train de se redresser progressivement et que les transactions off-chain deviennent plus fréquentes. Parallèlement, le volume total de UTXO commence également à augmenter, en écho à la tendance à la hausse du prix du Bitcoin, ce qui indique que le marché pourrait connaître un nouveau cycle de croissance ou être dans une phase précoce de reprise. Cet indicateur fournit une référence importante pour les flux de capitaux off-chain et la participation des utilisateurs, et est souvent considéré comme un signal précurseur pour évaluer la chaleur du marché et la santé off-chain.
Il est à noter que, bien que le UTXO soit devenu positif en avril, reflétant une augmentation de l'activité des transactions sur la chaîne, le nombre de nouvelles adresses n'a pas montré de croissance significative. Selon les données de la chaîne, le nombre de nouvelles adresses en avril est resté d'environ 300 000 à 350 000 par jour, sans percée évidente, montrant que cette reprise sur la chaîne provient davantage du retour des utilisateurs existants et de l'augmentation de la fréquence des transactions, plutôt que de l'entrée de nouveaux investisseurs.
Cette caractéristique structurelle indique que le marché actuel est toujours en phase de correction dominée par les utilisateurs existants, et que les nouveaux utilisateurs n'ont pas encore formé une expansion tendance. Bien que les indicateurs on-chain s'améliorent globalement, pour soutenir une hausse des prix à long terme, il est nécessaire de continuer à surveiller si les nouvelles adresses augmentent en même temps que les prix pour valider si le marché est entré dans une nouvelle phase de "poussée de capitaux additionnels".
Le ratio des adresses bénéficiaires de Bitcoin a augmenté à 93 %, le sentiment du marché se réchauffe.
Alors que les utilisateurs existants reviennent et augmentent la fréquence des interactions, le sentiment du marché se réchauffe progressivement avec la remontée des prix, ce qui peut être observé plus en détail à travers l'évolution du ratio d'adresses bénéficiaires. Selon les données off-chain, pendant la récente période de rebond des prix du Bitcoin, le ratio d'adresses en état de profit a également augmenté. Cet indicateur représente la proportion d'adresses dont le prix actuel est supérieur au prix d'achat moyen, et peut être utilisé pour évaluer l'état global de "profitabilité des détenteurs" sur le marché.
D'après le graphique, depuis la hausse du prix du Bitcoin à la mi-avril, ce ratio a rapidement rebondi et atteint actuellement 93%. Cela signifie que la majorité des investisseurs sont revenus à un état de profit, et la pression des pertes non réalisées causées par les ajustements antérieurs diminue rapidement. Cette tendance prédit généralement que le sentiment du marché passe d'un pessimisme à une neutralité voire à un optimisme, ce qui non seulement aide à stimuler une nouvelle dynamique d'achat, mais peut également être accompagné de certaines prises de bénéfices. Si le prix continue d'évoluer à des niveaux élevés et entraîne une augmentation supplémentaire du ratio des adresses bénéficiaires, le marché pourrait entrer dans la phase initiale d'un nouveau cycle de hausse.
Résumé des tendances du marché
En avril, la performance de l'écosystème off-chain se diversifie, avec Solana qui reste le champion des volumes de transactions et des revenus en Gas, démontrant la puissance de sa chaîne principale ; l'activité de Base et Sui augmente, montrant un potentiel. Bien qu'Ethereum soit en tête en termes de flux de fonds, son activité off-chain reste relativement stable ; certaines chaînes publiques font face à des pressions de sorties de fonds. Dans l'ensemble, les chaînes principales consolident leur position de leader, tandis que la concurrence des chaînes émergentes s'intensifie.
D'après les données on-chain, le Bitcoin est actuellement au début d'une phase de rebond structurel. Les gros détenteurs de Bitcoins entrent en premier et continuent d'accumuler, devenant ainsi un moteur important de la remontée des prix. Les sorties de transactions non dépensées on-chain (UTXO) sont passées à une croissance positive depuis la mi-avril, avec une augmentation simultanée de la fréquence des transactions et de l'activité du réseau, ce qui indique une récupération de l'élan on-chain. Toutefois, il convient de noter que les données on-chain montrent que le nombre de nouvelles adresses n'a pas significativement augmenté pendant le mois d'avril, se maintenant en moyenne entre 300 000 et 350 000 par jour, ce qui signifie que la reprise actuelle est principalement entraînée par des utilisateurs existants, sans l'arrivée de nouveaux financements à grande échelle.
