Le « Jugement dernier » des marchés financiers mondiaux est arrivé.
Cette semaine, surveillez de près ces 3 banques centrales, ne laissez pas la technique échouer
Trois grandes banques centrales, 72 heures, trois coups de feu. Pour ceux qui détiennent des positions à six chiffres, cet article est spécialement pour vous.
🧵 Regardez point par point 👇
1. Compte à rebours de 72 heures.
16 juin (mardi) → Banque du Japon 18 juin (jeudi) → Réserve fédérale 18 juin (jeudi) → Banque d’Angleterre
Trois jours, trois banques centrales qui agissent successivement. Ce n’est pas une coïncidence, c’est la plus forte alliance annuelle des banques centrales mondiales cette année.
Ces dernières semaines, les actifs mondiaux ont été secoués par l’incident du détroit d’Hormuz, vacillant de tous côtés, juste après que l’accord entre l’Iran et les États-Unis ait permis de respirer un peu. Le Dow Jones a atteint un record historique à 51 671 points, le Nasdaq a bondi de 3 %. Beaucoup n’ont pas encore eu le temps de célébrer, que la véritable « tempête » arrive.
Ces trois coups de feu sont enchaînés. Toute banque centrale qui enverra un signal hawkish supérieur aux attentes du marché, entraînera une « triple purge » des actifs risqués.
Êtes-vous prêt ? Êtes-vous prêt à être liquidé ?
2. 16 juin, Banque du Japon — La « machine à retirer gratuitement » la plus sûre au monde est forcée de se verrouiller
Le marché anticipe une hausse de 25 points de base par la Banque du Japon, portant le taux directeur de 0,75 % à 1,0 %, marquant officiellement l’entrée dans « l’ère 1 % » — le niveau le plus élevé depuis 1995, soit depuis 31 ans.
1 % semble faible ? Mais dans le monde macroéconomique, « la dernière hausse » ne se limite pas à une simple expression.
C’est la dernière piscine de fonds sans coût au monde, qui ferme officiellement ses portes. Le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda Haruhiko, absent pour raisons de santé, est remplacé par le vice-gouverneur, Shinichi Uchida, pour diriger la réunion.
Voici l’essentiel —
La taille des arbitrages en yen atteint environ 400 milliards de dollars. Des institutions ont emprunté en yen, acheté des obligations américaines, du Bitcoin, des actions technologiques AI, en jouant au jeu du « prêt à zéro coût pour gagner ». Et cette fois, la position nette vendeuse en yen a atteint son plus haut niveau depuis 2017.
Si la Banque du Japon augmente ses taux tout en indiquant qu’elle pourrait continuer à relever ses taux, ce qui est une modification de la guidance « en attente », le bruit de cette mine explosera bien plus fort que celui de 2024.
À ce moment-là, les arbitrages seront confrontés à une liquidation. Qui sera vendu en premier ? Toujours celui qui présente le plus de risque — Bitcoin, et toutes sortes de cryptomonnaies alternatives.
En juillet 2024, lorsque la Banque du Japon surprend en relevant ses taux, la chaîne d’arbitrage s’effondre, faisant chuter le Bitcoin de 65 000 dollars à 50 000 dollars en une semaine. Si ce signal hawkish est mal interprété, la dépendance aux liquidités des cryptomonnaies pourrait transformer toute analyse technique en papier toilette.
3. 18 juin, Réserve fédérale — cette fois, ne pas relever les taux est le plus grand « facteur négatif »
Après avoir mené la dure bataille contre la Banque du Japon mardi, les positions en cryptomonnaies ne peuvent pas encore se relâcher — car un plus grand changement est à venir.
Le marché anticipe une stabilité du taux entre 3,50 % et 3,75 %, avec une probabilité de 98,5 %. Mais ce n’est pas le vrai point crucial. Ce qui déterminera le destin des actifs risqués de septembre à la fin de l’année, ce sont trois variables majeures :
① La déclaration « inclinée vers une baisse des taux » sera supprimée. Selon Huatai Securities, le FOMC supprimera complètement la formulation de « tendance accommodante » dans sa déclaration. En langage clair : l’économie pourrait faiblir, mais l’inflation ne baisse pas, donc je ne ferai rien, et je pourrais même relever les taux.
