MatthewDixon

Los mercados ahora descuentan una probabilidad superior al 70% de otra subida de los tipos de interés en la reunión de la Fed del próximo mes.
La última subida tuvo poco impacto inmediato en los activos de riesgo, pero el efecto acumulado de una política monetaria más restrictiva podría resultar más significativo.
Los tipos más altos, la inflación persistente y el aumento del coste de vida drenan liquidez de activos especulativos como #Bitcoin and #Crypto.
Una subida puede ser absorbida. Un ciclo de endurecimiento sostenido es más difícil de ignorar.

El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años ha superado el 5,2%, su nivel más alto en 19 años.
Esto es importante para $BTC y #Crypto.
Los rendimientos más altos y libres de riesgo atraen capital lejos de los activos especulativos, endurecen las condiciones financieras y aumentan la presión sobre las posiciones apalancadas.
No garantiza una venta masiva inmediata, pero mientras los rendimientos se mantengan elevados, las criptomonedas afrontan un poderoso obstáculo macroeconómico.
La liquidez impulsa los mercados. La preservación del capital es importante.

#SOL entró en nuestra zona de venta y desde entonces ha caído, lo que permitió mover el stop-loss a una pequeña ganancia.
Si el precio continúa bajando, las ganancias aumentan. Si revierte al alza, la posición sigue totalmente protegida.
En mi opinión, una gestión disciplinada del riesgo resulta rentable a largo plazo.

ÍNDICE DE TORMENTA PERFECTA™ 81
🔴 RIESGO EXTREMO Sin cambios
El petróleo se ha moderado y los activos de riesgo siguen resilientes, pero la tormenta subyacente no ha desaparecido.
Los rendimientos a largo plazo siguen siendo peligrosamente altos, las tensiones geopolíticas persisten y el optimismo del mercado corre el riesgo de convertirse en complacencia.
El riesgo sigue siendo extremo. La preservación del capital y una gestión disciplinada de las posiciones siguen siendo la prioridad.
#PSI #Bitcoin #Crypto #Mercados #Macro

La zona objetivo se identificó y publicó antes de que $SOL la alcanzara, junto con el movimiento alcista proyectado, que ya se ha producido.
Durante los próximos días, observaré de cerca para ver si #SOL comienza a girarse desde esta zona.
Nada está garantizado, pero esta es una zona con mayor probabilidad de una posible reversión.

ÍNDICE DE TORMENTA PERFECTA™ 27 de septiembre de 2026
PSI: 81/100 RIESGO EXTREMO
Cambio: +1 Anterior: 80
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. vuelven a señalar una tensión considerable, con el rendimiento a 10 años superando el 5 % y un endurecimiento de las condiciones financieras. Los diferenciales de crédito se están ampliando gradualmente, mientras que la interrupción del suministro en Oriente Medio sigue siendo un riesgo de cola significativo.
La caída de los precios del petróleo y la resiliencia de los activos de riesgo ofrecen cierto contrapeso.
La tormenta no ha pasad

Un conteo creíble de #ETH.
El avance desde el mínimo de agosto puede contarse como un impulso completo de cinco ondas:
La onda 3 es claramente la onda extendida más fuerte.
La onda 4 forma una corrección compleja W–X–Y sin solaparse con la onda 1.
La onda 5 alcanza un nuevo máximo marginal cerca de $2.750.
La fuerte divergencia bajista del RSI entre las ondas 3 y 5 respalda el agotamiento.
Por tanto, la caída posterior hasta alrededor de $2.585 puede etiquetarse como la onda 1 a la baja, mientras que el rebote hacia $2.700–$2.720 podría ser la onda 2.
El conteo bajista queda invalidado por un

Sigo opinando que #ETH ha estado corrigiendo al alza desde principios de junio, probablemente en forma de una estructura WXY.
Si es así, mi tesis de un mínimo en el cuarto trimestre sigue firmemente sobre la mesa, aunque todavía es demasiado pronto para confirmar si ha comenzado la reversión a la baja.

#SOL puede interpretarse de varias maneras, incluido un escenario en el que el descenso ya haya finalizado en el mínimo de junio.
Este gráfico presenta una alternativa más bajista: una corrección plana expandida, con la onda C ya completada o acercándose a su final dentro de la zona de resistencia sombreada.
Una reversión de cinco ondas desde esa región reforzaría el escenario de un fuerte descenso hacia un posible mínimo del cuarto trimestre. Hasta entonces, sigue siendo un escenario, no un resultado confirmado.