Dans le même temps, le ratio des adresses bénéficiaires a rapidement rebondi à 93 %, reflétant que la majorité des investisseurs sur le marché sont revenus à un état de profit, la panique s'est manifestement atténuée et le sentiment devient progressivement neutre à haussier. Si les prix et les indicateurs d'activité sur la chaîne continuent de se renforcer et entraînent une croissance simultanée du nombre d'utilisateurs, le marché pourrait accueillir davantage de capitaux entrants, entrant dans un nouveau cycle de hausse.
Projets populaires et dynamique des tokens
Aperçu des données des projets populaires
LaunchLab
La principale plateforme d'échange décentralisé de l'écosystème Solana a officiellement lancé le 16 avril la plateforme d'émission de jetons LaunchLab, offrant aux créateurs et développeurs des outils d'émission de jetons sur la chaîne à faible barrière d'entrée et sans censure. Les utilisateurs peuvent émettre des jetons en utilisant diverses courbes de prix (linéaire, exponentielle, logarithmique) et actifs de cotation (comme SOL), tout en intégrant AMM V4 et un mécanisme de verrouillage; les créateurs peuvent également continuer à percevoir 10% des frais de transaction AMM après que le jeton a "terminé".
Lancé depuis près de deux semaines, jusqu'au 28 avril, la plateforme LaunchLab a créé un total de 25 207 jetons, parmi lesquels seulement 211 (0,84 %) ont réussi à lever des fonds et à migrer vers le pool de liquidités AMM, montrant que le seuil de réussite est relativement élevé. Le pic de création de jetons s'est concentré le 27 avril, avec plus de 7 500 jetons créés en une seule journée ; tandis que le pic de graduation des jetons a eu lieu les 25 et 26 avril, avec plus de 110 jetons diplômés au total sur ces deux jours. Dans l'ensemble, bien que LaunchLab ait abaissé le seuil d'émission des jetons, le succès du projet dépend toujours fortement de la force de l'équipe et de la reconnaissance du marché.
Prenons le 28 avril comme exemple, les deux grandes plateformes d'émission de jetons sur Solana se distinguent nettement :
Une plateforme a créé 29 612 jetons, dont 1 327 ont réussi à se diplômé, avec un taux de réussite de 4,5 %.
LaunchLab a créé 4 272 jetons, dont 104 ont réussi à obtenir leur diplôme, avec un taux de réussite de 2,4 %,明
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solana est toujours super, les autres sont juste des petits frères.
Solana est en tête des transactions actives, avec un retour de fonds d'Ethereum clairement visible. Analyse des données on-chain d'avril.
Web3 off-chain données interprétation : performance des transactions Solana active en avril, retour de fonds Ethereum évident
off-chain données résumé
off-chain整体情况
off-chain volume quotidien
En avril, le volume moyen quotidien des transactions sur Solana a dépassé 93 millions, atteignant un total de 2,8 milliards à la fin du mois, continuant à dominer parmi toutes les chaînes publiques. Base et Sui se stabilisent respectivement autour de 7 millions et 6,1 millions de transactions, avec une activité relativement élevée. Le volume quotidien des transactions de Polygon PoS et d'Ethereum est respectivement supérieur à 2,9 millions et 1 million, relativement stable. Les volumes de transactions de TON et de Bitcoin sont plus faibles, se maintenant entre 200 000 et 400 000 transactions.
Dans l'ensemble, Solana reste en première position, tandis que les chaînes émergentes Base et Sui, bien que de plus petite taille, ont des interactions fréquentes et une dynamique écosystémique forte. Base bénéficie du soutien de l'écosystème d'une certaine plateforme de trading et de l'activité des crypto-monnaies populaires, avec un volume de transactions quotidien moyen dépassant les 7 millions, enregistrant même à la mi-avril près de 350 000 dollars de revenus moyens en Gas par jour, montrant un potentiel de commercialisation. Sui, quant à elle, tire parti de ses avantages en termes de langage de développement unique et d'applications dans des domaines tels que les jeux et les NFT, avec un volume de transactions quotidien moyen atteignant 6,1 millions, maintenant une interaction fréquente. Ces deux blockchains publiques se développent rapidement dans un environnement de faibles frais de transaction et de haute interactivité, devenant ainsi les représentants les plus prometteurs des nouvelles blockchains émergentes.
