Titre original : « Le cycle de quatre ans des cryptoactifs a-t-il disparu ? »
Auteur original : Duo Nine YCC, Block unicorn
Le cycle de quatre ans est-il mort ?
Dans cet article, je vais répondre à cette question, expliquer pourquoi les deux dernières années ont tout changé, puis faire une suggestion très importante. Commençons.
Qu'est-ce qu'un cycle de quatre ans ?
Ce cycle de quatre ans provient des principes fondamentaux du Bitcoin. Tous les quatre ans, le taux d'inflation du Bitcoin est divisé par deux. Dès 2012, le premier événement de réduction a diminué le volume d'émission de nouveaux bitcoins de 50 %, passant de 50 BTC par bloc à 25 BTC.
Cela a eu un impact énorme sur l'équilibre de l'offre et de la demande de Bitcoin, en particulier lors des deux premiers événements de réduction de moitié en 2012 et 2016. À l'époque, le prix du Bitcoin a explosé en raison de l'incapacité de l'offre à suivre la demande. D'autres cryptoactifs (jetons) ont également augmenté en conséquence.
Cependant, l'impact de chaque nouvel événement de réduction de moitié sur le prix s'atténue. La dernière réduction de moitié de Bitcoin en 2024 a simplement réduit le volume d'émission de nouveaux Bitcoins de 6,25 BTC à 3,12 BTC.
Étant donné que presque 95 % des bitcoins sont déjà en circulation (près de 20 millions de BTC sur 21 millions de BTC), l'impact des futurs événements de réduction de moitié sur le prix devient rapidement négligeable.
Les méthodes efficaces d'il y a quelques années ne sont plus applicables aujourd'hui. Vous ne pouvez plus « imprimer de l'argent gratuit » en achetant n'importe quel cryptoactif comme par le passé. Aujourd'hui, nous avons de nouveaux facteurs dont l'impact sur le cycle des cryptoactifs est plus fondamental que le plan de réduction de Bitcoin.
Il est temps d'élever votre pensée ! Les détails suivront.
Pourquoi les deux dernières années ont-elles tout changé ?
Les deux choses qui ont changé le domaine des Cryptoactifs au cours des deux dernières années sont :
· Cryptoactifs ETF (fonds négociés en bourse) en ligne
· Inflation des jetons
Début 2024, le Bitcoin a obtenu pour la première fois l'approbation d'un ETF. Cela a soudainement ouvert le marché mondial au Bitcoin. Maintenant, tout le monde peut ajouter du Bitcoin à son portefeuille de retraite, ce qui était impossible auparavant.
Cela représente un afflux massif de nouveaux fonds dans le Bitcoin, fonds qui n'existaient pas auparavant. Mais il y a un problème ici.
Avec les flux de capitaux entrant dans les ETF Bitcoin, cela exerce une pression d'achat sur le prix au comptant du Bitcoin. Cependant, cette liquidité n'a jamais vraiment quitté l'ETF Bitcoin pour aller vers les altcoins, car il n'y a pas d'ETF pour les altcoins à part Ethereum. La demande pour l'ETF Ethereum reste jusqu'à présent décevante, avec un total de seulement 2,5 milliards de dollars.
D'ici début 2025, presque toute la liquidité des ETF se sera dirigée vers le Bitcoin, pour un total de 40 milliards de dollars, comme le montre le graphique. Il n'est donc pas surprenant que l'Ethereum ait chuté par rapport au Bitcoin au fil des ans. La plupart des autres jetons ont également connu cette tendance.
C'est pourquoi, au cours des deux dernières années, tout le monde attend toujours une saison « réelle » des jetons, alors que cette saison pourrait en réalité ne jamais arriver. Le rebond des jetons en novembre 2024 semble faible par rapport aux cycles précédents.
Bien que SOL, XRP, BNB et TRX aient atteint de nouveaux sommets historiques, ces prix ne s'écartent pas beaucoup des anciens sommets, tandis que la plupart des jetons, comme Ethereum ou ADA, n'ont pas réussi à atteindre de nouveaux sommets historiques. Cela montre clairement que les jetons sont à la traîne par rapport à Bitcoin.
