La réparation des fonds est limitée, les Mainstream Tokens fluctuent et s'ajustent, les altcoins reculent, le marché se stabilise à des niveaux élevés
Les tensions géopolitiques s'intensifient, et le sentiment du marché fluctue. Le conflit entre Israël et l'Iran a suscité un bref sentiment de recherche de sécurité, la volatilité diminuant, tandis que les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale américaine augmentent, créant une atmosphère globalement prudente et d'attente.
La dynamique des fonds se réchauffe légèrement mais manque de durabilité. Les ETF sont de nouveau en flux nets entrants mais la dynamique ralentit, la vitesse d'émission des stablecoins diminue, la prime USDT s'affaiblit, ce qui montre une attitude prudente d'entrée des fonds.
Les tendances des principales crypto-monnaies se diversifient. Le Bitcoin montre un ralentissement de sa force, tandis que l'Ethereum se corrige après une montée. Le Bitcoin a rencontré des résistances lors de ses hausses et a corrigé, l'Ethereum a monté mais avec une dynamique affaiblie. Certaines institutions continuent d'accumuler, la structure globale reste cependant neutre à forte.
La liquidité des altcoins s'améliore marginalement mais échoue à progresser. L'indice TOTAL2 est à nouveau confronté à une résistance et se corrige, la part de capitalisation boursière des OTHERS se stabilise après avoir cessé de chuter, la valeur on-chain est de 53, et n'est pas encore sortie d'un canal faible.
Le marché actuel est à la fin de sa consolidation, il faut attendre que les fonds dépassent les niveaux de court terme et observer patiemment les signes de renforcement de la structure des altcoins et le retour des fonds vers les Mainstream Token.
I. Environnement macroéconomique et de marché
En ce qui concerne la géopolitique, le conflit entre Israël et l'Iran se limite à des échanges de missiles/drone, le risque de guerre totale est limité, et cela devrait durer environ deux semaines. Les États-Unis apportent leur soutien mais ne s'impliquent pas directement.
Sur le plan des dynamiques du marché, le prix du pétrole a augmenté en raison de l'émotion, le Bitcoin est revenu à 105 000 dollars, les actions américaines se redressent, la volatilité diminue et le marché tend à se stabiliser.
En matière de politique économique, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt en juillet augmente, la Réserve fédérale doit équilibrer l'inflation et l'économie, les conflits géopolitiques pourraient impliquer un jeu entre les États-Unis et Israël.
II. Analyse des flux de fonds et structure du marché des Mainstream Token
Flux de fonds externes:
28 milliards de dollars ont afflué dans les ETF cette semaine, un afflux considérable.
23 milliards de jetons ont été émis cette semaine pour les stablecoins, avec une émission moyenne quotidienne de 3,21 milliards, ce qui est à un niveau relativement élevé.
Indicateurs d'émotion sur le marché :
La prime des stablecoins continue d'augmenter.
Bitcoin ( BTC ):
Le côté technique est dans une zone de fluctuation ascendante
La distribution des jetons sur la chaîne montre une augmentation des jetons au-dessus de 103 000 $.
Ethereum ( ETH ):
La tendance est plus faible que celle du BTC, l'ETH/BTC maintient une oscillation, les fonds continuent de revenir vers le BTC.
Les données on-chain montrent une augmentation des adresses actives, ce qui pourrait indiquer qu'une phase de consolidation est terminée.
Revue de l'économie macroéconomique
Point de conflit géopolitique :
Le relief de l'Iran est principalement montagneux, entouré de montagnes, avec une population et un nombre d'armes conventionnelles bien supérieurs à ceux d'Israël, rendant difficile pour Israël de mener une guerre terrestre seule.
Le conflit devrait se limiter à l'élimination ciblée ( par des attaques de missiles et de drones ), durant environ deux semaines, présentant une dynamique d'affrontement à faible intensité à long terme.
Dans la situation actuelle, le marché est moins préoccupé par une guerre totale, les risques géopolitiques se manifestent davantage par des fluctuations émotionnelles.
La hausse des prix du pétrole est due à une réaction émotionnelle, sans impact direct sur l'approvisionnement mondial en pétrole à court terme.
Bien que les valeurs soient négatives avant l'ouverture du marché américain, il y a un rebond, le Bitcoin remonte à 105 000 dollars, ce qui montre une amélioration du sentiment du marché.
La volatilité est retombée par rapport au pic du matin, oscillant dans la fourchette de 1000 dollars l'après-midi, avec une amplitude de fluctuation réduite par rapport aux événements macroéconomiques en début d'année.
L'augmentation des positions des institutions entraîne une réduction des jetons en circulation, ce qui améliore la stabilité du marché, mais à court terme, il est toujours influencé par les émotions.
La tendance du Bitcoin est de plus en plus corrélée aux actions américaines, le cycle de décision des institutions est long, ce qui entraîne une réduction des jetons en circulation.
