L'Autorité monétaire de Singapour a publié le cadre de réglementation FSMA, qui entrera en vigueur le 30 juin 2025.

L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) mettra en œuvre la Loi sur les services financiers et les marchés (FSMA) le 30 juin 2025, visant à réguler l'industrie des actifs numériques et à maintenir la position de Singapour en tant que centre financier mondial. Cette loi s'applique principalement aux fournisseurs de services de jetons numériques (DTSP), y compris les services d'achat, de vente, de transfert, d'échange, de garde et de conseil.

L'objectif principal de la FSMA est de prévenir le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. La loi exige que les personnes ou les entreprises ayant un bureau ou une société enregistrée à Singapour, mais fournissant principalement des services de jetons numériques à l'étranger, obtiennent une licence et respectent des normes de conformité strictes.

Récemment, la MAS a répondu en détail aux retours de l'industrie, répondant à plusieurs questions clés :

1. Normes de demande de licence : la MAS appliquera des critères stricts, seules quelques entreprises répondant aux conditions pourront obtenir une licence. Les demandeurs doivent disposer d'un modèle commercial raisonnable, être réglementés à l'étranger et avoir une structure d'entreprise conforme.

2. Date de demande et période de transition : la MAS informera les entreprises 4 semaines à l'avance pour préparer les documents de demande, mais aucune période de transition supplémentaire ne sera accordée. À partir du 30 juin 2025, les DTSP non licenciés devront cesser leurs services à l'étranger.

3. Frais de licence et exigences en capital : Les frais de demande et les frais annuels s'élèvent à 10 000 SGD, fixes et immuables. L'entreprise doit préparer un capital de base de 250 000 SGD, tandis que les particuliers doivent déposer la somme correspondante en espèces.

4. Objets de demande de licence : Les entreprises ayant un lieu d'activité ou enregistrées à Singapour, telles que celles fournissant des services de jetons numériques à l'étranger, doivent demander une licence. La MAS déterminera si elles relèvent des services étrangers en fonction des fonctions de première ligne et du public cible.

5. Vérification de la diligence raisonnable des clients (CDD) : Après l'obtention de la licence, l'entreprise doit procéder à une nouvelle CDD pour ses clients existants. La MAS déterminera le délai d'achèvement en fonction du niveau de risque des clients.

6. Risques techniques et cybersécurité : Les entreprises doivent s'assurer que les systèmes informatiques sont stables, protéger les données des clients et signaler à la MAS dans l'heure suivant un événement majeur.

7. Exigences en matière de comportement et de divulgation : Les entreprises doivent enregistrer les transactions, émettre des reçus, publier les taux de change et les frais, établir des heures d'ouverture fixes et publier des avertissements sur les risques, etc.

8. Directives de conformité : MAS envisage de publier une FAQ dédiée au DTSP, mais les entreprises doivent encore élaborer leurs propres mesures de conformité.

Pour les entreprises déjà titulaires d'une licence de service de paiement (PSA), de la loi sur les valeurs mobilières et les contrats à terme (SFA) ou de la loi sur les conseillers financiers (FAA), il n'est pas nécessaire de demander une licence DTSP sous la FSMA. Cependant, la FSMA impose des exigences de conformité plus élevées pour toutes les activités liées au DTSP, y compris une gestion des risques techniques plus stricte, la soumission de rapports d'audit annuels, des exigences AML/CFT plus élevées, etc.

Face aux changements réglementaires à venir, les professionnels du secteur conseillent aux entreprises de procéder immédiatement à un audit interne pour déterminer si elles doivent demander une licence, de préparer à l'avance des mesures de conformité, de communiquer proactivement avec la MAS et de suivre de près les directives et FAQ ultérieures. Les entreprises peuvent choisir des solutions telles que demander une licence, cesser les services à l'étranger, migrer vers d'autres juridictions ou ajuster leur modèle commercial en fonction de leur situation.

Le cadre réglementaire FSMA de Singapour aura un impact profond sur l'industrie des actifs numériques, et les entreprises doivent réagir rapidement pour s'adapter à cet environnement réglementaire strict.