Quelle en est la raison ?
Dilution des jetons de contrefaçon.
Comparé aux périodes précédentes, le nombre de jetons aujourd'hui est vraiment trop élevé (des millions). J'ai abordé ce sujet en détail dans un de mes précédents articles. En résumé, la saison des jetons a été détournée par Solana et ses jetons Meme. Cela a essentiellement aspiré toute la liquidité des jetons.
Peu de temps après, lorsque la musique de Solana était à son apogée, Trump est entré sur la scène en janvier 2025, brisant la fête. Cela a également mis fin à la saison des jetons meme, la plupart des jetons meme ayant depuis chuté de 80 % à 90 %.
Les fonds ou la liquidité dans les cryptoactifs sont limités et sont désormais répartis entre des millions de jetons. De plus, le bitcoin occupe une part de marché de plus en plus importante. Il suffit de regarder la domination du marché du BTC, qui est à son plus haut niveau depuis 2021, dépassant les 60 % !
Les jetons alternatifs sont dans une situation difficile. Ils ne représentent que 40 % du marché et, face à des millions de jetons, il ne reste plus beaucoup de fonds pour la saison des jetons alternatifs. Si vous envisagez de jouer au jeu des jetons alternatifs, vous devez vraiment faire des choix prudents.
Cela me fait penser à une analogie intéressante. Dans le tennis, il existe deux types de matchs auxquels les joueurs participent :
· Joueurs de jeux de perdants (jetons de contrefaçon)
· Joueurs du jeu gagnant (Bitcoin)
Dans le premier cas, le joueur de tennis doit s'efforcer de réduire ses erreurs, car tant qu'il réussit cela, il peut battre la plupart des adversaires qui commettent beaucoup d'erreurs. C'est un jeu de perdant, car perdre moins que la plupart des gens peut vous faire devenir un gagnant.
Dans le deuxième cas, les joueurs de tennis sont les meilleurs des meilleurs. Leurs matchs ne consistent plus à réduire les fautes, mais relèvent de la technique et de devenir un gagnant. C'est un jeu de gagnants joué par des gagnants (les meilleurs joueurs).
Dans les cryptoactifs, si vous jouez au jeu des jetons alternatifs, vous jouez à un jeu de perdants. Pour gagner, vous devez choisir des jetons alternatifs qui perdent moins que les autres. Cependant, vous pouvez tout à fait ignorer cela et choisir de jouer au jeu des gagnants en achetant des bitcoins !
Il est temps de regarder le Bitcoin et pourquoi, peu importe ce que disent les cycles de quatre ans, il continuera à gagner. D'après les deux dernières années, cette affirmation n'est plus pertinente.
Pourquoi le Bitcoin reste-t-il le roi ?
Je vous ai promis un conseil au début de l'article.
L'objectif est de jouer au jeu des gagnants, en se concentrant sur le Bitcoin. C'est votre moyen de gagner à long terme. Limitez votre exposition aux jeux des perdants (jetons alternatifs) dans une mesure gérable. Sinon, la situation pourrait rapidement se détériorer.
Avec ce préalable, voici 10 raisons pour lesquelles parier sur le bitcoin vous fera gagner :
· Dilution de la monnaie fiduciaire (dollar) - La banque centrale ne peut pas arrêter d'imprimer de la monnaie fiduciaire. Regardez l'or, il atteint constamment de nouveaux sommets. Le Bitcoin en 2024 sera pareil, cette résistance à 100 000 dollars sera finalement franchie. Soyez patient.
· Inflation - Il est facile d'imprimer de nouveaux dollars à partir de rien, mais vous ne pouvez pas imprimer des bitcoins à partir de rien. Cela fait du bitcoin la monnaie la plus solide de la planète. C'est l'endroit où vous stockez votre richesse.
· La fin de la contraction quantitative approche - Cela signifie que l'assouplissement quantitatif est imminent, ce qui rendra inévitable la dilution de la monnaie fiduciaire et l'inflation.
· L'offre monétaire mondiale atteint un niveau record - Ce n'est pas seulement les États-Unis qui diluent la richesse de leurs citoyens, chaque pays le fait, mais à des vitesses différentes. Regardez le prix du Bitcoin en livres turques.
· Or - Depuis la fin de 2023, sa tendance de prix record semble sans fin. Qu'est-ce qui est mieux que l'or ? Le Bitcoin. Pourquoi tout le monde achète-t-il de l'or ? À cause des points 1 à 4. Il n'est que temps que les gens acceptent le Bitcoin.
· Cryptoactifs ETF - Les appeler des Cryptoactifs ETF est quelque peu trompeur, car 95 % des fonds vont vers le Bitcoin ETF. Ce ratio penche même plus vers le BTC que la domination de marché de 60 % du Bitcoin.
· Dilution des jetons - Vous ne pouvez pas diluer le Bitcoin. Vous ne pouvez pas le copier-coller, car vous ne pouvez pas reproduire sa sécurité et son matériel d'exploitation minière d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.
· Les pays achètent des bitcoins - Regardez le Salvador. De plus en plus de pays ajoutent le bitcoin à leur fonds souverain.
· US Crypto Strategic Reserve - Qu’est-ce que cela signifie fondamentalement. Inutile de le dire.
· Vous n'avez pas de meilleur choix - La seule monnaie fiable aujourd'hui est le Bitcoin et l'or, et le premier a un avantage évident.
Bien que le cycle de quatre ans du Bitcoin continuera d'exister, son impact sur le prix est au mieux insignifiant. En ce sens, cette affirmation n'a plus lieu d'être. Cependant, les raisons de continuer à acheter des Bitcoins sont plus fortes que jamais.
Je ne peux pas dire la même chose des jetons.
Ce jeu devient de plus en plus difficile, au fil du temps, choisir les gagnants est devenu un jeu de perdants. Cela contraste complètement avec le pari sur les bitcoins, c'est plutôt comme parier sur la livre turque pour protéger votre richesse. Nous savons aussi comment cela se termine.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
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Jingying
· 03-24 07:13
Asseyez-vous bien et tenez-vous, nous allons bientôt décoller To the moon 🛫
Le cycle de quatre ans des Cryptoactifs est-il déjà révolu ?
Le cycle de quatre ans est-il mort ?
Dans cet article, je vais répondre à cette question, expliquer pourquoi les deux dernières années ont tout changé, puis faire une suggestion très importante. Commençons.
Qu'est-ce qu'un cycle de quatre ans ?
Ce cycle de quatre ans provient des principes fondamentaux du Bitcoin. Tous les quatre ans, le taux d'inflation du Bitcoin est divisé par deux. Dès 2012, le premier événement de réduction a diminué le volume d'émission de nouveaux bitcoins de 50 %, passant de 50 BTC par bloc à 25 BTC.
Cela a eu un impact énorme sur l'équilibre de l'offre et de la demande de Bitcoin, en particulier lors des deux premiers événements de réduction de moitié en 2012 et 2016. À l'époque, le prix du Bitcoin a explosé en raison de l'incapacité de l'offre à suivre la demande. D'autres cryptoactifs (jetons) ont également augmenté en conséquence.
Cependant, l'impact de chaque nouvel événement de réduction de moitié sur le prix s'atténue. La dernière réduction de moitié de Bitcoin en 2024 a simplement réduit le volume d'émission de nouveaux Bitcoins de 6,25 BTC à 3,12 BTC.
Étant donné que presque 95 % des bitcoins sont déjà en circulation (près de 20 millions de BTC sur 21 millions de BTC), l'impact des futurs événements de réduction de moitié sur le prix devient rapidement négligeable.
Les méthodes efficaces d'il y a quelques années ne sont plus applicables aujourd'hui. Vous ne pouvez plus « imprimer de l'argent gratuit » en achetant n'importe quel cryptoactif comme par le passé. Aujourd'hui, nous avons de nouveaux facteurs dont l'impact sur le cycle des cryptoactifs est plus fondamental que le plan de réduction de Bitcoin.
Il est temps d'élever votre pensée ! Les détails suivront.
