InvestingWithBrandon

Actualización sobre los $20.946 que alguien me pagó por aceptar comprar sus acciones de $NVDA a $180 en dic. de 2028...
El contrato ha subido un 33%. Eso supone $6.981 de ganancias hasta ahora
A la gente le encanta decir que las opciones a largo plazo no se mueven. Esta ha subido un 33% en poco tiempo.
La mayoría cerraría la posición ahora mismo para «asegurarse» la ganancia
Yo no la voy a tocar
La tesis no ha cambiado. $NVDA cotiza a unas 18 veces las ganancias del próximo año... más barato que el S&P 500, a unas 19 veces. Gran crecimiento del BPA y probablemente se mantenga. Mi punto de eq

Alguien me pagó $9.603 para aceptar comprar sus acciones de TSM a $380... en junio de 2028
$TSM está a $424 ahora mismo
Dilo en voz alta. Me entregaron casi $10K por adelantado por una PROMESA
Una promesa de comprar la empresa que fabrica los chips para Nvidia, Apple y AMD, a un precio aproximadamente un 10% por debajo de donde cotiza hoy
Si TSM se mantiene por encima de $380 hasta junio de 2028, me quedo con los $9.603 y nunca compro ninguna acción
Si está por debajo de $380 al vencimiento, seré dueño de TSM a $380 menos los $48 por acción que ya cobré. Eso supone un costo total de unos $33

Encuentra el «momento adecuado para comprar» en este $Q gráfico
Cayó un 29% en unas 4 semanas. Cerraron la economía. Los mecanismos de suspensión de operaciones detenían todo el mercado una y otra vez.
Cada día de aquella caída por la COVID, comprar parecía una locura. Todos los titulares decían que se avecinaba algo peor.
Luego se recuperó en aproximadamente 5 meses y nunca volvió a mirar atrás.
Esto es lo que quiero que veas de verdad. NO hubo ningún momento en este gráfico en que pareciera seguro y barato al mismo tiempo. En el fondo, parecía el fin del mundo. Cuando empezó a parecer que to

Inversor minorista: Vendí mis acciones de Apple $AAPL a finales de 2021 por unos 178 $/acción. Iba ganando un 34 % en el año. Aseguré las ganancias, como se supone que debes hacer.
Yo: ¿A cuánto cotizan ahora?
Inversor minorista: ...casi a 348 $. Casi el doble de lo que las vendí.
Yo: Así que te llevaste un 34 %, pagaste impuestos por ello y le cediste el siguiente 96 % a quien compró tus acciones.
Inversor minorista: ¡Pero cayó un 27 % en 2022! Me libré de eso.
Yo: Te libraste de una caída que puso en oferta a una gran empresa... Mira el gráfico. La caída de 2022 ahora es apenas una ondulació

$AMD comenzó este año en unos $214. Cerró el viernes en unos $517.
Ahora mira lo que hace una opción call cubierta.
Supongamos que tenías 100 acciones a principios de febrero. AMD acababa de caer a unos $192. Vendes una opción call cubierta con precio de ejercicio de $220 que vence en abril para obtener un poco de «ingresos». Digamos que cobras $10 por acción... $1.000.
Llega el 17 de abril y AMD está a $278. Ejercen la opción y te quitan las acciones a $220.
Una semana después está a $348. Luego subió hasta los $658 a principios de este mes.
Incluso después de caer alrededor de un 21% desde e

P/U futuro de las acciones de la «burbuja de la IA» al cierre del viernes...
$NVDA: alrededor de 17x
$META: alrededor de 19,5x
$TSM: alrededor de 19,6x
$GOOG: alrededor de 24x
$AMZN: alrededor de 26x
$MSFT: alrededor de 26,5x
El S&P 500 en conjunto: 18,7x
Así que 6 de las empresas de IA de las que más se habla en el mundo cotizan justo en torno al múltiplo promedio del mercado... mientras crecen mucho más rápido que la empresa promedio
¿Eso significa que hay que comprarlas todas mañana? No. El P/U es solo una pieza. El crecimiento, la ventaja competitiva, la deuda y hacia dónde se dirigen real

Gané MILLONES en 2022 cuando $Q cayó un 35 %
Acciones
Puts garantizadas por la cartera a más de 1 año
Calls compradas a más de 1 año
Capitalizado. Y se ha apreciado MUCHO desde entonces.
La próxima recesión es tu mayor oportunidad para hacerte rico.
Deja de temer las correcciones.
Empieza a prepararte.

Inversor minorista: La IA es una burbuja y Nvidia es su principal exponente
Yo: ¿A cuánto crees que cotiza $NVDA en términos de PER?
Inversor minorista: No sé... ¿unas 60 veces los beneficios?
Yo: Aproximadamente 17x los beneficios del próximo año
Inversor minorista: Vale, ¿y el S&P?
Yo: Aproximadamente 18,7x
Inversor minorista: Espera... ¿Nvidia es MÁS BARATA que el S&P?
Yo: Según los beneficios futuros, sí
Inversor minorista: Entonces, ¿cuál es la burbuja?
Yo: Pregúntate eso sobre las empresas sin beneficios. No sobre la que gana más dinero que casi cualquiera en el mundo
Comprueba el PER a

EL MERCADO BURSÁTIL ESTÁ HACIENDO LO IMPENSABLE JUSTO ANTE NUESTROS OJOS
Crecimiento interanual del BPA del 29,5 % en el T3
PER futuro de 18,7
La economía va bien
Los tipos de interés van bien (aunque están en el radar mientras suben)
Esto no es una «burbuja» impulsada por la euforia
Es un mercado impulsado por la solidez REAL de los beneficios
Cuando los beneficios son así de sólidos, hay una RAZÓN para que los precios suban
Así es como funcionan los mercados
El BPA es sólido y, a largo plazo, los precios de las acciones lo seguirán
¿Habrá retrocesos y volatilidad? ¡Por supuesto!
Pero el inve

Cuando el mercado está barato y todos entran en pánico
Dos cosas son ciertas exactamente al mismo tiempo
1. Las opciones put son caras
La mayoría las compra para protegerse
2. Las opciones call son baratas
Nadie quiere apostar al alza
Así que hago ambas cosas a la vez
Vendo puts al precio más alto
Compro calls al precio más bajo
Entonces el mercado se recupera
La put que vendí al precio más alto ahora casi no vale nada.
La call que compré al precio más bajo ahora vale mucho.
Cierra ambas y recoge las ganancias.
Así es como se saca provecho de las emociones humanas.

Me jubilé a los 31 haciendo esto.
Paso 1 = Construye tu base.
35% $VOO
35% $Q
20% empresas de alta convicción cerca de su valor intrínseco.
10% en bonos u opciones call LEAPS si resultan atractivas
Esta es tu base y tu garantía.
Paso 2 = Vende opciones put garantizadas por la cartera con vencimiento de más de 1 año.
Solo empresas de calidad.
Ventaja competitiva.
Poder de fijación de precios.
Buena valoración.
Cobra la prima.
No pagues intereses de margen.
Paso 3 = Reinvierte cada dólar de las primas.
Más acciones.
Opciones LEAPS sobre tus empresas de mayor convicción.
Nunca dejes que ese diner

Inversor minorista: Nvidia bajó de $242 a $211. Voy a comprar opciones de compra
Yo: ¿Qué vencimiento?
Inversor minorista: noviembre
Yo: Entonces necesitas $NVDA que rebote en unas semanas
Inversor minorista: siempre rebota
Yo: Puede ser. Pero Microsoft, Google y Amazon presentan resultados la próxima semana, la Fed se reúne y las elecciones de mitad de mandato son justo después. Pueden pasar muchas cosas en unas semanas
Inversor minorista: entonces no comprarías opciones de compra
Yo: No dije eso. Yo simplemente elegiría un vencimiento a más de 1 año. Mis opciones de compra de Nvidia vencen e

American Express acaba de anunciar que recortará alrededor del 5% de su plantilla
Netflix anunció que recortará alrededor del 6% de su plantilla la misma semana en que presentó sus resultados
Mientras tanto, las ganancias del S&P 500 van camino de crecer más del 30% este trimestre
Vuelve a leerlo. Las empresas están recortando empleos mientras las ganancias se disparan
No digo esto para asustar a nadie. Así es como funcionan las empresas. Quieren la mayor producción al menor costo, y la IA lo está haciendo más fácil
Tu empleo no es tu red de seguridad. La mayoría de las empresas te pagarán lo

Siempre digo que la línea de crecimiento del EPS es como una banda elástica
Estira el precio muy por encima de ella y, tarde o temprano, vuelve a caer. Estírala muy por debajo y, tarde o temprano, vuelve a subir
Al entrar en octubre, el mercado estaba un poco por encima de su valor razonable. Nada descabellado. Solo un poco recalentado
Ahora mira el Nasdaq $Q. Ha bajado cerca de un 7% desde su máximo del 5 de octubre. En 13 días de negociación
Así es como la banda elástica vuelve a su sitio
Y esto es lo que la mayoría no entiende... de ese rebote es de donde salen mis mejores operaciones. Cuan