Ethereum et Solana maintiennent un rythme de volatilité élevé en raison du manque de grands ETF et de la participation en profondeur des institutions.
Prévisions de taux d'intérêt neutres:
Au second semestre de 2025 et en 2026, le marché s'attend à ce que la Réserve fédérale commence à abaisser progressivement les taux d'intérêt. La probabilité d'une baisse de 225 à 250 points de base lors de la réunion du 10 décembre 2025 est de 28,6 %, tandis que la probabilité de descendre à 400-425 points de base est de 21,3 %. En 2026, l'ampleur des baisses pourrait tendre à se stabiliser, avec une distribution des probabilités plus dispersée.
Analyse des données sur la chaîne
Flux de fonds des jetons stables:
Cette semaine, l'émission de stablecoins a atteint 1,149 milliard, en hausse de 14 % par rapport à la semaine précédente, avec une émission quotidienne moyenne de 164 millions. La hausse de l'émission ralentit, ce qui est lié à l'évolution du prix du BTC. Le montant total des stablecoins continue d'augmenter, mais le rythme de l'émission varie. Il est conseillé de rester prudemment optimiste.
Flux de fonds ETF :
Cette semaine, les flux nets des ETF Bitcoin ont atteint 1,02 milliard de dollars, avec une augmentation de 1,718 milliard de dollars par rapport à la période précédente, reflétant une montée à court terme de l'enthousiasme des investisseurs institutionnels. La vitesse des flux entrants a d'abord augmenté puis diminué, en synchronisation avec l'évolution du prix du BTC. Les ETF ETH ont également connu des flux d'entrée significatifs.
Prime ou remise hors bourse :
Le taux de prime OTC de l'USDT et de l'USDC a d'abord augmenté puis a diminué, reflétant un retour des fonds suivi d'un retrait. Le taux de prime de l'USDC est à nouveau revenu à 100%, tandis que l'USDT continue de descendre à 99,65%. Le taux de prime global reste en tendance à la baisse, montrant que le sentiment du marché est plutôt attentiste.
Achat de MicroStrategy:
MicroStrategy a continué d'augmenter ses avoirs en Bitcoin cette année, mais le rythme des achats au-dessus de 100 000 dollars a ralenti. Lors des baisses de prix, le volume d'achats a légèrement augmenté, montrant une prudence face aux niveaux élevés, mais une volonté d'augmenter les positions lors des corrections.
Volume détenu par les détenteurs à court et à long terme :
L'approvisionnement des détenteurs à long terme continue d'atteindre des sommets historiques, montrant une confiance accrue des capitaux à long terme. L'approvisionnement des détenteurs à court terme fluctue, et le recul de la seconde moitié de cette semaine pourrait être poussé par des ventes à découvert à court terme, tandis que les détenteurs à long terme continuent d'accumuler.
Distribution des adresses de jetons :
La proportion de détention des adresses supérieures à 1K et inférieures à 10K diminue, tandis que les adresses supérieures à 100 et inférieures à 1K ainsi que celles supérieures à 10K et inférieures à 100K continuent d'augmenter, la pression de vente étant progressivement absorbée.
Analyse URPD :
La zone de concentration des jetons reste centrée autour de 103000-106000, avec peu de changements cette semaine.
Résumé : L'analyse technique est à un point clé, un retournement des flux de fonds la semaine prochaine pourrait entraîner un rebond, sinon il pourrait casser le support clé et former un double sommet. Il est conseillé de surveiller les changements dans les flux de fonds pour juger de l'évolution du marché.
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SchrodingerAirdrop
· Il y a 4h
Après tout, nous détenons tous des jetons, il suffit de rester allongé.
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SilentObserver
· 08-12 18:51
BTC est arrivé au sommet, j'attends calmement la chute.
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SchroedingerAirdrop
· 08-12 06:09
L'argent est parti, le cœur est fatigué.
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BlindBoxVictim
· 08-11 17:11
Encore piégé, ouin ouin
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CoffeeNFTs
· 08-10 21:37
Les fonds semblent ne pas avoir beaucoup de puissance.
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PumpBeforeRug
· 08-10 21:36
Marché baissier, ça va ?~Le cadre est devenu petit.
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nft_widow
· 08-10 21:21
Le marché est mou, repose-toi.
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HodlVeteran
· 08-10 21:17
Un vieux pigeon témoigne des hauts et des bas du marché. Les fosses que j'ai traversées sont plus nombreuses que le riz que tu as mangé. Comment cette tendance semble-t-elle familière ?
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RugpullSurvivor
· 08-10 21:15
Encore un plat de piège de fluctuations latérales familier.
L'énergie des fonds ralentit, les jetons principaux se diversifient et s'ajustent, et la situation de consolidation élevée du marché se renforce.
