Les stablecoins évoluent d'outils de paiement en colonne vertébrale financière de Web3, alimentant le DeFi, la tokenisation des RWA et les paiements programmables mondiaux.
USD1 met en avant la transparence et la conformité dans les stablecoins, tandis que les entreprises et les marchés émergents adoptent les stablecoins pour l'efficacité et la protection contre l'inflation.
Les stablecoins, les actifs du monde réel (RWA) et la couche 2 créent une pile financière évolutive, garantissant la liquidité, un rendement réel et l'efficacité pour l'écosystème Web3.
En 2025, le rôle des stablecoins dans la pile financière Web3 a beaucoup changé. Ils ne sont plus seulement des outils de paiement. Ils sont devenus une infrastructure centrale pour la finance décentralisée (DeFi). Avec la cotation de WFI et le stablecoin USD1 de la famille Trump attirant une nouvelle attention, les stablecoins font désormais plus que servir de paires de trading. Ils alimentent la liquidité on-chain, stimulent la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), et servent de piliers pour les stratégies de rendement DeFi et les paiements. Ils relient la finance traditionnelle et Web3, et offrent une couche de base stable et active pour les investisseurs et les créateurs afin de créer l'avenir de la finance.
Ce AMA (Demandez-moi n'importe quoi), animé par CoinRank, explore l'évolution et l'avenir des stablecoins. La date exacte n'est pas précisée dans les documents. L'objectif est d'expliquer pourquoi les stablecoins restent l'épine dorsale du Web3 en 2025, et comment de nouveaux entrants comme USD1 peuvent façonner la prochaine phase.
Invités :
• Mike, CMO d'Allinux, une entreprise construisant une plateforme "tout est un échange".
• Boni de l'équipe Myro, axé sur les solutions de paiement en crypto basées sur Bitcoin.
• Mark, COO de Lora Blockchain, qui résout le "dernier kilomètre" pour connecter les RWAs sur la chaîne.
• Brian, CMO pour l'Eurasie chez GFK, le premier échange RWA licencié à Bahreïn.
• Lee de Phoenix, le premier échange de mèmes au monde.
• Mike de App Protocol, un protocole entièrement décentralisé sur chaîne pour l'infrastructure DeFi 4.0.
• Helen d'April, un fournisseur d'infrastructure et de données pour l'industrie.
STABLECOINS : D'OUTIL DE PAIEMENT À INFRASTRUCTURE FINANCIÈRE
En 2025, les stablecoins ont dépassé leur rôle unique d'outils de trading. Ils sont désormais la couche financière centrale du Web3. Ils apportent de la stabilité à un marché volatil, tout en conservant des caractéristiques natives de la blockchain. Cela rend la finance sur chaîne pratique et évolutive.
Plusieurs invités ont souligné leur rôle d'infrastructure : • Mike (Allinux) a déclaré que les stablecoins sont la colonne vertébrale de leur concept "tout est un échange". Ils connectent CeFi et DeFi, les RWAs tokenisés, le staking, et même les dépenses quotidiennes par carte. Ils sont le "flux de trésorerie" clé. • Boni (Myro) considère les stablecoins comme la base pour des dépenses quotidiennes en crypto pratiques et évolutives. Des flux de stablecoins fluides et fiables relient les actifs numériques et le commerce du monde réel. • Mike (App Protocol) a déclaré que les stablecoins sont devenus la couche financière centrale. Avec une liquidité profonde, transparente et efficace, ils fonctionnent mieux pour les paiements, le prêt et les transferts inter-chaînes. • Mark (Lora Blockchain) a qualifié les stablecoins de "sang vital" de leur infrastructure, reliant les RWAs et DeFi.