#BTC ha completado un descenso limpio de cinco ondas desde el máximo, con la onda 3 midiendo 1,618× la onda 1.
Ahora, el precio parece estar atravesando una recuperación correctiva típicamente volátil.
El descenso inicial podría representar la onda 1 de un impulso mayor o la onda A de una corrección ABC. Por lo tanto, la recuperación actual sería la onda 2 o B.
En cualquiera de los dos escenarios, el siguiente movimiento de mayor probabilidad, una vez completada esta corrección, es otro descenso de cinco ondas en la onda 3 o C.
El recuento preciso a largo plazo sigue abierto. Por ahora, me cen

ÍNDICE DE TORMENTA PERFECTA™ 80/100
🔴 RIESGO EXTREMO SIN CAMBIOS
Las condiciones de riesgo siguen siendo muy elevadas.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen siendo restrictivos
• Las condiciones financieras se están endureciendo
• El estrés crediticio de menor calidad está aumentando
• Persisten los riesgos geopolíticos y de suministro energético
• El sentimiento en el mercado cripto se ha instalado firmemente en la codicia
La debilidad del petróleo y la renovada disposición a asumir riesgos ofrecen cierta compensación, pero no la suficiente para justificar una reducción de la pu

Actualmente, los mercados descuentan aproximadamente una probabilidad de dos tercios de otra subida de los tipos de interés en la próxima reunión de la #Fed.
Aún queda mucho tiempo para que las expectativas cambien a medida que llegan nuevos datos, pero unos tipos más altos y unas condiciones financieras más restrictivas suelen ser un lastre para los activos de riesgo, incluido #BTC.

ÍNDICE DE TORMENTA PERFECTA™ 80/100
RIESGO EXTREMO ↓2
La presión inmediata se ha aliviado ligeramente:
• La volatilidad ha disminuido
• El petróleo ha retrocedido por debajo de los 100 $
• Las tensiones geopolíticas muestran una mejora tentativa
Sin embargo, el entorno general sigue siendo frágil:
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen históricamente elevados
• El dólar sigue firme
• Las condiciones financieras se están endureciendo
• Las expectativas de inflación siguen siendo preocupantes
• El riesgo geopolítico no ha desaparecido
Los mercados pueden parecer más tranquilos, pero

Compara el gráfico que publiqué el 18 de septiembre, cuando $ETH cotizaba cerca de $2.500, con el nivel en el que se encuentra el precio hoy.
#ETH completó el repunte previsto, superando brevemente nuestro objetivo de $2.800. Desde entonces, hemos visto una clara caída de cinco ondas.
Ahora parece que el precio está experimentando un pequeño rebote correctivo antes de otro movimiento de cinco ondas a la baja, aunque, como siempre, reevaluaremos la situación si la estructura cambia.

Advertí que una reversión era altamente probable tras el reciente $ETH máximo.
Ahora tenemos un claro declive de cinco ondas, con la onda 3 extendiéndose precisamente hasta 1.618× la longitud de la onda 1.
Ahora es probable una breve recuperación ABC, seguida, si este conteo es correcto, de otro declive de cinco ondas en $ETH y potencialmente en el mercado #Crypto más amplio.
Probabilidades, no certezas.

Por qué esto importa para #BTC
Mayor tasa de descuento: Un rendimiento de los bonos del Tesoro sin riesgo superior al 5% hace que los activos especulativos y sin rendimiento sean comparativamente menos atractivos.
Menor liquidez: El aumento de los rendimientos eleva los costes de endeudamiento en toda la economía y reduce la liquidez financiera.
Mayor riesgo para el dólar: Si los rendimientos atraen capital global hacia el dólar, un DXY más fuerte normalmente crea un obstáculo adicional para Bitcoin.
Desapalancamiento: Un aumento rápido de los rendimientos, y no solo un nivel elevado, puede de

ÍNDICE DE TORMENTA PERFECTA™ 82/100
RIESGO EXTREMO — sin cambios
Los rendimientos de los bonos del Tesoro y la volatilidad vuelven a aumentar, mientras las criptomonedas retroceden desde un sentimiento cada vez más optimista.
La moderación de los precios del petróleo ofrece cierto alivio, pero los riesgos geopolíticos, de inflación y de liquidez siguen siendo elevados.
El entorno sigue siendo frágil. La preservación del capital y la gestión disciplinada de las posiciones siguen siendo la prioridad.
El PSI mide el entorno, no la próxima vela.