InvestingWithBrandon

Ayer Irán amenazó con cortar el internet mundial (no es broma)
La Guardia Revolucionaria de Irán dijo que podría atacar los cables submarinos que pasan por el estrecho de Ormuz... «todo el internet y los datos comerciales del mundo dependen de ellos»
El Dow SUBIÓ cientos de puntos ese mismo día
Esto es lo que el mercado ya ha afrontado este año:
Una guerra con Irán y el cierre del estrecho de Ormuz
El petróleo pasó de unos 118 a 70... y volvió a superar los 100
Ataques a petroleros casi todas las semanas
Y ahora, amenazas contra el propio internet
Y el S&P sigue a un par de puntos porcentuales

Inversor minorista: $META publica resultados esta noche. ¿Debería esperar hasta después para comprar?
Yo: ¿Por cuánto tiempo piensas mantenerla?
Inversor minorista: probablemente años
Yo: Entonces esta noche importa mucho menos de lo que crees
Inversor minorista: pero ¿y si mañana cae un 10%?
Yo: Podría pasar. Los operadores de opciones están valorando un movimiento de alrededor del 6% en cualquier dirección. Pero en 5 años, una oscilación del 6% es solo una mala semana
Inversor minorista: entonces, ¿comprarías ahora?
Yo: Primero comprobaría cuánto vale. Meta cotiza a unas 22 veces los benefic

Inversor minorista: Voy a guardar efectivo hasta la próxima gran caída de verdad. Entonces por fin compraré a lo grande.
Yo: Mira rápido el gráfico de $Q. ¿Ves 2018? ¿La COVID? ¿2022? ¿LOS ARANCELES? ¿IRÁN?
Inversor minorista: Sí, las caídas son obvias en retrospectiva.
Yo: Bien. ¿Compraste alguna?
Inversor minorista: ...no. Todas y cada una parecían el comienzo de algo peor.
Yo: Y ese es el problema con el «plan». Ya has tenido 5 «caídas» y no compraste NI UNA. La próxima se sentirá exactamente igual... como el fin del mundo, y probablemente vuelvas a perder la oportunidad...
¿A qué voy? Ning

Cada momento de los últimos 2 años en el que se dijo que «la operación de IA ha terminado» está en este $NVDA gráfico
Enero de 2025: DeepSeek. Nvidia pierde 589 mil millones de dólares en un día y cierra en 118 dólares
Abril de 2025: pánico por los aranceles. Nvidia cae a mediados de $90s
marzo de 2026: guerra con Irán, el petróleo se dispara hasta unos 118 dólares y el S&P cae alrededor de un 8 %
La semana pasada: el temor por la deuda de CoreWeave. La racha bajista más larga de las acciones de chips en casi 20 años. Nvidia cae alrededor de un 10 % en 8 días
Ayer: Nvidia alrededor de 218 dóla

Inversor minorista: Solo compro y mantengo fondos indexados. Despacio y de forma constante.
Yo: Bien. En serio. Esa es la base. Hago exactamente lo mismo con $VOO y $Q
Inversor minorista: Espera, ¿tú también mantienes fondos indexados?
Yo: Claro. La única diferencia es que no dejo que se queden ahí sin más. Los uso como garantía y vendo opciones put sobre ellos para obtener otro 15 % aprox. adicional.
Inversor minorista: Entonces no estás sustituyendo la inversión en índices… ¿estás construyendo sobre ella?
Yo: Exacto. Estás haciendo el primer paso a la perfección. Simplemente te detuviste ant

Viernes: Nasdaq $Q −2,1%. Las acciones de chips bajaron durante 8 días seguidos. CoreWeave −12%. «La burbuja de la IA está estallando»
Ayer: el Nasdaq rebotó. Las acciones de chips se dispararon más de un 3%. Micron subió alrededor de un 5%. Y Goldman elevó la calificación de CoreWeave a COMPRA
Entonces, ¿qué cambió en estas empresas durante el fin de semana?
Nada
Nadie presentó resultados. Nadie recortó sus previsiones. Ni una sola cifra cambió entre el cierre del viernes y la apertura del lunes
Lo único que cambió fue el estado de ánimo. El viernes la gente estaba asustada. El lunes volvió a

A lot of the stocks that were ALL over X this past year have gotten absolutely smoked. How come nobody’s posting about them anymore...
Here’s how far they’re down from their 52 week highs
$EOSE: -91%
$SMR: -90%
$OKLO: -84%
$SOUN: -79%
$RGTI: -79%
$OPEN: -78%
$LUNR: -77%
$JOBY: -75%
$BBAI: -75%
$QBTS: -74%
$ACHR: -72%
$QUBT: -70%
$CIFR: -70%
$ASTS: -70%
$RKLB: -66%
$IREN: -65%
$APLD: -64%
$CRWV: -59%
$IONQ: -58%
$SOFI: -56%
A few things I want you to take from this:
When these were ripping, everyone was posting their gains. Now it’s crickets. Nobody posts the -75%
The average stock on this list

Si la estrategia que estás siguiendo no supera esto...
Estás perdiendo el tiempo.
Esto muestra el ROI promedio del SP500 $VOO por periodo.
A todo el mundo le gusta hablar mal del SP500... pero, al mismo tiempo, el 95% de las personas no logra superarlo a largo plazo...
Estamos todos aquí para ganar dinero, ¿verdad?