La réparation des fonds est limitée, les Mainstream Tokens fluctuent et s'ajustent, les altcoins reculent, le marché se stabilise à des niveaux élevés
Les tensions géopolitiques s'intensifient, et le sentiment du marché fluctue. Le conflit entre Israël et l'Iran a suscité un bref sentiment de recherche de sécurité, la volatilité diminuant, tandis que les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale américaine augmentent, créant une atmosphère globalement prudente et d'attente.
La dynamique des fonds se réchauffe légèrement mais manque de durabilité. Les ETF sont de nouveau en flux nets entrants mais la dynamique ralentit, la vitesse d'émission des stablecoins diminue, la prime USDT s'affaiblit, ce qui montre une attitude prudente d'entrée des fonds.
Les tendances des principales crypto-monnaies se diversifient. Le Bitcoin montre un ralentissement de sa force, tandis que l'Ethereum se corrige après une montée. Le Bitcoin a rencontré des résistances lors de ses hausses et a corrigé, l'Ethereum a monté mais avec une dynamique affaiblie. Certaines institutions continuent d'accumuler, la structure globale reste cependant neutre à forte.
La liquidité des altcoins s'améliore marginalement mais échoue à progresser. L'indice TOTAL2 est à nouveau confronté à une résistance et se corrige, la part de capitalisation boursière des OTHERS se stabilise après avoir cessé de chuter, la valeur on-chain est de 53, et n'est pas encore sortie d'un canal faible.
Le marché actuel est à la fin de sa consolidation, il faut attendre que les fonds dépassent les niveaux de court terme et observer patiemment les signes de renforcement de la structure des altcoins et le retour des fonds vers les Mainstream Token.
I. Environnement macroéconomique et de marché
En ce qui concerne la géopolitique, le conflit entre Israël et l'Iran se limite à des échanges de missiles/drone, le risque de guerre totale est limité, et cela devrait durer environ deux semaines. Les États-Unis apportent leur soutien mais ne s'impliquent pas directement.
Sur le plan des dynamiques du marché, le prix du pétrole a augmenté en raison de l'émotion, le Bitcoin est revenu à 105 000 dollars, les actions américaines se redressent, la volatilité diminue et le marché tend à se stabiliser.
En matière de politique économique, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt en juillet augmente, la Réserve fédérale doit équilibrer l'inflation et l'économie, les conflits géopolitiques pourraient impliquer un jeu entre les États-Unis et Israël.
II. Analyse des flux de fonds et structure du marché des Mainstream Token
Flux de fonds externes:
Indicateurs d'émotion sur le marché :
Bitcoin ( BTC ):
Ethereum ( ETH ):
Revue de l'économie macroéconomique
Point de conflit géopolitique :
Le relief de l'Iran est principalement montagneux, entouré de montagnes, avec une population et un nombre d'armes conventionnelles bien supérieurs à ceux d'Israël, rendant difficile pour Israël de mener une guerre terrestre seule.
Le conflit devrait se limiter à l'élimination ciblée ( par des attaques de missiles et de drones ), durant environ deux semaines, présentant une dynamique d'affrontement à faible intensité à long terme.
Dans la situation actuelle, le marché est moins préoccupé par une guerre totale, les risques géopolitiques se manifestent davantage par des fluctuations émotionnelles.
La hausse des prix du pétrole est due à une réaction émotionnelle, sans impact direct sur l'approvisionnement mondial en pétrole à court terme.
Bien que les valeurs soient négatives avant l'ouverture du marché américain, il y a un rebond, le Bitcoin remonte à 105 000 dollars, ce qui montre une amélioration du sentiment du marché.
La volatilité est retombée par rapport au pic du matin, oscillant dans la fourchette de 1000 dollars l'après-midi, avec une amplitude de fluctuation réduite par rapport aux événements macroéconomiques en début d'année.
L'augmentation des positions des institutions entraîne une réduction des jetons en circulation, ce qui améliore la stabilité du marché, mais à court terme, il est toujours influencé par les émotions.
La tendance du Bitcoin est de plus en plus corrélée aux actions américaines, le cycle de décision des institutions est long, ce qui entraîne une réduction des jetons en circulation.
Ethereum et Solana maintiennent un rythme de volatilité élevé en raison du manque de grands ETF et de la participation en profondeur des institutions.
Prévisions de taux d'intérêt neutres:
Au second semestre de 2025 et en 2026, le marché s'attend à ce que la Réserve fédérale commence à abaisser progressivement les taux d'intérêt. La probabilité d'une baisse de 225 à 250 points de base lors de la réunion du 10 décembre 2025 est de 28,6 %, tandis que la probabilité de descendre à 400-425 points de base est de 21,3 %. En 2026, l'ampleur des baisses pourrait tendre à se stabiliser, avec une distribution des probabilités plus dispersée.
Analyse des données sur la chaîne
Résumé : L'analyse technique est à un point clé, un retournement des flux de fonds la semaine prochaine pourrait entraîner un rebond, sinon il pourrait casser le support clé et former un double sommet. Il est conseillé de surveiller les changements dans les flux de fonds pour juger de l'évolution du marché.