JLP et Neutral : explorer des stratégies de revenus robustes dans le monde du chiffrement

Dans le marché des cryptomonnaies, rechercher des actifs de qualité est la première étape clé pour réaliser des bénéfices. Le JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token), en tant qu'actif performant, a montré un potentiel de croissance remarquable depuis son lancement. Au cours de l'année écoulée, la valeur du JLP a triplé, avec un repli maximal de seulement 30 %, cette stabilité et ce potentiel de croissance étant rares dans l'ensemble du marché des cryptomonnaies.

Les avantages clés de JLP proviennent de ses sources de revenus diversifiées. Tout d'abord, il génère des revenus en fournissant de la liquidité pour le trading de contrats perpétuels. À long terme, les traders de contrats subissent souvent des pertes, ce qui constitue une partie des revenus pour les détenteurs de JLP. Deuxièmement, 75 % des frais de transaction des contrats perpétuels Jupiter sont répartis entre les détenteurs de JLP, ce qui offre un flux de trésorerie stable à JLP, maintenant son taux de rendement annualisé au-dessus de 30 % chaque année, et parfois même au-dessus de 50 %.

Le portefeuille d'actifs de JLP est composé de 47% de SOL, 8% d'ETH, 13% de BTC et 32% de USDC. Cette configuration diversifiée maintient une exposition aux actifs de chiffrement principaux tout en réduisant le risque associé à la volatilité des prix d'un actif unique. Cette structure a permis à JLP de réaliser des gains significatifs lorsque le prix de SOL a fortement augmenté en 2024, tout en montrant une forte résistance pendant les ajustements du marché.

Cependant, JLP fait toujours face à certains risques potentiels, principalement liés à la possibilité de profits à court terme pour les traders de contrats en cas de conditions de marché extrêmes et à la baisse des prix des actifs chiffrés à long terme. Pour éviter ces risques, certains investisseurs commencent à rechercher des stratégies plus robustes.

Neutral en tant que fonds de couverture stratégique de niveau institutionnel sur la blockchain de l'écosystème Solana, propose une méthode innovante pour tirer parti des avantages de JLP tout en réduisant les risques. Ses stratégies principales incluent :

1. Échanger USDC contre JLP
2. En utilisant JLP en tant que garantie dans un accord de prêt, emprunter des USDC puis les échanger contre des JLP.
3. Utiliser des contrats à terme perpétuels pour vendre à découvert la part d'actifs de chiffrement correspondant à JLP, afin d'atteindre une neutralité de risque.

L'objectif de cette stratégie est d'obtenir des rendements stables tout en maintenant un risque faible. Actuellement, la valeur totale verrouillée du coffre-fort JLP de Neutral dépasse 12 millions de dollars, avec un taux de rendement annualisé supérieur à 15 % et un maximum de perte contrôlé en dessous de 2 %.

Pour les investisseurs ordinaires, choisir une institution professionnelle comme Neutral pour gérer leurs fonds présente des avantages uniques. Bien que Neutral prenne des frais de performance de 10 à 25 %, sa capacité professionnelle de gestion des risques et son système de surveillance 24 heures sur 24 peuvent mieux faire face aux fluctuations du marché et aux risques systémiques, ce qui est difficile à réaliser pour la plupart des investisseurs particuliers.

Neutral ne propose pas seulement des stratégies d'investissement solides, mais dispose également d'un système de points, offrant aux utilisateurs des opportunités de revenus supplémentaires potentielles. Le projet a été fondé par des traders quantitatifs expérimentés issus de Goldman Sachs et des principaux fonds spéculatifs mondiaux, et a récemment obtenu un soutien financier de 2 millions de dollars de plusieurs institutions, y compris Cumberland, ce qui montre la reconnaissance du marché pour son potentiel.

En plus de la stratégie neutre JLP mise en avant, Neutral a également développé d'autres stratégies de rendement, telles que l'arbitrage des frais Hyperliquid, etc. Cependant, les investisseurs doivent être conscients que toutes les stratégies ne sont pas neutres en termes de risque, certaines stratégies marquées comme "Directionnelles" peuvent connaître de fortes fluctuations en fonction des conditions du marché.

Dans la quête de rendements élevés, la gestion des risques reste toujours au cœur de l'investissement. Des projets comme Neutral offrent aux investisseurs une nouvelle option pour rechercher des rendements stables sur le marché du chiffrement, mais les investisseurs doivent toujours prendre des décisions prudentes en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement.