Comment les projets de Finance décentralisée peuvent augmenter la TVL : explication des quatre principales stratégies

Augmenter la valeur totale des actifs verrouillés ( TVL ) est l'un des objectifs principaux de nombreux projets de finance décentralisée ( DeFi ). Cet article explorera quatre stratégies courantes pour augmenter le TVL et analysera leurs avantages et inconvénients.

1. Attirer la liquidité par des activités de points

C'est une stratégie à faible coût mais efficace. Les projets peuvent attirer les premiers utilisateurs à participer et à fournir de la liquidité en organisant diverses activités de points et en promettant de futurs airdrops de jetons. Cette méthode ne nécessite pas de coût substantiel immédiat, il suffit de donner aux utilisateurs l'espoir d'obtenir des jetons à l'avenir.

Pour les projets qui n'ont pas encore émis de jetons, cela constitue un moyen de marketing très efficace. Grâce à diverses activités de récompenses en points, il est possible d'attirer les utilisateurs à participer et de construire une communauté, posant ainsi les bases pour l'émission future de jetons.

2. La collaboration inter-projets renforce l'interopérabilité

Cette stratégie repose principalement sur les ressources et les canaux du projet lui-même, étant essentiellement un échange de ressources. En collaborant avec d'autres projets, il est possible de réaliser l'interopérabilité et la liquidité entre différents actifs, attirant ainsi davantage d'utilisateurs et de fonds.

Par exemple, un projet L2 pourrait collaborer avec un protocole de staking pour diriger la liquidité vers la plateforme de son partenaire, tout en limitant les réseaux L2 pris en charge, pour réaliser un bénéfice mutuel. Cette collaboration peut aider les deux parties à élargir leur base d'utilisateurs et à augmenter la TVL.

3. Fournir des incitations de rendement

Le mining de liquidité est une méthode typique d'incitation à la rentabilité. Les équipes de projet mettent en place des pools de liquidité et attirent les utilisateurs à y déposer des actifs grâce à des frais de transaction ou des récompenses supplémentaires. Cette méthode peut rapidement augmenter la TVL, mais nécessite une conception prudente du mécanisme de récompense pour éviter une inflation excessive et des risques potentiels.

La conception d'un mécanisme de récompense raisonnable est cruciale, car elle doit à la fois attirer les utilisateurs et équilibrer la durabilité à long terme et la gestion des risques.

4. Créer de nouveaux actifs dérivés

Créer de nouveaux actifs dérivés par des moyens tels que le staking liquide et le re-staking permet non seulement d'améliorer la liquidité des actifs déjà stakés, mais aussi d'attirer des fonds supplémentaires dans l'écosystème. Par exemple, les certificats stETH obtenus par le staking d'Ethereum améliorent à la fois la liquidité des actifs stakés et créent de nouvelles opportunités d'investissement.

Cependant, cette stratégie a également entraîné des problèmes d'accumulation de risques. Si un maillon présente un problème, cela peut affecter toute la chaîne d'actifs concernés et l'écosystème d'applications.

Choix et combinaison de stratégies

Du point de vue des projets, la priorité de ces quatre stratégies pourrait être :

1. Prévision d'émission de jetons ( à faible coût, bon effet )
2. Projet de coopération ( échange de ressources, coût relativement bas )
3. Incitation aux bénéfices ( nécessite de partager les bénéfices réels )
4. Créer de nouveaux actifs ( les coûts de maintenance sont élevés, les risques sont plus importants )

Cependant, en pratique, les projets doivent ajuster leurs stratégies de manière flexible en fonction de leur situation, de l'environnement du marché et des objectifs spécifiques. Ces méthodes ne sont pas mutuellement exclusives et peuvent être combinées en fonction des différentes étapes de développement et des retours du marché pour obtenir les meilleurs résultats.