InvestingWithBrandon

Hace poco publiqué algo sobre los puts garantizados por cartera que salió fatal, y hay una infinidad de preguntas sobre cómo funciona esto realmente.
Así que dejémoslo completamente claro.
Alguien tiene 1.000.000 de dólares invertidos en el S&P 500.
Vende puts con un valor total de asignación de 500.000 dólares.
No tiene NADA de efectivo en la cuenta. Solo acciones.
Ahora imagina que el S&P 500 cae en picado y pierde un 50%.
Su cartera de 1.000.000 de dólares ahora vale aproximadamente 500.000 dólares.
¿Cuánto podría estar obligado a comprar mediante sus puts?
500.000 dólares.
Entonces, ¿de dó

¡Acabo de enviar mi boletín GRATUITO del domingo sobre este mercado de locos y qué hacer al respecto!
Échale un vistazo aquí:

Si mañana ganara 10 millones de dólares, haría esto inmediatamente:
$4m en $VOO
$4m en $Q
1,5 millones de dólares en acciones individuales.
$500k Opciones call de 1 año o más.
-Vender puts con strikes un 10 % por debajo de los precios actuales, suponiendo que la acción esté cerca de su valor intrínseco.
-Duraciones de 1 año COMO MÍNIMO.
-Reinvertir las primas de las puts en más acciones.
-Cartera como garantía, no efectivo como garantía.
-Repetir cuando haya oportunidades para obtener un flujo de efectivo constante.
- Mantener los ratios bajo control
Este es el sistema exacto que me llevó a ga

Las puts garantizadas con efectivo tienen un coste CARO que nadie nota.
Digamos que mantienes 150.000 dólares en efectivo como garantía de las operaciones. Esa es la cantidad habitual para una estrategia de ingresos con opciones de tamaño decente, según los «gurús» de internet.
Eso $150k te genera la prima y nada más.
Si en su lugar hubiera estado en fondos indexados, con la rentabilidad media del mercado, habrías ganado decenas de miles más al año con exactamente las mismas operaciones.
A lo largo de una década, esa diferencia supone un dinero que te cambia la vida.
Y aquí está el asunto. Nun

Estimados vendedores de calls cubiertas,
Sé por qué lo hacen. La prima llega cada mes y se siente como un segundo sueldo.
Esto es lo que quiero que observen...
Compraron esa empresa porque creen que subirá. Luego vendieron la «subida».
Su prima es de unos cientos de dólares. El movimiento que vendieron podría ser del 40%.
¿Y cuando baja? Esa prima casi no cubre nada. Asumen toda la caída.
Así que conservaron toda la bajada y vendieron la subida. Por unos centavos.
La estrategia no genera ingresos. Es una comisión que pagan por sentirse ocupados...
Si quieren cobrar por posiciones en las que so

Déjame desglosar una operación perdedora que probablemente hayas hecho.
La que comete la mayoría.
Compras una opción call sobre una gran empresa. Con vencimiento en 3 semanas. Pagas 500 dólares.
Semana 1: la acción baja gradualmente un 2 %. Tu call cae un 30 %. Estás confundido porque un movimiento bajista del 2 % no es mucho para la acción.
Semana 2: la acción se recupera y cierra por encima del nivel al que compraste. Tu call sigue perdiendo un 20 %. Ahora estás realmente confundido.
Semana 3: la acción cierra con una subida del 4 % en el mes. Tu call vence sin valor.
TENÍAS RAZÓN sobre la e

Haré una apuesta con cualquier vendedor de calls cubiertas que esté leyendo esto.
Muéstrame tus últimos 5 años. Todas las primas que cobraste, sumadas.
Después muéstrame cada posición que te fue asignada y cuánto valen hoy esas acciones.
Después compara tu ROI total con el SP500
Apuesto a que la mayoría obtuvo peores resultados que el $VOO
sin cerebro
Nadie hace estas cuentas porque las primas aparecen en tu extracto cada mes y la subida de las acciones asignadas no aparece en ningún sitio. Es difícil superar al SP500 haciendo cosas así como estrategia principal...
Haz las cuentas en tu propi

Inversor minorista: Solo compro y mantengo fondos indexados. Despacio y con constancia.
Yo: Bien. En serio. Esa es la base. Hago exactamente lo mismo con $VOO y $Q
Inversor minorista: Espera, ¿tú también mantienes fondos indexados?
Yo: Por supuesto. La única diferencia es que no dejo que simplemente se queden ahí. Los uso como garantía y vendo opciones put sobre ellos para obtener otro 15 % aproximadamente adicional.
Inversor minorista: Entonces no estás reemplazando la inversión en índices… ¿la estás acumulando?
Yo: Exactamente. Estás haciendo el primer paso a la perfección. Simplemente te de

CÓMO CONSTRUIR UNA MÁQUINA DE FLUJO DE CAJA CON 200.000 dólares en 2026:
(funciona con casi cualquier cantidad)
$80k $VOO
$80k $Q
$40k empresas de alta convicción
Esa base se capitaliza aproximadamente un 11% al año y NUNCA se vende. Ni en un desplome ni nunca.
Después, vende opciones put respaldadas por esa base. No por efectivo.
Cada opción put vendida debe cumplir los 5 requisitos:
1. La empresa está por debajo de su valor razonable HOY
2. Foso competitivo real y poder de fijación de precios
3. Beneficios creciendo durante años
4. Precio de ejercicio un 10% por debajo del precio actual
5. V

Tanta gente piensa que más operaciones = más dinero.
Eso no podría estar más lejos de la verdad.
Piensa en Warren Buffett con $BRK.
Es uno de los inversores más «aburridos» de todos los tiempos, pero es considerado el mejor inversor de todos los tiempos.
¿Por qué?
Porque compra grandes empresas a buenos precios y simplemente espera.
No hace nada.
Deja que los ingresos crezcan.
Deja que el EPS crezca.
No entra en pánico por cada titular.
Y con el paso de los años, la acción seguirá los fundamentales.
Por eso NUNCA hago operaciones de corta duración, especialmente con opciones.
No tienes el vien

🟢Antes de vender CUALQUIER put.
Las 5 DEBEN ser un SÍ. Sin excepciones.
1. Empresa de élite... barrera competitiva, poder de fijación de precios, ventaja competitiva
2. La valoración debe ser buena
3. Strike ~10% por debajo de eso. Descuento sobre descuento
4. Una duración de un año o más... para que el EPS tenga tiempo de crecer
5. Ratios bajo control... mi capital base podría cubrir todas las asignaciones incluso después de una caída del 50%
Esta lista de comprobación es aburrida. Es repetitiva. También es la razón por la que nunca me han arrasado en más de 12 años y, de hecho, he superado