InvestingWithBrandon

Los primeros 25 mil son los más difíciles
pero... el primer $100k es un poco más fácil que los primeros 25 mil
pero... el primer $1M es un poco más fácil que los primeros 100 mil
pero... el primer $2M es un poco más fácil que el primer millón
Una vez alcanzas un nivel, el segundo llega más rápido
¡Créeme!

Inversor minorista: El S&P acaba de alcanzar un récord. Estoy esperando un retroceso antes de invertir en algo.
Yo: ¿Cuánto tiempo llevas esperando?
Inversor minorista: Desde abril, sinceramente.
Yo: ¿Y qué hizo el SP500 $VOO desde entonces?
Inversor minorista: ...subir. Lo sé.
Yo: Así que tuviste un retroceso cuando el mundo se estaba «derritiendo» por la situación con Irán y no hiciste nada al respecto... Sospecho que no comprarás el próximo retroceso cuando llegue, porque nunca sientan bien...
Inversor minorista: SÍ... Cuando el mercado cae, siempre entro en pánico y quiero comprar cada ve

Inversor minorista: Ahora mismo todo está caro. No hay nada que comprar.
Yo: El índice está cerca de máximos, claro. ¿Miraste dentro de él?
Inversor minorista: ¿Qué quieres decir con dentro de él?
Yo: Chips/bancos/semiconductores/memoria/retail/energía... Hay un pánico total ocurriendo dentro de un mercado que está cerca de máximos históricos.
Inversor minorista: Vaya. Yo solo miro el nivel del índice.
Yo: Ese es el error. «El mercado» no es una sola cosa. Siempre hay un sector siendo devastado mientras todos miran fijamente la cifra principal.
Inversor minorista: Así que ahí es donde miras.
Y

Inversor minorista: Ejecuto la wheel. Es el sistema completo... entra la prima por ambos lados.
Yo: Mira este gráfico de 10 años de $Q y ejecútale la wheel mentalmente.
Inversor minorista: Vale...
Yo: Fase uno. Vendes una opción put garantizada con efectivo. Tu dinero permanece congelado durante meses mientras el Nasdaq rinde aproximadamente un 15 % anual.
Inversor minorista: De acuerdo, pero entonces me asignan y paso a ser propietario de las acciones.
Yo: Normalmente después de una pequeña caída desde una valoración basura... Así que sigues siendo asignado a un precio malo. Entonces la whee

Inversor minorista: Vendo opciones put garantizadas por efectivo. Mantengo aproximadamente $150k en efectivo para garantizarlas. Es la forma segura.
Yo: Mira ese gráfico de 10 años. El índice ha promediado aproximadamente un 15 % anual durante ese periodo.
Inversor minorista: Vale...
Yo: Tu $150k ha estado en efectivo junto a ese gráfico. ¿Qué rendimiento obtuvo?
Inversor minorista: ...básicamente nada. Pero TIENE que estar ahí. Así es como queda garantizada.
Yo: En realidad, no. Mis opciones put están garantizadas por mis $VOO y $Q. Las mismas operaciones. Las mismas primas. Mi garantía si

Inversor minorista: Opero opciones semanales en el Nasdaq $Q. Solo necesito leer el movimiento a corto plazo.
Yo: Abre el gráfico de 5 días. ¿Cuál es la historia?
Inversor minorista: ...solo es ruido. Subió el lunes, se desplomó el martes y rebotó el miércoles.
Yo: Bien. Ahora abre el gráfico de 5 años. (captura de pantalla abajo)
Inversor minorista: Ah. Sube y va hacia la derecha. Obviamente.
Yo: El mismo índice. Dos juegos completamente diferentes. Uno es basura impredecible. El otro son empresas que ganan más dinero cada año y cuyo precio de la acción sigue esa tendencia.
Inversor minorista

Puts mensuales frente a puts a 2 años.
Las matemáticas que zanjan el debate.
El mercado se abarata.
Vendo una put a 2 años. Recaudo $20.000.
Vendes puts mensuales sobre la misma empresa.
$1.000 al mes de media.
Para igualar mis $20.000 necesitas acertar en 20 operaciones seguidas.
Pero aquí está el problema.
A medida que el mercado se recupera de la caída, cada put mensual resulta menos atractiva.
Menos infravalorada. Menor prima. Menor margen de seguridad.
Estás forzando operaciones mientras la oportunidad se reduce.
Mientras tanto, yo invertí $20k en el punto máximo del miedo y con una gran

La mejor acción de una generación cayó primero un 94 %. La mayoría de la gente no lo sabe.
$AMZN, el desplome de las puntocom. De aproximadamente $113 a unos $5,50 a finales de 2001.
Cayó un 94 %. $100k se convirtió en ~6 mil dólares. Y no era una startup cualquiera... era LA Amazon. La empresa que acabaría cambiándolo todo.
Dos lecciones de este único gráfico, y ambas importan:
Primero... incluso la mejor empresa del mundo puede caer más del 90 % cuando la compras a un precio de burbuja. El NEGOCIO de Amazon estaba bien. Amazon al precio de 1999 fue un error de 13 años. Por eso hago tanto hi

Si hubieras invertido 2.000 $ en Micron $MU en 2010, hoy serías rico.
Bueno...
Veamos qué habría pasado si de alguna manera no hubieras hecho nada y hubieras mantenido la inversión hasta ahora.
Tendrías aproximadamente 3.250 $ a finales de 2015
y no habrías hecho nada
Luego habrías visto cómo esos 3.250 $ subían hasta aproximadamente 13.200 $ en el máximo de 2018
y seguirías sin hacer nada
Luego habrías visto cómo los 13.200 $ se reducían casi a la mitad, hasta aproximadamente 7.300 $, en la caída de finales de 2018
y seguirías sin hacer nada
Luego habrías visto cómo los 7.300 $ se disparaban

Inversor minorista: Solo hago opciones 0DTE sobre $Q . Es el ÍNDICE, hombre. Mucho más seguro que hacerlo sobre cualquier acción al azar.
Yo: Amplía este gráfico hasta mostrar un solo día. ¿Qué ves?
Inversor minorista: Solo... ruido. Sube por la mañana, se desploma por la tarde. Un poco aleatorio y depende del día...
Yo: Exacto. Ruido puro. Nadie en el mundo puede predecirlo. Ni los fondos de cobertura, ni los algoritmos y definitivamente tampoco nosotros. Entonces explícame cómo el «índice seguro» te ayuda cuando el problema es el MARCO TEMPORAL.
Inversor minorista: Quiero decir... $Q no se d