10x Research recommande une stratégie de spread de put baissier en réponse à l'écart de prix avec Bitcoin.
Cette stratégie génère des bénéfices si le prix de la stratégie tombe en dessous de 300 dollars avant le 27 juin, avec une perte maximale limitée.
Bitcoin atteignant un nouveau sommet historique, les actions des stratégies restent stagnantes, indiquant que l'enthousiasme des investisseurs s'est refroidi.
10x Research, dirigé par Markus Thielen, recommande le trading d’options en prévision d’une baisse de la société holding Bitcoin (BTC) cotée au Nasdaq, Strategy, alors que le cours de l’action de la société diverge de la hausse du prix du Bitcoin. Dans un rapport envoyé aux clients le 23 mai, Thielen a recommandé une stratégie de spread bear put pour la stratégie. Cette stratégie combine une position longue sur une option de vente de 370 $ expirant le 27 juin et une position courte sur une option de vente de 300 $.
Cette stratégie est un commerce anticipant une baisse, qui générera le maximum de profit si le prix de l'action de la stratégie tombe à 300 ou moins d'ici le 27 juin. Les options de vente permettent de couvrir le risque de baisse des prix en payant une légère prime.
Lorsque le prix de l'action de la stratégie s'oriente vers une nouvelle tendance haussière, la perte maximale pour l'acheteur du put spread est limitée au coût initial de cette stratégie, qui était de 13,89 dollars au 23.
Cependant, selon les données de TradingView, la stratégie a chuté de 7 % le 23, atteignant 369 dollars. La stratégie détient 576 230 BTC, ce qui en fait la plus grande entreprise cotée en bourse, et a continuellement accumulé des pièces par le biais de la dette depuis août 2020.
Ces dernières années, pour les investisseurs institutionnels qui souhaitent investir dans le BTC mais ne veulent pas réellement détenir des actifs cryptographiques (cryptomonnaies), la stratégie a émergé comme un moyen d'investissement.
Cependant, le prix de l'action s'écarte récemment de la tendance à la hausse du prix du Bitcoin, et un sentiment d'alerte se propage également sur les réseaux sociaux liés aux actifs cryptographiques.
Bitcoin a atteint un niveau record de plus de 110 000 dollars la semaine dernière, tandis que le prix des actions de Stratégie stagne autour de 440 dollars, bien en dessous de son plus haut historique de 543 dollars atteint en novembre 2021.
« L’accord capture la divergence entre la force du bitcoin et le déclin de l’élan et la volatilité des microstratégies, et malgré les sommets historiques du bitcoin, la stratégie est bien en dessous de son sommet, ce qui suggère que l’enthousiasme des investisseurs se refroidit », a déclaré Thielen, expliquant l’écart de vente baissier.
M. Tieren avait prévu avec précision la récente montée du BTC dans la plage des six chiffres.
! [Bitcoin vs. Stratégie.] Une divergence similaire entre la stratégie et le bitcoin a également été observée lorsque le BTC a atteint un sommet en novembre 2021.
Les données passées ne garantissent pas les résultats futurs, et le dernier écart de stratégie et de BTC ne signifie pas nécessairement la fin du bull run de Bitcoin.
Cependant, cela suggère que l'enthousiasme des investisseurs traditionnels (Tradfi) pour Bitcoin diminue. De plus, la stratégie de spread baissier de put pourrait également servir de couverture contre la faiblesse potentielle de Bitcoin.
« Bitcoin bat des records, mais la stratégie stagne. Cet écart est crucial. Les investisseurs particuliers poursuivent leurs rêves, mais ils ne réalisent pas que le potentiel de hausse sur le côté droit pourrait avoir disparu. C'est ici que le jeu change = lorsque les intermédiaires ont épuisé leur prime et que le moteur s'arrête », a déclaré M. Thielen.
« Acheter un put spread stratégique peut non seulement conduire à des bénéfices, mais aussi servir de couverture efficace contre une position longue sur Bitcoin », a ajouté M. Thielen.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Un pari baissier sur une stratégie qui se détache de l'élan du Bitcoin semble attrayant : 10x Recherche | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
10x Research, dirigé par Markus Thielen, recommande le trading d’options en prévision d’une baisse de la société holding Bitcoin (BTC) cotée au Nasdaq, Strategy, alors que le cours de l’action de la société diverge de la hausse du prix du Bitcoin. Dans un rapport envoyé aux clients le 23 mai, Thielen a recommandé une stratégie de spread bear put pour la stratégie. Cette stratégie combine une position longue sur une option de vente de 370 $ expirant le 27 juin et une position courte sur une option de vente de 300 $.
Cette stratégie est un commerce anticipant une baisse, qui générera le maximum de profit si le prix de l'action de la stratégie tombe à 300 ou moins d'ici le 27 juin. Les options de vente permettent de couvrir le risque de baisse des prix en payant une légère prime.
Lorsque le prix de l'action de la stratégie s'oriente vers une nouvelle tendance haussière, la perte maximale pour l'acheteur du put spread est limitée au coût initial de cette stratégie, qui était de 13,89 dollars au 23.
Cependant, selon les données de TradingView, la stratégie a chuté de 7 % le 23, atteignant 369 dollars. La stratégie détient 576 230 BTC, ce qui en fait la plus grande entreprise cotée en bourse, et a continuellement accumulé des pièces par le biais de la dette depuis août 2020.
Ces dernières années, pour les investisseurs institutionnels qui souhaitent investir dans le BTC mais ne veulent pas réellement détenir des actifs cryptographiques (cryptomonnaies), la stratégie a émergé comme un moyen d'investissement.
Cependant, le prix de l'action s'écarte récemment de la tendance à la hausse du prix du Bitcoin, et un sentiment d'alerte se propage également sur les réseaux sociaux liés aux actifs cryptographiques.
Bitcoin a atteint un niveau record de plus de 110 000 dollars la semaine dernière, tandis que le prix des actions de Stratégie stagne autour de 440 dollars, bien en dessous de son plus haut historique de 543 dollars atteint en novembre 2021.
« L’accord capture la divergence entre la force du bitcoin et le déclin de l’élan et la volatilité des microstratégies, et malgré les sommets historiques du bitcoin, la stratégie est bien en dessous de son sommet, ce qui suggère que l’enthousiasme des investisseurs se refroidit », a déclaré Thielen, expliquant l’écart de vente baissier.
M. Tieren avait prévu avec précision la récente montée du BTC dans la plage des six chiffres.
! [Bitcoin vs. Stratégie.] Une divergence similaire entre la stratégie et le bitcoin a également été observée lorsque le BTC a atteint un sommet en novembre 2021.
Les données passées ne garantissent pas les résultats futurs, et le dernier écart de stratégie et de BTC ne signifie pas nécessairement la fin du bull run de Bitcoin.
Cependant, cela suggère que l'enthousiasme des investisseurs traditionnels (Tradfi) pour Bitcoin diminue. De plus, la stratégie de spread baissier de put pourrait également servir de couverture contre la faiblesse potentielle de Bitcoin.
« Bitcoin bat des records, mais la stratégie stagne. Cet écart est crucial. Les investisseurs particuliers poursuivent leurs rêves, mais ils ne réalisent pas que le potentiel de hausse sur le côté droit pourrait avoir disparu. C'est ici que le jeu change = lorsque les intermédiaires ont épuisé leur prime et que le moteur s'arrête », a déclaré M. Thielen.
« Acheter un put spread stratégique peut non seulement conduire à des bénéfices, mais aussi servir de couverture efficace contre une position longue sur Bitcoin », a ajouté M. Thielen.
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