La SEC demande un jugement sommaire dans le procès contre Terraform et Do Kwon
TL; DR
La SEC a déposé une requête en jugement sommaire contre Terraform et Kwon.
Terraform Labs n’est pas d’accord pour dire que ses actifs cryptographiques tels que UST et LUNA sont des titres.
Le juge Jed Rakoff estime que le test de Howey ne catégorise pas les actifs d’investissement comme des valeurs mobilières en fonction de l’endroit où ils sont vendus et de qui les achète.
Introduction
Les actifs numériques comme les crypto-monnaies et les jetons non fongibles peuvent réussir ou échouer. Par exemple, il existe de nombreux jetons non fongibles qui ont une valeur de zéro. D’autre part, il existe des crypto-monnaies qui ont implosé entraînant une perte des fonds des investisseurs.
Terraform Labs est un exemple d’un projet crypto qui a développé des cryptomonnaies qui se sont effondrées. Étant donné que leur implosion a entraîné une perte de fonds pour les investisseurs, ils ont fait l’objet de poursuites aux États-Unis.
Dans cet article, nous nous concentrons sur la poursuite de la SEC contre Terraform Labs et Do Kwon. Nous discuterons également des appels de la SEC et de Terraform pour un jugement sommaire. Il est intéressant de savoir qui a le plus de chances de gagner le procès.
La poursuite de la SEC contre Terraform et Do Kwon
Le 2 novembre 2023, la Securities and Exchange Commission (SEC) a déposé une requête en jugement sommaire de son procès contre Terraform Labs. et Do Kwon. La base de Position actuelle de la SEC c’est qu’il n’y a «aucun litige réel quant à un fait matériel». La SEC maintient qu’il est clair que les investisseurs ont acheté les jetons en utilisant une monnaie fiduciaire ou des actifs cryptographiques.
L’argument de la SEC est que les investisseurs ont placé leurs fonds dans les actifs cryptographiques répertoriés dans l’espoir d’en tirer profit. À cet égard, les cryptomonnaies remplissent les critères du test de Howey. Les États-Unis utilisent le test de Howey pour déterminer si un actif d’investissement est une valeur mobilière en vertu de la loi fédérale.
Dans son dépôt, la SEC a expliqué les différentes preuves dont elle dispose contre Terraform Labs et Kwon. Fondamentalement, les détails du document résument les allégations de la SEC contre Terraform Labs, qui incluent la commercialisation de ses jetons en tant que valeurs mobilières, le ciblage des citoyens américains, la présentation de LUNA comme un actif d’investissement, la violation des dispositions américaines de lutte contre la fraude et sa promesse de déployer des efforts pour générer des bénéfices.
Et il a conclu en disant, « Pour les raisons qui précèdent, un jugement sommaire est justifié contre les défendeurs Terraform et Kwon sur toutes les réclamations de la SEC. »
Principales allégations de la SEC
L’allégation principale de la SEC contre Terraform est que Kwon et la société ont orchestré un stratagème financier pour escroquer les investisseurs de leurs fonds. En conséquence, Terraform a escroqué les investisseurs de plus de 45 milliards de dollars qu’ils avaient investis dans différents actifs cryptographiques, y compris des actifs miroirs (mAssets) Terra Classic (LUNC), Mirror Protocol (MIR) et TerraClassicUSD (en anglais seulement) (USTC).
De plus, la SEC estime que Terraform a développé la blockchain Terra afin de donner l’impression qu’il y avait de vraies transactions pouvant générer des bénéfices pour les investisseurs. Ainsi, de temps à autre, ils ont menti aux investisseurs en prétendant que leur soi-disant stablecoin, UST, était stable.
Lorsque la pièce s’est effondrée, les investisseurs ont perdu à la fois leurs fonds investis et le bénéfice prévu. La SEC affirme également que les défendeurs ont encaissé beaucoup de monnaie fiduciaire. Notamment, le Terra USD (UST), qui était arrimé au dollar américain, était algorithmiquement lié à son autre crypto-monnaie appelée LUNA.
À ce sujet, la SEC a déclaré, « Les défendeurs ont également déclaré au public que chaque jeton UST était sûrement et automatiquement adossé au dollar américain via un algorithme blockchain le reliant à LUNA. »
Selon la SEC, Terraform a utilisé une stratégie marketing agressive pour attirer des particuliers et des institutions à investir dans leurs jetons. Il a déclaré : “Les défendeurs ont promis aux investisseurs que la valeur de LUNA augmenterait d’autant plus que la blockchain Terra était utilisée, et ont constamment vanté les efforts managériaux et entrepreneuriaux qu’ils entreprendraient et entreprennent pour atteindre cet objectif.”
Dans son document de dépôt La SEC a souligné que Kwon et Terraform ont utilisé la tromperie pour convaincre les investisseurs que UST et LUNA valaient des actifs d’investissement.
À titre d’exemple, la SEC a cité l’allusion de Terraform selon laquelle Chai, une plateforme de paiement en ligne coréenne populaire, utilisait sa blockchain pour faciliter les paiements des commerçants. Pour convaincre les utilisateurs que la blockchain de Terra travaillait avec Chai, l’équipe a ajouté de fausses transactions sur sa blockchain.
