Règles russes applicables aux dépositaires de crypto-actifs : conservation des actifs numériques

Les règles russes relatives aux dépositaires de cryptomonnaies définissent les entités réglementées habilitées à enregistrer et à transférer des actifs numériques et des droits numériques. En vertu de la loi fédérale n° 282-FZ, la Bank of Russia (Banque de Russie) tient le registre des dépositaires numériques et fixe les exigences en matière de capital, d’exploitation et de conservation. Ce cadre concerne les investisseurs, les courtiers, les plateformes d’échange, les établissements financiers et les entreprises qui gèrent des actifs crypto en Russie.

Points clés à retenir

La principale loi russe sur les cryptomonnaies est entrée en vigueur le 1er septembre 2026. Elle a créé un marché réglementé réunissant courtiers, sociétés de gestion, plateformes d’échange de cryptomonnaies et dépositaires numériques.

Un dépositaire numérique doit être inscrit au registre de la Bank of Russia et peut fournir des services d’enregistrement et de transfert de monnaies numériques et de droits numériques.

Le capital minimum varie de 50 millions ₽ à 250 millions ₽, selon les activités du dépositaire. Les dépositaires numériques de règlement sont soumis au seuil le plus élevé.

Après avoir passé le test requis, les investisseurs particuliers non qualifiés peuvent acheter des cryptomonnaies liquides éligibles, dans la limite de 300 000 ₽ par an et par intermédiaire. Les investisseurs qualifiés peuvent acheter les cryptomonnaies autorisées sans cette limite de dépenses.

À compter du 1er septembre 2027, certains transferts sortants de monnaies numériques seront soumis à un délai de 48 heures afin de lutter contre la fraude.

Statut réglementaire actuel

La loi fédérale n° 282-FZ du 4 août 2026 constitue le principal cadre juridique applicable à la circulation des cryptomonnaies. La Bank of Russia supervise les participants réglementés du marché et publie des dispositions techniques régissant l’enregistrement, le capital, la gestion des risques et les opérations. Elle tient également des registres pour les organisations qui échangent des actifs numériques, les dépositaires numériques et les opérateurs de systèmes émettant des actifs financiers numériques.

La Russie continue d’interdire les paiements en cryptomonnaies pour les biens et services nationaux. Toutefois, les exportateurs et les importateurs peuvent utiliser des cryptomonnaies pour les paiements transfrontaliers sans être soumis à cette restriction applicable aux paiements nationaux, notamment pour les règlements liés aux contrats de commerce extérieur. Les résidents russes peuvent également effectuer des transactions en cryptomonnaies à l’étranger par l’intermédiaire de comptes étrangers et transférer à l’étranger des cryptomonnaies achetées dans le pays par l’intermédiaire d’intermédiaires réglementés.

Personnes concernées par les règles russes relatives aux dépositaires de cryptomonnaies

Les dépositaires numériques sont des entités réglementées qui tiennent les registres des monnaies numériques et des droits numériques, traitent leurs transferts et peuvent donner accès aux adresses blockchain utilisées pour conserver ces actifs. Une entreprise ne peut pas exercer en tant que dépositaire numérique si elle ne figure pas au registre de la Bank of Russia.

Le nouveau cadre élargi couvre les courtiers, les sociétés de gestion, les plateformes d’échange de cryptomonnaies, les plateformes de négociation organisées et les autres intermédiaires agréés. Les organisations qui échangent des monnaies numériques doivent disposer d’au moins 15 millions ₽ de fonds propres et être inscrites au registre concerné de la Bank of Russia. Les organisations exploitant des plateformes d’échange de cryptomonnaies et les dépositaires numériques sont également reconnues comme des catégories au sein du système russe d’organismes d’autorégulation des marchés financiers.

Principales exigences applicables aux dépositaires numériques

Le cadre de la Bank of Russia applicable aux dépositaires numériques fixe le capital minimum en fonction des services fournis :

Activité du dépositaire numérique Capital minimum

Dépositaire numérique de règlement 250 millions ₽

Fourniture d’un accès à un identifiant d’adresse 100 millions ₽

Enregistrement des actifs sur les adresses administrées par le dépositaire 100 millions ₽

Tenue de comptes auprès d’organisations étrangères chargées de l’enregistrement des cryptomonnaies 100 millions ₽

Autre activité de dépositaire numérique 50 millions ₽

Les dépositaires numériques doivent tenir des comptes et des registres numériques indiquant la propriété et les transferts d’actifs crypto et de droits numériques. Ces règles visent à rapprocher la conservation des cryptomonnaies de la tenue réglementée des registres de titres, tout en tenant compte des actifs fondés sur la blockchain.