Inversor minorista: He perdido un 10% en $NVDA en 8 días. Todo el mundo dice que la burbuja de la IA está estallando. ¿Debería vender?
Yo: ¿Qué cambió en el negocio?
Inversor minorista: ...las acciones bajaron
Yo: Ese es el precio. Te pregunté por el negocio
Inversor minorista: Quiero decir que CoreWeave se está yendo al desastre
Yo: CoreWeave es un cliente con un posible problema de deuda. Nvidia no es quien tiene el problema de deuda
Inversor minorista: vale, pero aun así
Yo: Los analistas AUMENTARON su estimación de beneficios de Nvidia para este trimestre. TSM, que fabrica sus chips, acab

Inversor minorista: Nasdaq $Q acaba de tener su peor semana desde junio. ¿Estás comprando la caída?
Yo: No toda caída es una oportunidad de compra
Inversor minorista: espera, ¿qué? Pensaba que eras “el tipo de mantener la inversión”
Yo: Lo soy. No estoy vendiendo nada. Pero “¿debería meterle un montón de dinero NUEVO?” es otra cuestión
Inversor minorista: vale, entonces ¿es una compra?
Yo: Mi hoja de seguimiento de acciones tiene $Q y $VOO alrededor de un 5% por encima del valor razonable ahora mismo. Incluso después de esta semana.
Inversor minorista: entonces, ¿sigue siendo cara?
Yo: Un po

El PEOR día de TODA la historia para comprar el Nasdaq $Q fue el 27 de marzo de 2000.
117,75 $ por acción. El punto máximo de la burbuja puntocom.
En octubre de 2002 estaba en 20,06 $. Una caída del 82 %.
Tardó unos 15 años solo en volver al punto de partida... y eso CON los dividendos reinvertidos.
Pero si compraste ese día exacto y no hiciste nada, hoy está alrededor de 740 $. Aproximadamente 7 veces tu dinero con dividendos.
Ahora, la persona que compró en octubre de 2002 a 20 $... eso supone aproximadamente 37x solo por la revalorización.
El mismo fondo. Lo único que cambió fue el precio

Esta última semana...
El mercado bursátil de Corea del Sur tuvo su peor semana desde 2008. Cayó un 14,5%
Las acciones de empresas de chips registraron su racha de pérdidas más larga en casi 20 años
CoreWeave cayó un 25% y el mercado empezó a valorar su deuda como si hubiera un 60% de probabilidad de impago
El petróleo cerró cerca de los 110 dólares
El VIX casi llegó a 20
Y mi timeline estaba lleno de gente diciendo que era el inicio del desplome de la IA...
Entonces, ¿qué hizo el S&P 500?
Cayó un 1,95% en la semana...
Está un 2% por debajo de su máximo histórico y aún sube alrededor de un 12%

Inversor minorista: Haz que tenga sentido. ¿La inflación salió MUY ALTA y los rendimientos de los bonos BAJARON??
Yo: Sí. El bono a 10 años pasó de aproximadamente 5,35% a 5,08% en unas 24 horas
Inversor minorista: pero una inflación alta debería significar tasas más altas
Yo: Esa es la lógica. El mercado no siempre sigue la lógica a corto plazo
Inversor minorista: entonces, ¿por qué ocurrió?
Yo: La gente se asustó de las acciones y corrió hacia los bonos. Cuando todo el mundo compra bonos, los precios de los bonos suben... y cuando los precios de los bonos suben, los rendimientos bajan. Se mu

Hace un par de semanas añadí bonos a mi cuenta y la gente pensó que había perdido la cabeza
«Brandon, el mercado se está disparando, ¿por qué comprarías BONOS?»
Porque mi hoja de acciones/tesis general estaba $Q aproximadamente un 10% por encima del valor razonable. Cuando el mercado se calienta, reduzco mi riesgo... menos puts vendidos, recogí beneficios en $META y moví aproximadamente el 15% de mi cuenta a bonos
No tengo una bola de cristal.
Intentar cronometrar el mercado es casi imposible.
Simplemente sigo las valoraciones/totalidad de los datos.
Esta semana el Nasdaq 100 cayó casi un 5% y