InvestingWithBrandon

Si vendes calls cubiertos, hay un número en tu cuenta que nunca has calculado. Te lo aviso ahora... no te va a gustar.
Ve y busca todas las posiciones que te hayan asignado en los últimos pocos años.
Ahora mira cuánto valen esas acciones HOY.
Resta lo que recibiste por tu strike. Luego resta todas las pequeñas primas que cobraste durante el camino.
Ese número... la brecha... es lo que el “ingreso” realmente te costó.
Para la mayoría de la gente que hace calls cubiertos en grandes compañías, son decenas de miles. A veces seis cifras. Todo intercambiado por primas que en ese momento parecían din

Inversor minorista: He vendido 14 puts este año y gané los 14. Ni uno solo fue perdedor. Creo que lo he dominado.
Yo: ¿14 de 14 no te preocupa en absoluto?
Inversor minorista: ¿Por qué debería preocuparme ganar??
Yo: Porque un historial perfecto normalmente significa que aún no te han puesto a prueba, no que no puedas hacerlo. ¿Qué ha hecho el mercado desde que empezaste?
Inversor minorista: …ha estado subiendo bastante casi todo el tiempo.
Yo: Correcto. Todo funciona en un mercado alcista. Las semanales funcionan. Las empresas basura funcionan. Las malas entradas funcionan. La marea ha estado

Inversor minorista: Sin ofender, pero hice $4k de day trading el martes pasado. Tus puts para una cartera de un año no pueden competir con eso.
Yo: ¿Cuánto hiciste el miércoles?
Inversor minorista: ...abajo 2.800 USD el miércoles. Pero eso es solo parte de todo.
Yo: ¿Y el jueves? ¿Viernes? ¿El mes?
Inversor minorista: El mes está más o menos en equilibrio si soy honesto.
Yo: Entonces el $4k del martes es real y el MES es cero. De eso va el day trading... los buenos días hacen mucho ruido y los totales son malos...
Inversor minorista: Pero esos días grandes demuestran que la parte positiva es

La mayoría de las personas pierde dinero con las opciones.
Aquí está la razón exacta por la que.
Tratan las opciones como la estrategia.
Compran calls semanales porque “se ve bien”.
Sin tesis. Sin convicción. Solo una corazonada.
Eso es una apuesta amplificada sobre una suposición.
Vas a sufrir una pérdida amplificada. Cada vez.
Las opciones no son la estrategia.
Las opciones son el multiplicador.
Encuentras una gran empresa con una valoración razonable y con EPS creciendo.
Alta confianza en que sube en 1-2 años.
Luego añades opciones encima para multiplicar el retorno.
Sin confianza en la dir

La mayoría de los CEO reciben una compensación en forma de opciones sobre acciones.
Pueden ejercerlas cuando la acción alcanza un cierto precio.
Entonces, ¿qué quiere cada CEO?
Que las acciones suban.
Que el EPS crezca.
Que los ingresos crezcan.
Todos están incentivados a hacer que la empresa sea más valiosa.
Y lo hacen en años... no en meses.
Cuando compras calls LEAP de 1 a 2 años.
Estás en el mismo lado exacto que el CEO.
Ellos quieren que el EPS crezca.
Así también tu opción de compra.
Ellos quieren que la acción esté más alta.
Así también tu opción de compra.
Estás alineado con algunas de

El hack MÁS GRANDE al vender puts con cartera asegurada es que técnicamente puedes obtener un ROI ilimitado.
(No bromeo)
Acompáñame con esto, ¡te va a VOLAR LA CABEZA!
Así que vender puts es una estrategia alcista.
Por eso yo nunca querría vender “puts asegurados con efectivo”, yo vendo “puts asegurados con cartera”.
(el efectivo se queda ahí y no hace nada, pero los puts con cartera asegurada trabajan para ti al estar invertido)
Ok.
Entonces cuando vendo puts asegurados con cartera y cobro, por ejemplo, $20k , tomo ese flujo de caja y compro $20k en acciones de la empresa en la que soy alcis

Inversor minorista: Las opciones con puts con garantía en efectivo son la forma responsable de operar con opciones. Incluso la web de mi bróker dice que sí.
Yo: ¿Cuánto efectivo tienes ahora mismo inmovilizado para asegurarlas?
Inversor minorista: Aproximadamente $50k. Así funciona la operación.
Yo: ¿Y qué $50k ganancias da eso mientras está ahí durante un año?
Inversor minorista: Básicamente nada. Es colateral, tiene que estar ahí.
Yo: Pero no tiene por qué. Esa es la parte que nadie te cuenta. Mis puts están respaldadas por las acciones que ya tengo. Misma operación, misma prima... pero mi $

Inversor minorista: Vendo opciones de venta semanales. Pagos más rápidos, capitalización más rápida.
Yo: Pregunta real. ¿Qué está haciendo la acción el próximo martes?
Inversor minorista: ¿Cómo podría saberlo?
Yo: Exactamente. Nadie lo sabe. Ni tú, ni yo, ni la Fed. Pero toda tu estrategia consiste en apostar por los próximos 5 días... 52 veces al año.
Inversor minorista: Aunque la mayoría de las semanas gano.
Yo: Todo el mundo gana la mayoría de las semanas. Luego llegan los huecos por resultados a la baja, alguna noticia aleatoria pega, y un mal viernes se lleva de vuelta 2 meses de ganancia

Inversor minorista: Ejecuto spreads de crédito con puts. Vendo una put y compro una put más baja para protección. Riesgo definido.
Yo: La put más baja que estás comprando... ¿qué es realmente?
Inversor minorista: Mi seguro si la acción se desploma.
Yo: Es el derecho a vender acciones a un precio incluso MÁS BAJO. Sobre una empresa que supuestamente te gusta. Léelo de nuevo en tu cabeza.
Inversor minorista: Quiero decir... igual limita mi pérdida máxima.
Yo: Ok, pero piensa en cuándo ese seguro paga. La acción cae a algún precio de oferta por pánico... que en una gran empresa por debajo del val

Entra a tu banco y pídeles que te paguen intereses por tus ahorros... y luego pídeles que ADEMÁS usen exactamente ese mismo saldo como depósito para una casa, sin mover un solo dólar.
El banquero sonreirá y dirá que no. "El dinero puede generar intereses O puede asegurar. No ambos."
Pero eso es exactamente lo que hago cada mes.
Mis acciones ( $VOO / $Q) ahí están, capitalizándose ~11% al año. Ese es el interés.
Esas MISMAS acciones aseguran las puts que vendo por otro ~15%. Ese es el préstamo que dijeron que no podías tener.
El mismo dinero. Dos retornos. Nunca con margen. Los ratios siempre b