À compter du 1er septembre 2027, un délai de 48 heures s’appliquera à certains transferts : les transferts supérieurs à 100 000 ₽ vers une adresse non administrée par un dépositaire numérique et ceux supérieurs à 300 000 ₽ vers des bénéficiaires tiers. Ces restrictions ne s’appliquent pas indistinctement à chaque retrait de cryptomonnaies.

Limites applicables aux investisseurs et règles relatives aux cryptomonnaies transfrontalières

Les investisseurs particuliers non qualifiés peuvent acheter uniquement des cryptomonnaies approuvées pour la circulation publique, après avoir effectué le test d’adéquation requis. Les règles actuelles de la Bank of Russia fixent la limite d’achat à 300 000 ₽ par année civile auprès de chaque intermédiaire. Les investisseurs qualifiés doivent également passer un test, mais ne sont soumis à aucune limite d’achat équivalente.

Le cadre de la Bank of Russia applicable au marché des cryptomonnaies maintient également l’interdiction d’utiliser des cryptomonnaies comme moyen de paiement pour des biens et services en Russie, tout en créant une voie légale pour les règlements transfrontaliers en cryptomonnaies.

Le seuil distinct de 600 000 ₽ ne doit pas être présenté comme une obligation générale de déclaration applicable à toutes les transactions portant sur des actifs numériques. Les instructions du Federal Tax Service (service fédéral des impôts) appliquent ce montant à des exemptions et obligations déclaratives précises concernant certains comptes étrangers et portefeuilles électroniques. Les avoirs en cryptomonnaies enregistrés à l’étranger restent soumis aux obligations déclaratives fiscales applicables.

Les participants déjà présents sur le marché ont bénéficié d’une période de transition allant jusqu’en 2027 pour obtenir une autorisation et aligner leurs activités sur les nouvelles règles.

Comment Gate peut vous aider

Le nouveau cadre russe rend particulièrement importantes la juridiction et l’accès autorisé au marché. Lorsque les services de Gate sont légalement disponibles, les utilisateurs peuvent consulter le prix du marché, la liquidité et les conditions du carnet d’ordres sur le marché Spot BTC/USDT avant d’envisager une transaction. La disponibilité de la plateforme ne remplace ni les exigences légales locales, ni les règles de classification des investisseurs, ni les restrictions imposées par la législation russe.

Conclusion

Les règles russes relatives aux dépositaires de cryptomonnaies intègrent la conservation des actifs numériques dans une structure supervisée des marchés financiers. Les dépositaires numériques doivent s’inscrire auprès de la Bank of Russia, tenir des registres de propriété et respecter des normes de capital et d’exploitation comprises entre 50 millions ₽ et 250 millions ₽. Le cadre autorise les transactions réglementées en cryptomonnaies et leur utilisation transfrontalière, tout en maintenant des restrictions sur les paiements nationaux en cryptomonnaies.

FAQ

Quand la nouvelle loi russe sur les dépositaires de cryptomonnaies est-elle entrée en vigueur ?

La loi fédérale n° 282-FZ est entrée en vigueur le 1er septembre 2026, établissant le principal cadre réglementé applicable aux plateformes d’échange de cryptomonnaies, aux dépositaires numériques et aux autres participants du marché.

Quel est le capital minimum requis pour un dépositaire numérique en Russie ?

Le capital minimum varie de 50 millions ₽ à 250 millions ₽, selon les services fournis. Un dépositaire numérique de règlement doit disposer de 250 millions ₽.

Les investisseurs particuliers peuvent-ils acheter des cryptomonnaies en Russie ?

Oui. Les investisseurs particuliers non qualifiés peuvent acheter des cryptomonnaies liquides approuvées par l’intermédiaire d’intermédiaires réglementés après avoir passé un test, dans la limite de 300 000 ₽ par an auprès de chaque intermédiaire. Les investisseurs qualifiés peuvent acheter les cryptomonnaies autorisées sans cette limite de dépenses.

Les paiements en cryptomonnaies pour des biens et services sont-ils légaux en Russie ?

Non. Le droit russe continue d’interdire les paiements en cryptomonnaies pour les biens et services nationaux, bien que le cadre autorise l’utilisation de cryptomonnaies pour certains règlements transfrontaliers.