Coût quotidien du Gas sur chaque chaîne
Au mois d'avril, les revenus en Gas de Solana ont continué à dominer, dépassant en moyenne 1,2 million de dollars par jour, atteignant un total de 37,5 millions de dollars à la fin du mois. Bitcoin et Ethereum suivent de près, avec des revenus quotidiens moyens oscillant entre 500 000 et 700 000 dollars. Base a atteint près de 350 000 dollars à mi-mois, affichant des performances remarquables. Sui, Polygon PoS et TON ont des frais quotidiens inférieurs à 50 000 dollars. Dans l'ensemble, les chaînes publiques majeures conservent une avance en termes de revenus de frais, tandis que des chaînes émergentes comme Base montrent progressivement leur potentiel de commercialisation.
La base d'utilisateurs et la dynamique écologique derrière les interactions à haute fréquence de Solana
En avril, Solana a non seulement maintenu une moyenne quotidienne de 93 millions de transactions, mais ses adresses actives quotidiennes se sont également maintenues au-dessus de 4 millions, avec une moyenne mensuelle d'environ 4,5 millions, montrant que l'activité de transaction n'est pas seulement tirée par quelques utilisateurs ou un seul protocole, mais repose sur une large base d'utilisateurs. En particulier, le 11 avril, le nombre d'adresses actives a temporairement dépassé 6,2 millions, soulignant encore davantage l'explosion concentrée de l'activité dans l'écosystème.
De plus, les revenus quotidiens en Gas de Solana dépassent 1,2 million de dollars, bien supérieurs à ceux de la plupart des blockchains publiques, ce qui montre que les transactions on-chain sont non seulement fréquentes, mais bénéficient également d'un véritable soutien en matière de frais, loin d'être un "volume sans coût". Cette tendance est étroitement liée à certains mécanismes de récompense, avec un grand nombre de traders à haute fréquence et de bots d'arbitrage actifs on-chain, ce qui entraîne une augmentation des frais. Par ailleurs, certaines plateformes d'émission de cryptomonnaies populaires continuent d'attirer des créateurs, ajoutées au volume des opérations de trading soutenues par des plateformes agrégées, ce qui permet de maintenir un niveau élevé d'interactions on-chain sur le long terme.
Flux net de pont sur les chaînes publiques
Dans les données de flux de fonds des chaînes publiques d'avril, au 28 avril, Ethereum a enregistré un afflux net de plus de 904 millions de dollars, montant qui se classe au premier rang de l'ensemble du réseau, inversant ainsi la tendance de sortie continue de fonds des trois mois précédents et réaffirmant sa position centrale en tant que "lieu de valeur". Cette tendance de retour pourrait être liée à la reprise de l'appétit pour le risque sur le marché, à la stabilisation des activités sur les réseaux de couche deux, ainsi qu'à l'augmentation des attentes concernant les outils d'investissement connexes, attirant ainsi des capitaux à long terme de retour sur la chaîne principale.
Parmi les nouvelles chaînes publiques émergentes, une chaîne publique à haute performance se distingue, attirant plus de 124 millions de dollars de flux nets en un mois, se classant ainsi au deuxième rang, ce qui reflète que son architecture et ses transactions à faible coût attirent l'attention de nouveaux capitaux, et le potentiel de croissance de son écosystème est reconnu par le marché. Pendant ce temps, Base et Arbitrum ont respectivement enregistré des flux nets d'environ 64,8 millions et 62,1 millions de dollars, montrant que certaines réseaux de deuxième couche maintiennent toujours un flux net de capitaux, bénéficiant d'une base de développeurs stable et d'une croissance des utilisateurs. En revanche, des chaînes écologiques plus petites comme Sui et Hyperliquid maintiennent de légers flux nets d'entrée, ce qui reflète leur capacité à attirer des fonds dans des scénarios verticaux.
Comparativement, une certaine blockchain a connu des sorties nettes de fonds atteignant 704 millions de dollars, ce qui est le plus élevé parmi toutes les chaînes. OP Mainnet et Polygon PoS ont également enregistré des sorties respectives de 400 millions de dollars et 57 millions de dollars, montrant qu'une partie des fonds a été réaffectée à d'autres blockchains ou marchés off-chain à court terme. Dans l'ensemble, la structure des flux de fonds s'est réchauffée en avril, avec le retour en force d'Ethereum et l'émergence d'une nouvelle blockchain, tandis que certains projets à fort potentiel rencontrent des pressions de redistribution des fonds, modifiant discrètement le paysage concurrentiel des blockchains.