Pourquoi les deux dernières années ont-elles tout changé ?
Les deux choses qui ont changé le domaine des Cryptoactifs au cours des deux dernières années sont :
· Cryptoactifs ETF (fonds négociés en bourse) en ligne
· Inflation des jetons
Début 2024, le Bitcoin a obtenu pour la première fois l'approbation d'un ETF. Cela a soudainement ouvert le marché mondial au Bitcoin. Maintenant, tout le monde peut ajouter du Bitcoin à son portefeuille de retraite, ce qui était impossible auparavant.
Cela représente un afflux massif de nouveaux fonds dans le Bitcoin, fonds qui n'existaient pas auparavant. Mais il y a un problème ici.
Avec les flux de capitaux entrant dans les ETF Bitcoin, cela exerce une pression d'achat sur le prix au comptant du Bitcoin. Cependant, cette liquidité n'a jamais vraiment quitté l'ETF Bitcoin pour aller vers les altcoins, car il n'y a pas d'ETF pour les altcoins à part Ethereum. La demande pour l'ETF Ethereum reste jusqu'à présent décevante, avec un total de seulement 2,5 milliards de dollars.
D'ici début 2025, presque toute la liquidité des ETF se sera dirigée vers le Bitcoin, pour un total de 40 milliards de dollars, comme le montre le graphique. Il n'est donc pas surprenant que l'Ethereum ait chuté par rapport au Bitcoin au fil des ans. La plupart des autres jetons ont également connu cette tendance.
C'est pourquoi, au cours des deux dernières années, tout le monde attend toujours une saison « réelle » des jetons, alors que cette saison pourrait en réalité ne jamais arriver. Le rebond des jetons en novembre 2024 semble faible par rapport aux cycles précédents.
Bien que SOL, XRP, BNB et TRX aient atteint de nouveaux sommets historiques, ces prix ne s'écartent pas beaucoup des anciens sommets, tandis que la plupart des jetons, comme Ethereum ou ADA, n'ont pas réussi à atteindre de nouveaux sommets historiques. Cela montre clairement que les jetons sont à la traîne par rapport à Bitcoin.
Quelle en est la raison ?
Dilution des jetons de contrefaçon.
Comparé aux périodes précédentes, le nombre de jetons aujourd'hui est vraiment trop élevé (des millions). J'ai abordé ce sujet en détail dans un de mes précédents articles. En résumé, la saison des jetons a été détournée par Solana et ses jetons Meme. Cela a essentiellement aspiré toute la liquidité des jetons.
Peu de temps après, lorsque la musique de Solana était à son apogée, Trump est entré sur la scène en janvier 2025, brisant la fête. Cela a également mis fin à la saison des jetons meme, la plupart des jetons meme ayant depuis chuté de 80 % à 90 %.
Les fonds ou la liquidité dans les cryptoactifs sont limités et sont désormais répartis entre des millions de jetons. De plus, le bitcoin occupe une part de marché de plus en plus importante. Il suffit de regarder la domination du marché du BTC, qui est à son plus haut niveau depuis 2021, dépassant les 60 % !
Les jetons alternatifs sont dans une situation difficile. Ils ne représentent que 40 % du marché et, face à des millions de jetons, il ne reste plus beaucoup de fonds pour la saison des jetons alternatifs. Si vous envisagez de jouer au jeu des jetons alternatifs, vous devez vraiment faire des choix prudents.
Cela me fait penser à une analogie intéressante. Dans le tennis, il existe deux types de matchs auxquels les joueurs participent :
· Joueurs de jeux de perdants (jetons de contrefaçon)
· Joueurs du jeu gagnant (Bitcoin)
Dans le premier cas, le joueur de tennis doit s'efforcer de réduire ses erreurs, car tant qu'il réussit cela, il peut battre la plupart des adversaires qui commettent beaucoup d'erreurs. C'est un jeu de perdant, car perdre moins que la plupart des gens peut vous faire devenir un gagnant.