② La projection en points (dot plot) pour 2026-2027, qui prévoyait une baisse de taux, sera remplacée par un maintien des taux inchangé. Ce coup-là, c’est la fin de l’illusion du marché sur une baisse des taux.
③ La « mauvaise entrée » du nouveau président, Kevin Woor, — son premier discours sera le véritable point d’attention.
Trois semaines après l’investiture de Trump, le président de la Fed, Kevin Woor, doit rendre sa première décision de politique monétaire sous la pression : inflation revenant au-dessus de 4 %, le marché obligataire anticipant une hausse de fin d’année, Trump faisant pression pour une baisse, et une division interne la plus grave en 34 ans. Le marché s’attend à ce qu’il adopte une posture « neutre à hawkish ».
Goldman Sachs a complètement abandonné l’idée d’une baisse des taux cette année, reportant la première baisse à juin 2027, tout en doublant la probabilité d’une hausse.
Les attentes de hausse de la Fed persistent, Trump réclame une baisse, mais le marché n’y croit pas ; Woor ne prendra ses décisions qu’en fonction des données, il ne soutiendra personne.
4. Le même jour, Banque d’Angleterre — La lutte entre inflation et croissance pourrait alimenter la pression sur la liquidité mondiale
Le marché anticipe que la Banque d’Angleterre maintiendra le taux de référence à 3,75 %, mais le résultat du vote pourrait être divisé 7:2. Le chef économiste, Pille, pourrait encore soutenir une hausse.
Goldman Sachs prévoit que la Banque d’Angleterre maintiendra ses taux jusqu’en 2026, avec un report possible d’une baisse jusqu’en 2027. La gouverneure Bailey pense qu’il est possible de « rester en mode observation ». Mais le vrai danger n’est pas la hausse des taux en soi, c’est que, dans un contexte de taux élevés mondiaux, si une banque centrale refuse de lâcher du lest, cela signifie que le robinet de la politique accommodante se resserre encore — d’où vient la liquidité ? Du trading d’arbitrage ou du marché crypto ? Là où le coût du capital est plus faible, les capitaux fuiront en premier.
Une seule balle peut ne pas suffire, mais si elles s’alignent avec celles du Japon et des États-Unis, cela pourrait déclencher une petite tempête parfaite.
5. Conclusion — Réduisez vos positions avant jeudi, ne pas augmenter l’effet de levier
Le Dow Jones atteint de nouveaux sommets, le prix du pétrole chute fortement, l’accord Iran-États-Unis rouvre le détroit d’Hormuz, Wall Street fête. Mais la réalité dans les 72 heures à venir est : dès que le Japon ou les États-Unis enverront un signal hawkish — même un simple ton ferme — le marché sera immédiatement victime d’une « triple purge des actifs risqués ».
La cryptomonnaie est essentiellement un jeu de prime de liquidité. Quand les trois grandes banques centrales mondiales envoient simultanément un signal « ne comptez pas sur la politique accommodante », il ne faut pas attendre que la technique échoue.
Bitcoin, qui a atteint un sommet historique à 123 000 dollars, a reculé près de moitié, à environ 66 000 dollars. Les niveaux clés de support sont à 62 000 et 60 000 dollars. Le volume de transactions a diminué par rapport à avant, indiquant un moindre enthousiasme à acheter en hausse.
Je vais être direct :
« Chaque fois qu’une banque centrale tire la gâchette, elle emporte avec elle un lot de spéculateurs vulnérables. Quand vous verrez la panique sur le graphique K, il sera déjà trop tard pour réduire vos positions. »
Trois portes, une couche après l’autre, se ferment. Vous avez soit à ajuster votre portefeuille maintenant, soit à attendre qu’elles déclenchent une émotion avec leurs mots.
Priorité à la sécurité. Récoltez vos gains, dégagez le levier.
#我的Gate交易时刻 #TradFiCFD黄金大师赛 #比特币反弹 $BTC $ETH $XAU 