L’objectif ultime des poursuites de la SEC contre Terraform et Kwon était d’obtenir une injonction permanente, des intérêts préjudiciaires, la restitution et des pénalités civiles. Par ailleurs, le dépôt de la SEC pour un jugement sommaire intervient après qu’un jury de 12 personnes de la Cour fédérale ait reconnu Sam Bankman-Fried, l’ancien PDG et fondateur de FTX crypto exchange, coupable de plusieurs chefs d’accusation. Cela fait suite également à la soumission de leur propre requête en jugement sommaire par Terraform et Kwon.
Terraform et Kwon ont déposé une requête en jugement sommaire
La demande de jugement sommaire de Terraform et Kwon se fonde sur le fait que la SEC n’a pas réussi à prouver hors de tout doute que Terraform et Kwon ont commis lesdits crimes. En fait, la SEC a mené des enquêtes approfondies contre les défendeurs au cours des deux dernières années afin de trouver des preuves concrètes contre eux.
Les défendeurs ont nié l’accusation de la SEC selon laquelle ils ont vendu des valeurs mobilières non enregistrées, affirmant que leurs actifs cryptographiques ne remplissent pas tous les critères du test Howey. D’autre part, la SEC maintient sa position selon laquelle les stablecoins sont des crypto-valeurs mobilières. L’équipe juridique de Terraform et de Kwon accuse également la SEC de prétendre faussement que la société blockchain a transféré des fonds vers ses comptes suisses.
Le conseiller juridique de Terraform et Kwon demande donc à la cour fédérale de rejeter la SEC contre l’affaire Terraform Entre-temps, l’ancien PDG de Terraform, Kwon, qui est en détention au Monténégro, cherche à contrecarrer les efforts de la SEC visant à l’extrader aux États-Unis.
Chronologie de l’affaire SEC contre Terraform et Kwon
La SEC a déposé sa plainte contre Terraform Labs, une société basée à Singapour, et Kwon, son fondateur et PDG, pour avoir orchestré un schéma d’investissement cryptographique de plusieurs milliards de dollars. Depuis lors, l’affaire SEC contre Terraform était devant le tribunal fédéral des États-Unis.
Le 31 juillet, le juge Jed Rakoff du tribunal de district des États-Unis pour le district sud de New York (SDNY) a rejeté la motion des défendeurs visant à rejeter les accusations dans l’affaire SEC c. Terraform Labs.
Le juge Rakoff a également refusé de suivre la décision du juge de la Cour de district sud de New York, Analisa Torres, dans l’affaire. Affaire SEC v. Ripple Labs concernant les titres cryptographiques. Il n’a pas non plus adhéré à l’argument selon lequel tous les stablecoins sont des titres. Il convient de noter qu’il a affirmé que le test Howey ne classe pas les actifs d’investissement comme des valeurs mobilières en fonction de l’endroit où ils sont vendus et de l’identité de l’acheteur.
Les développements récents, comme nous l’avons noté précédemment, impliquent à la fois la SEC et les soumissions de motions de rejet sommaire de l’équipe juridique de Terraform et de la SEC. Affaire vs. Do Kwon.
Conclusion
Tant la SEC que l’équipe juridique de Terraform Labs ont déposé des motions en vue d’un jugement sommaire. Actuellement, le tribunal fédéral n’a pas encore pris de décision quant à la validation du jugement sommaire demandé. L’équipe Terraform affirme que la SEC n’a pas réussi à fournir une preuve d’offre de titres. De son côté, la SEC maintient qu’il existe suffisamment de preuves pour prouver les actes répréhensibles de Terraform et de Kwon.
FAQ sur Terraform Labs
Quelle est la plainte de la SEC contre Terraform?
La principale allégation de la SEC contre Terraform est que la société a orchestré un stratagème financier pour frauder les investisseurs de leurs fonds. Elle a affirmé que Terraform a fraudé les investisseurs de plus de 45 milliards de dollars qu’ils ont investis dans différents actifs cryptographiques, y compris des actifs miroirs (mAssets), Terra Classic (LUNC), le protocole Mirror (MIR) et Terra Classic USD (USTC).
Avec quoi le SEC a-t-il inculpé Terraform?
La SEC a accusé Terraform d’exploiter un programme d’investissement financier frauduleux impliquant des cryptomonnaies. Elle allègue que Terraform et Kwon ont fraudé ses clients de plus de 45 milliards de dollars.
Quelle est la controverse Terraform ?
Terraform a accusé Citadel Securities de contribuer à la TerraUSD (UST) événement de dépariage. Terraform affirme que Citadel Securities a déstabilisé UST en faisant des ventes à découvert, ce qui a conduit à son effondrement.
Qui possède Terraform?
Do Kwon et Daniel Shin ont créé et développé Terraform pour devenir l’une des principales blockchains d’ici 2022. Elle est bien connue pour sa stablecoin, TerraUSD, et… jeton LUNA qui s’est effondré l’année dernière.