CAS D'UTILISATION MULTI-DIMENSIONNELS DES STABLECOINS EN 2025
Tokenisation des RWA : Les stablecoins sont le principal moyen de règlement et de paiements pour les RWA. Ils soutiennent les obligations, les marchandises et l'immobilier tokenisés. Cela permet aux investisseurs mondiaux de participer de manière sûre et conforme. Brian (GFK) a déclaré qu'ils lient les stablecoins avec des actifs tokenisés comme le gaz naturel ou des produits de crédit. Cela donne aux stablecoins un rendement réel et une liquidité. Cela les transforme d'"argent inactif" en une passerelle vers des rendements réels et de la liquidité.
Utilisation d'entreprise et trésorerie : Au niveau des entreprises, les stablecoins deviennent un fonds de roulement pour les entreprises, les DAO et même les fonds traditionnels. Avec un règlement mondial et rapide, ils contournent les voies bancaires lentes. Mike (Allinux) a noté qu'ils permettent des paiements automatisés et programmables : partage de revenus instantané, abonnements et salaires de contractants mondiaux. Mike (App Protocol) a ajouté que dans les marchés émergents, les stablecoins aident à éviter les longs processus bancaires. Ils rendent le commerce mondial plus rapide et moins cher, et permettent de petits paiements comme des abonnements mondiaux, des pourboires ou des récompenses play-to-earn à grande échelle.
Innovation DeFi : Les stablecoins sont la colonne vertébrale du prêt sur chaîne, des stratégies de rendement et de la provision de liquidités. Ils offrent de la stabilité et améliorent l'efficacité du capital dans le crédit DeFi. Brian (GFK) les considère comme des piliers des marchés de crédit sur chaîne. Cela est essentiel pour que le DeFi passe de la spéculation à la finance réelle. Lee (Phoenix) a déclaré que les stablecoins associés aux contrats intelligents peuvent créer des produits d'assurance décentralisés qui réduisent la fraude et accélèrent les réclamations.
Utilisation dans les marchés émergents : Boni (Myro) a observé que dans les marchés émergents, les gens considèrent les stablecoins comme une protection contre l'inflation. Beaucoup font plus confiance aux stablecoins adossés au dollar qu'aux monnaies locales. Mark (Lora) a également déclaré que les stablecoins aident à contourner les systèmes bancaires lents là-bas, rendant le commerce mondial plus rapide et moins cher.
SYNERGIE DES STABLECOINS, RWA ET LAYER 2 : LA PILE FINANCIÈRE WEB3
En 2025, les stablecoins, les RWA et les solutions de Layer 2 (L2) sont étroitement liés. Ensemble, ils forment la pile financière d'aujourd'hui. Brian (GFK) l'a dit simplement : les stablecoins sont le moyen, les RWA sont le rendement, et L2 est le rail. • Les stablecoins fournissent de la liquidité : Ils sont l'entrée on-chain pour les dollars, ancrés en tant que stablecoins, et ils alimentent la liquidité dans l'écosystème. • Les RWA fournissent un véritable rendement : Ces stablecoins peuvent être déployés dans des produits RWA pour produire de véritables flux de trésorerie et des rendements. • L2 fournit évolutivité : L2 rend le système efficace et peu coûteux. Cela permet une adoption de masse et un plus large éventail d'utilisateurs.
Cela crée une pile où « la liquidité stable rencontre le rendement du monde réel, fonctionnant sur des rails évolutifs. » Cela résout les problèmes de coût élevé, de spéculation et d'inefficacité.
USD1 : UN NOUVEAU MODÈLE DE JETON STABLE ET SON IMPACT
Récemment, le stablecoin USD1 de la famille Trump a attiré une large attention. Mike (Allinux) estime que le modèle n'est pas radical. C'est un stablecoin adossé à des fiat, avec des réserves en espèces et en Bitcoin, et BitGo comme dépositaire, similaire à USDC ou USDT. Sa différence réside dans le positionnement et l'exécution : • Conception axée sur la réglementation : Helen (April) a déclaré que USD1 représente une nouvelle génération de stablecoins "natifs de la conformité" avec une conception "axée sur la preuve". Cela s'inscrit dans des régimes comme la licence de stablecoin de Hong Kong et le MiCA de l'UE. Ceux-ci exigent des réserves séparées, une auditabilité et des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent. • Preuve continue des réserves : USD1 essaie d'utiliser des mises à jour de données en temps réel, pas seulement des PDF trimestriels ou mensuels. Il vise à évaluer chaque obligation ou équivalent en espèces de manière continue. C'est un grand changement pour la transparence. • La transparence comme caractéristique : Après des chocs de confiance passés (par exemple, l'effondrement de Terra ou des doutes sur USDT), USD1 utilise la transparence comme un argument de vente, et non comme un fardeau.
Mike (Allinux) a résumé : le succès à long terme dépend de la transparence, des remboursements fluides et de la confiance des utilisateurs qu'ils peuvent échanger des dollars. Si cela peut le faire, USD1 pourrait devenir un élément d'un portefeuille de stablecoins. Sinon, cela pourrait disparaître.
REGARDER VERS 2026 ET AU-DELÀ : LE RÔLE FUTUR ET LES DÉFIS DES JETONS STABLES
La plupart des gens dans le domaine pensent que les stablecoins resteront des piliers du Web3 au moins jusqu'en 2026. Ils offrent une base de valeur stable, prévisible et largement acceptée. Ils représentent déjà plus de 70 % du volume de trading crypto. Leur volume de règlement rivalise avec celui de PayPal. Ils fonctionnent comme un "système de dollar ombre mondial".
Mais les stablecoins continueront d'évoluer. Les tendances probables incluent : • Stablecoins générant des rendements : Helen ( avril ) s'attend à ce que les émetteurs investissent les réserves dans des trésoreries à court terme. Une partie du rendement pourrait aller aux détenteurs. Ces jetons pourraient devenir des fonds monétaires on-chain. Brian ( GFK ) se dirige également vers des stablecoins qui se combinent avec des AWR et offrent un rendement par défaut. • Monnaie native de l'IA : Alors que les agents de l'IA rejoignent l'économie, nous avons besoin d'une monnaie qui soit lisible par machine, programmable et sécurisée. Cela pourrait créer des stablecoins natifs de l'IA. • CBDC : Les CBDC offriront aux institutions une autre option. Mais elles compléteront probablement, sans remplacer complètement, les stablecoins existants. • Modèles hybrides soutenus par des AWR : Brian ( GFK ) s'attend à voir plus de modèles algorithmiques hybrides avec un soutien AWR.
Les stablecoins font également face à des défis. De nouvelles formes de monnaie numérique, telles que les CBDC, d'autres stablecoins ou des monnaies entièrement décentralisées, peuvent rivaliser avec une meilleure sécurité, des frais plus bas ou des cas d'utilisation plus larges. Mais ces nouvelles formes doivent surmonter des obstacles réglementaires, technologiques et d'adoption pour contester la domination actuelle des stablecoins.
Dans ce paysage en évolution, les fournisseurs d'infrastructure sont essentiels. Mike (App Protocol) a déclaré que peu importe si l'avenir est USDT, USDC, CBDCs ou des hybrides de type USD1, App Protocol fournira des mécanismes de liquidité unifiés et des structures d'incitation pour une utilisation à grande échelle. En tant que fournisseur d'infrastructure et de données, April proposera également des données on-chain en temps réel vérifiables, des couches de preuve de réserves, des flux de prix et des couches d'audit requis par les régulateurs. Cela maintient l'écosystème des stablecoins robuste, comme le "système nerveux" des os.
CONCLUSION
Les stablecoins conserveront une position forte, mais leurs formes et fonctions seront plus diverses. Ils s'adapteront à un système financier Web3 plus complexe et à une réglementation en évolution. Ils relieront le monde numérique à l'économie réelle. Ils resteront un moteur essentiel de l'innovation dans la finance Web3.
〈CoinRank AMA : Les stablecoins en 2025 : La nouvelle vague de la finance Web3〉Cet article a été publié pour la première fois dans « CoinRank ».
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CoinRank AMA : Les stablecoins en 2025 : La nouvelle vague de la finance Web3
Les stablecoins évoluent d'outils de paiement en colonne vertébrale financière de Web3, alimentant le DeFi, la tokenisation des RWA et les paiements programmables mondiaux.
USD1 met en avant la transparence et la conformité dans les stablecoins, tandis que les entreprises et les marchés émergents adoptent les stablecoins pour l'efficacité et la protection contre l'inflation.
Les stablecoins, les actifs du monde réel (RWA) et la couche 2 créent une pile financière évolutive, garantissant la liquidité, un rendement réel et l'efficacité pour l'écosystème Web3.
En 2025, le rôle des stablecoins dans la pile financière Web3 a beaucoup changé. Ils ne sont plus seulement des outils de paiement. Ils sont devenus une infrastructure centrale pour la finance décentralisée (DeFi). Avec la cotation de WFI et le stablecoin USD1 de la famille Trump attirant une nouvelle attention, les stablecoins font désormais plus que servir de paires de trading. Ils alimentent la liquidité on-chain, stimulent la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), et servent de piliers pour les stratégies de rendement DeFi et les paiements. Ils relient la finance traditionnelle et Web3, et offrent une couche de base stable et active pour les investisseurs et les créateurs afin de créer l'avenir de la finance.
Ce AMA (Demandez-moi n'importe quoi), animé par CoinRank, explore l'évolution et l'avenir des stablecoins. La date exacte n'est pas précisée dans les documents. L'objectif est d'expliquer pourquoi les stablecoins restent l'épine dorsale du Web3 en 2025, et comment de nouveaux entrants comme USD1 peuvent façonner la prochaine phase.
Invités :
• Mike, CMO d'Allinux, une entreprise construisant une plateforme "tout est un échange".
• Boni de l'équipe Myro, axé sur les solutions de paiement en crypto basées sur Bitcoin.
• Mark, COO de Lora Blockchain, qui résout le "dernier kilomètre" pour connecter les RWAs sur la chaîne.
• Brian, CMO pour l'Eurasie chez GFK, le premier échange RWA licencié à Bahreïn.
• Lee de Phoenix, le premier échange de mèmes au monde.
• Mike de App Protocol, un protocole entièrement décentralisé sur chaîne pour l'infrastructure DeFi 4.0.
• Helen d'April, un fournisseur d'infrastructure et de données pour l'industrie.
STABLECOINS : D'OUTIL DE PAIEMENT À INFRASTRUCTURE FINANCIÈRE
En 2025, les stablecoins ont dépassé leur rôle unique d'outils de trading. Ils sont désormais la couche financière centrale du Web3. Ils apportent de la stabilité à un marché volatil, tout en conservant des caractéristiques natives de la blockchain. Cela rend la finance sur chaîne pratique et évolutive.
Plusieurs invités ont souligné leur rôle d'infrastructure : • Mike (Allinux) a déclaré que les stablecoins sont la colonne vertébrale de leur concept "tout est un échange". Ils connectent CeFi et DeFi, les RWAs tokenisés, le staking, et même les dépenses quotidiennes par carte. Ils sont le "flux de trésorerie" clé. • Boni (Myro) considère les stablecoins comme la base pour des dépenses quotidiennes en crypto pratiques et évolutives. Des flux de stablecoins fluides et fiables relient les actifs numériques et le commerce du monde réel. • Mike (App Protocol) a déclaré que les stablecoins sont devenus la couche financière centrale. Avec une liquidité profonde, transparente et efficace, ils fonctionnent mieux pour les paiements, le prêt et les transferts inter-chaînes. • Mark (Lora Blockchain) a qualifié les stablecoins de "sang vital" de leur infrastructure, reliant les RWAs et DeFi.
CAS D'UTILISATION MULTI-DIMENSIONNELS DES STABLECOINS EN 2025
Tokenisation des RWA : Les stablecoins sont le principal moyen de règlement et de paiements pour les RWA. Ils soutiennent les obligations, les marchandises et l'immobilier tokenisés. Cela permet aux investisseurs mondiaux de participer de manière sûre et conforme. Brian (GFK) a déclaré qu'ils lient les stablecoins avec des actifs tokenisés comme le gaz naturel ou des produits de crédit. Cela donne aux stablecoins un rendement réel et une liquidité. Cela les transforme d'"argent inactif" en une passerelle vers des rendements réels et de la liquidité.
Utilisation d'entreprise et trésorerie : Au niveau des entreprises, les stablecoins deviennent un fonds de roulement pour les entreprises, les DAO et même les fonds traditionnels. Avec un règlement mondial et rapide, ils contournent les voies bancaires lentes. Mike (Allinux) a noté qu'ils permettent des paiements automatisés et programmables : partage de revenus instantané, abonnements et salaires de contractants mondiaux. Mike (App Protocol) a ajouté que dans les marchés émergents, les stablecoins aident à éviter les longs processus bancaires. Ils rendent le commerce mondial plus rapide et moins cher, et permettent de petits paiements comme des abonnements mondiaux, des pourboires ou des récompenses play-to-earn à grande échelle.
Innovation DeFi : Les stablecoins sont la colonne vertébrale du prêt sur chaîne, des stratégies de rendement et de la provision de liquidités. Ils offrent de la stabilité et améliorent l'efficacité du capital dans le crédit DeFi. Brian (GFK) les considère comme des piliers des marchés de crédit sur chaîne. Cela est essentiel pour que le DeFi passe de la spéculation à la finance réelle. Lee (Phoenix) a déclaré que les stablecoins associés aux contrats intelligents peuvent créer des produits d'assurance décentralisés qui réduisent la fraude et accélèrent les réclamations.
Utilisation dans les marchés émergents : Boni (Myro) a observé que dans les marchés émergents, les gens considèrent les stablecoins comme une protection contre l'inflation. Beaucoup font plus confiance aux stablecoins adossés au dollar qu'aux monnaies locales. Mark (Lora) a également déclaré que les stablecoins aident à contourner les systèmes bancaires lents là-bas, rendant le commerce mondial plus rapide et moins cher.
SYNERGIE DES STABLECOINS, RWA ET LAYER 2 : LA PILE FINANCIÈRE WEB3
En 2025, les stablecoins, les RWA et les solutions de Layer 2 (L2) sont étroitement liés. Ensemble, ils forment la pile financière d'aujourd'hui. Brian (GFK) l'a dit simplement : les stablecoins sont le moyen, les RWA sont le rendement, et L2 est le rail. • Les stablecoins fournissent de la liquidité : Ils sont l'entrée on-chain pour les dollars, ancrés en tant que stablecoins, et ils alimentent la liquidité dans l'écosystème. • Les RWA fournissent un véritable rendement : Ces stablecoins peuvent être déployés dans des produits RWA pour produire de véritables flux de trésorerie et des rendements. • L2 fournit évolutivité : L2 rend le système efficace et peu coûteux. Cela permet une adoption de masse et un plus large éventail d'utilisateurs.
Cela crée une pile où « la liquidité stable rencontre le rendement du monde réel, fonctionnant sur des rails évolutifs. » Cela résout les problèmes de coût élevé, de spéculation et d'inefficacité.
USD1 : UN NOUVEAU MODÈLE DE JETON STABLE ET SON IMPACT
Récemment, le stablecoin USD1 de la famille Trump a attiré une large attention. Mike (Allinux) estime que le modèle n'est pas radical. C'est un stablecoin adossé à des fiat, avec des réserves en espèces et en Bitcoin, et BitGo comme dépositaire, similaire à USDC ou USDT. Sa différence réside dans le positionnement et l'exécution : • Conception axée sur la réglementation : Helen (April) a déclaré que USD1 représente une nouvelle génération de stablecoins "natifs de la conformité" avec une conception "axée sur la preuve". Cela s'inscrit dans des régimes comme la licence de stablecoin de Hong Kong et le MiCA de l'UE. Ceux-ci exigent des réserves séparées, une auditabilité et des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent. • Preuve continue des réserves : USD1 essaie d'utiliser des mises à jour de données en temps réel, pas seulement des PDF trimestriels ou mensuels. Il vise à évaluer chaque obligation ou équivalent en espèces de manière continue. C'est un grand changement pour la transparence. • La transparence comme caractéristique : Après des chocs de confiance passés (par exemple, l'effondrement de Terra ou des doutes sur USDT), USD1 utilise la transparence comme un argument de vente, et non comme un fardeau.
Mike (Allinux) a résumé : le succès à long terme dépend de la transparence, des remboursements fluides et de la confiance des utilisateurs qu'ils peuvent échanger des dollars. Si cela peut le faire, USD1 pourrait devenir un élément d'un portefeuille de stablecoins. Sinon, cela pourrait disparaître.
REGARDER VERS 2026 ET AU-DELÀ : LE RÔLE FUTUR ET LES DÉFIS DES JETONS STABLES
La plupart des gens dans le domaine pensent que les stablecoins resteront des piliers du Web3 au moins jusqu'en 2026. Ils offrent une base de valeur stable, prévisible et largement acceptée. Ils représentent déjà plus de 70 % du volume de trading crypto. Leur volume de règlement rivalise avec celui de PayPal. Ils fonctionnent comme un "système de dollar ombre mondial".
Mais les stablecoins continueront d'évoluer. Les tendances probables incluent : • Stablecoins générant des rendements : Helen ( avril ) s'attend à ce que les émetteurs investissent les réserves dans des trésoreries à court terme. Une partie du rendement pourrait aller aux détenteurs. Ces jetons pourraient devenir des fonds monétaires on-chain. Brian ( GFK ) se dirige également vers des stablecoins qui se combinent avec des AWR et offrent un rendement par défaut. • Monnaie native de l'IA : Alors que les agents de l'IA rejoignent l'économie, nous avons besoin d'une monnaie qui soit lisible par machine, programmable et sécurisée. Cela pourrait créer des stablecoins natifs de l'IA. • CBDC : Les CBDC offriront aux institutions une autre option. Mais elles compléteront probablement, sans remplacer complètement, les stablecoins existants. • Modèles hybrides soutenus par des AWR : Brian ( GFK ) s'attend à voir plus de modèles algorithmiques hybrides avec un soutien AWR.
Les stablecoins font également face à des défis. De nouvelles formes de monnaie numérique, telles que les CBDC, d'autres stablecoins ou des monnaies entièrement décentralisées, peuvent rivaliser avec une meilleure sécurité, des frais plus bas ou des cas d'utilisation plus larges. Mais ces nouvelles formes doivent surmonter des obstacles réglementaires, technologiques et d'adoption pour contester la domination actuelle des stablecoins.
Dans ce paysage en évolution, les fournisseurs d'infrastructure sont essentiels. Mike (App Protocol) a déclaré que peu importe si l'avenir est USDT, USDC, CBDCs ou des hybrides de type USD1, App Protocol fournira des mécanismes de liquidité unifiés et des structures d'incitation pour une utilisation à grande échelle. En tant que fournisseur d'infrastructure et de données, April proposera également des données on-chain en temps réel vérifiables, des couches de preuve de réserves, des flux de prix et des couches d'audit requis par les régulateurs. Cela maintient l'écosystème des stablecoins robuste, comme le "système nerveux" des os.
CONCLUSION
Les stablecoins conserveront une position forte, mais leurs formes et fonctions seront plus diverses. Ils s'adapteront à un système financier Web3 plus complexe et à une réglementation en évolution. Ils relieront le monde numérique à l'économie réelle. Ils resteront un moteur essentiel de l'innovation dans la finance Web3.
〈CoinRank AMA : Les stablecoins en 2025 : La nouvelle vague de la finance Web3〉Cet article a été publié pour la première fois dans « CoinRank ».