Analyse des indicateurs clés du Bitcoin
Tendance d'achat des positions de Bitcoin selon leur taille : les gros capitaux continuent à acheter net, le signal de rebond est clair
Selon les données off-chain, au cours de la récente reprise du prix du Bitcoin, les détenteurs de gros volumes ont clairement montré un comportement d'achat continu :
Les adresses de portefeuille détenant plus de 10 000 BTC ont un score cumulé compris entre 0,9 et 1, indiquant qu'elles sont presque en état d'achat net complet.
Les adresses détenant entre 1 000 et 10 000 BTC, avec un score cumulatif compris entre 0,7 et 0,8, indiquent que ce groupe est en train d'accumuler activement.
Les détenteurs de 10 à 1 000 BTC, classés comme des investisseurs moyens, voient leur score cumulé remonter à environ 0,5, montrant un passage d'une position neutre à une tendance à l'achat.
Cela signifie qu'au cours du processus de rebond du prix du Bitcoin après le retrait de la mi-avril, de gros capitaux sont intervenus en premier et ont continué à accumuler des jetons, ce qui a progressivement restauré la confiance sur le marché. Ces fonds ont toujours un impact significatif sur l'évolution des prix, et leur comportement de concentration des positions est généralement considéré comme un signal important de hausse à moyen et long terme.
Croissance nette UTXO positive, l'activité sur la chaîne Bitcoin reprend.
UTXO est la plus fondamentale unité de comptabilité dans Bitcoin, pouvant être considérée comme des "monnaies" non utilisées, contrôlées par la clé privée de l'adresse correspondante, jusqu'à ce qu'elles soient utilisées pour la prochaine transaction. Son mécanisme garantit la transparence et la traçabilité de la blockchain, étant le cœur de la structure décentralisée de Bitcoin. Les variations du nombre total d'UTXO reflètent l'activité sur la chaîne ; une augmentation indique généralement une fréquence de transactions en hausse, une augmentation des nouvelles adresses ou une dispersion des fonds, représentant une activité du réseau ; une diminution pourrait indiquer une consolidation des transactions, une réduction des utilisateurs ou une attente du marché, reflétant un ralentissement de l'utilisation du réseau.
Selon les données off-chain, depuis le 11 avril, la valeur nette de croissance UTXO est devenue positive, avec une augmentation significative de la partie verte des barres, indiquant que l'activité du réseau est en train de se redresser progressivement et que les transactions off-chain deviennent plus fréquentes. Parallèlement, le volume total de UTXO commence également à augmenter, en écho à la tendance à la hausse du prix du Bitcoin, ce qui indique que le marché pourrait connaître un nouveau cycle de croissance ou être dans une phase précoce de reprise. Cet indicateur fournit une référence importante pour les flux de capitaux off-chain et la participation des utilisateurs, et est souvent considéré comme un signal précurseur pour évaluer la chaleur du marché et la santé off-chain.
Il est à noter que, bien que le UTXO soit devenu positif en avril, reflétant une augmentation de l'activité des transactions sur la chaîne, le nombre de nouvelles adresses n'a pas montré de croissance significative. Selon les données de la chaîne, le nombre de nouvelles adresses en avril est resté d'environ 300 000 à 350 000 par jour, sans percée évidente, montrant que cette reprise sur la chaîne provient davantage du retour des utilisateurs existants et de l'augmentation de la fréquence des transactions, plutôt que de l'entrée de nouveaux investisseurs.
Cette caractéristique structurelle indique que le marché actuel est toujours en phase de correction dominée par les utilisateurs existants, et que les nouveaux utilisateurs n'ont pas encore formé une expansion tendance. Bien que les indicateurs on-chain s'améliorent globalement, pour soutenir une hausse des prix à long terme, il est nécessaire de continuer à surveiller si les nouvelles adresses augmentent en même temps que les prix pour valider si le marché est entré dans une nouvelle phase de "poussée de capitaux additionnels".
Le ratio des adresses bénéficiaires de Bitcoin a augmenté à 93 %, le sentiment du marché se réchauffe.
Alors que les utilisateurs existants reviennent et augmentent la fréquence des interactions, le sentiment du marché se réchauffe progressivement avec la remontée des prix, ce qui peut être observé plus en détail à travers l'évolution du ratio d'adresses bénéficiaires. Selon les données off-chain, pendant la récente période de rebond des prix du Bitcoin, le ratio d'adresses en état de profit a également augmenté. Cet indicateur représente la proportion d'adresses dont le prix actuel est supérieur au prix d'achat moyen, et peut être utilisé pour évaluer l'état global de "profitabilité des détenteurs" sur le marché.