Dans le deuxième cas, les joueurs de tennis sont les meilleurs des meilleurs. Leurs matchs ne consistent plus à réduire les fautes, mais relèvent de la technique et de devenir un gagnant. C'est un jeu de gagnants joué par des gagnants (les meilleurs joueurs).
Dans les cryptoactifs, si vous jouez au jeu des jetons alternatifs, vous jouez à un jeu de perdants. Pour gagner, vous devez choisir des jetons alternatifs qui perdent moins que les autres. Cependant, vous pouvez tout à fait ignorer cela et choisir de jouer au jeu des gagnants en achetant des bitcoins !
Il est temps de regarder le Bitcoin et pourquoi, peu importe ce que disent les cycles de quatre ans, il continuera à gagner. D'après les deux dernières années, cette affirmation n'est plus pertinente.
Pourquoi le Bitcoin reste-t-il le roi ?
Je vous ai promis un conseil au début de l'article.
L'objectif est de jouer au jeu des gagnants, en se concentrant sur le Bitcoin. C'est votre moyen de gagner à long terme. Limitez votre exposition aux jeux des perdants (jetons alternatifs) dans une mesure gérable. Sinon, la situation pourrait rapidement se détériorer.
Avec ce préalable, voici 10 raisons pour lesquelles parier sur le bitcoin vous fera gagner :
· Dilution de la monnaie fiduciaire (dollar) - La banque centrale ne peut pas arrêter d'imprimer de la monnaie fiduciaire. Regardez l'or, il atteint constamment de nouveaux sommets. Le Bitcoin en 2024 sera pareil, cette résistance à 100 000 dollars sera finalement franchie. Soyez patient.
· Inflation - Il est facile d'imprimer de nouveaux dollars à partir de rien, mais vous ne pouvez pas imprimer des bitcoins à partir de rien. Cela fait du bitcoin la monnaie la plus solide de la planète. C'est l'endroit où vous stockez votre richesse.
· La fin de la contraction quantitative approche - Cela signifie que l'assouplissement quantitatif est imminent, ce qui rendra inévitable la dilution de la monnaie fiduciaire et l'inflation.
· L'offre monétaire mondiale atteint un niveau record - Ce n'est pas seulement les États-Unis qui diluent la richesse de leurs citoyens, chaque pays le fait, mais à des vitesses différentes. Regardez le prix du Bitcoin en livres turques.
· Or - Depuis la fin de 2023, sa tendance de prix record semble sans fin. Qu'est-ce qui est mieux que l'or ? Le Bitcoin. Pourquoi tout le monde achète-t-il de l'or ? À cause des points 1 à 4. Il n'est que temps que les gens acceptent le Bitcoin.
· Cryptoactifs ETF - Les appeler des Cryptoactifs ETF est quelque peu trompeur, car 95 % des fonds vont vers le Bitcoin ETF. Ce ratio penche même plus vers le BTC que la domination de marché de 60 % du Bitcoin.
· Dilution des jetons - Vous ne pouvez pas diluer le Bitcoin. Vous ne pouvez pas le copier-coller, car vous ne pouvez pas reproduire sa sécurité et son matériel d'exploitation minière d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.
· Les pays achètent des bitcoins - Regardez le Salvador. De plus en plus de pays ajoutent le bitcoin à leur fonds souverain.
· US Crypto Strategic Reserve - Qu’est-ce que cela signifie fondamentalement. Inutile de le dire.
· Vous n'avez pas de meilleur choix - La seule monnaie fiable aujourd'hui est le Bitcoin et l'or, et le premier a un avantage évident.
Bien que le cycle de quatre ans du Bitcoin continuera d'exister, son impact sur le prix est au mieux insignifiant. En ce sens, cette affirmation n'a plus lieu d'être. Cependant, les raisons de continuer à acheter des Bitcoins sont plus fortes que jamais.
Je ne peux pas dire la même chose des jetons.
Ce jeu devient de plus en plus difficile, au fil du temps, choisir les gagnants est devenu un jeu de perdants. Cela contraste complètement avec le pari sur les bitcoins, c'est plutôt comme parier sur la livre turque pour protéger votre richesse. Nous savons aussi comment cela se termine.
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