D'après le graphique, depuis la hausse du prix du Bitcoin à la mi-avril, ce ratio a rapidement rebondi et atteint actuellement 93%. Cela signifie que la majorité des investisseurs sont revenus à un état de profit, et la pression des pertes non réalisées causées par les ajustements antérieurs diminue rapidement. Cette tendance prédit généralement que le sentiment du marché passe d'un pessimisme à une neutralité voire à un optimisme, ce qui non seulement aide à stimuler une nouvelle dynamique d'achat, mais peut également être accompagné de certaines prises de bénéfices. Si le prix continue d'évoluer à des niveaux élevés et entraîne une augmentation supplémentaire du ratio des adresses bénéficiaires, le marché pourrait entrer dans la phase initiale d'un nouveau cycle de hausse.
Résumé des tendances du marché
En avril, la performance de l'écosystème off-chain se diversifie, avec Solana qui reste le champion des volumes de transactions et des revenus en Gas, démontrant la puissance de sa chaîne principale ; l'activité de Base et Sui augmente, montrant un potentiel. Bien qu'Ethereum soit en tête en termes de flux de fonds, son activité off-chain reste relativement stable ; certaines chaînes publiques font face à des pressions de sorties de fonds. Dans l'ensemble, les chaînes principales consolident leur position de leader, tandis que la concurrence des chaînes émergentes s'intensifie.
D'après les données on-chain, le Bitcoin est actuellement au début d'une phase de rebond structurel. Les gros détenteurs de Bitcoins entrent en premier et continuent d'accumuler, devenant ainsi un moteur important de la remontée des prix. Les sorties de transactions non dépensées on-chain (UTXO) sont passées à une croissance positive depuis la mi-avril, avec une augmentation simultanée de la fréquence des transactions et de l'activité du réseau, ce qui indique une récupération de l'élan on-chain. Toutefois, il convient de noter que les données on-chain montrent que le nombre de nouvelles adresses n'a pas significativement augmenté pendant le mois d'avril, se maintenant en moyenne entre 300 000 et 350 000 par jour, ce qui signifie que la reprise actuelle est principalement entraînée par des utilisateurs existants, sans l'arrivée de nouveaux financements à grande échelle.
Dans le même temps, le ratio des adresses bénéficiaires a rapidement rebondi à 93 %, reflétant que la majorité des investisseurs sur le marché sont revenus à un état de profit, la panique s'est manifestement atténuée et le sentiment devient progressivement neutre à haussier. Si les prix et les indicateurs d'activité sur la chaîne continuent de se renforcer et entraînent une croissance simultanée du nombre d'utilisateurs, le marché pourrait accueillir davantage de capitaux entrants, entrant dans un nouveau cycle de hausse.
Projets populaires et dynamique des tokens
Aperçu des données des projets populaires
LaunchLab
La principale plateforme d'échange décentralisé de l'écosystème Solana a officiellement lancé le 16 avril la plateforme d'émission de jetons LaunchLab, offrant aux créateurs et développeurs des outils d'émission de jetons sur la chaîne à faible barrière d'entrée et sans censure. Les utilisateurs peuvent émettre des jetons en utilisant diverses courbes de prix (linéaire, exponentielle, logarithmique) et actifs de cotation (comme SOL), tout en intégrant AMM V4 et un mécanisme de verrouillage; les créateurs peuvent également continuer à percevoir 10% des frais de transaction AMM après que le jeton a "terminé".
Lancé depuis près de deux semaines, jusqu'au 28 avril, la plateforme LaunchLab a créé un total de 25 207 jetons, parmi lesquels seulement 211 (0,84 %) ont réussi à lever des fonds et à migrer vers le pool de liquidités AMM, montrant que le seuil de réussite est relativement élevé. Le pic de création de jetons s'est concentré le 27 avril, avec plus de 7 500 jetons créés en une seule journée ; tandis que le pic de graduation des jetons a eu lieu les 25 et 26 avril, avec plus de 110 jetons diplômés au total sur ces deux jours. Dans l'ensemble, bien que LaunchLab ait abaissé le seuil d'émission des jetons, le succès du projet dépend toujours fortement de la force de l'équipe et de la reconnaissance du marché.
Prenons le 28 avril comme exemple, les deux grandes plateformes d'émission de jetons sur Solana se distinguent nettement :
Une plateforme a créé 29 612 jetons, dont 1 327 ont réussi à se diplômé, avec un taux de réussite de 4,5 %.
LaunchLab a créé 4 272 jetons, dont 104 ont réussi à obtenir leur diplôme, avec un taux de réussite de 2,4 %,明