InvestingWithBrandon

Inversor minorista: Siempre tomo ganancias cuando subo 20-30%. Aseguro los beneficios.
Yo: ¿También en tus mejores empresas?
Inversor minorista: Especialmente esas. No quiero ponerme codicioso.
Yo: Entonces vendes tus GANADORES... las empresas de élite que realmente sostienen tu cartera?
Inversor minorista: Quiero decir, una ganancia no es real hasta que vendes, ¿no?
Yo: Y luego se triplica cuando ya estás fuera; pagas impuestos por la venta, y estás en efectivo preguntándote qué comprar después.
Inversor minorista: ...Literalmente he hecho eso.
Yo: Nunca vendo a mis ganadoras solo por venderl

Imagina a un tipo que toca a tu puerta todos y cada uno de los días ofreciéndose a comprar tu casa.
Lunes: "¡Te daré 500k dólares!"
Martes: "En realidad... 430k."
Miércoles: "EL MERCADO SE ESTÁ ESTRELLANDO. 350k, oferta final!"
Jueves: "Olvídalo. 520k."
La misma casa. No cambia nada. Simplemente está maníaco.
Nunca dejarías que ese lunático decidiera cuánto vale tu casa...
Pero ESO es exactamente lo que hace la gente con las acciones.
El precio que ves en pantalla es solo el estado de ánimo de Mr. Market ese día... no lo que vale la empresa.
Las ganancias deciden lo que vale. Sus precios de pá

Aquí tienes algo que te va a volar la cabeza con opciones.
Vendí un $Q portafolio con una opción de venta cubierta.
Tomé el flujo de efectivo y lo reinvertí de nuevo en $Q
.
Más tarde la recompré por una fracción de lo que la había vendido.
Me fui con $20k de $Q acciones que básicamente salieron de la nada.
Sin margen. Sin intereses. Sin lastre de efectivo como con las CSP. Sin costo de oportunidad.
Ahora viene la parte que nadie considera:
¿Esas $20k de acciones?
En 20 años valdrán $100k+
Así que ese único trade de put no me hizo solo unos cuantos miles.
Me hizo $100k más adelante.
La operaci

Inversor minorista: Ya vendí en el fondo 3 veces. 2022, abril de 2025, y otra vez esta primavera. Sé que debería hacerlo mejor y aun así lo sigo haciendo. ¿Qué me pasa?
Yo: No hay nada malo contigo. Lo que está mal es tu configuración. Son problemas distintos.
Inversor minorista: No, soy yo. Me entra el pánico cada vez. Leí todo lo de “mantén la calma” y no funciona.
Yo: Porque la calma no es una decisión; es un subproducto. Dime qué estabas manteniendo cada vez que vendiste.
Inversor minorista: Casi siempre cosas que había comprado mientras subía… nombres con “hype”, cosas de las que hablaba

Si vendes calls cubiertos, hay un número en tu cuenta que nunca has calculado. Te lo aviso ahora... no te va a gustar.
Ve y busca todas las posiciones que te hayan asignado en los últimos pocos años.
Ahora mira cuánto valen esas acciones HOY.
Resta lo que recibiste por tu strike. Luego resta todas las pequeñas primas que cobraste durante el camino.
Ese número... la brecha... es lo que el “ingreso” realmente te costó.
Para la mayoría de la gente que hace calls cubiertos en grandes compañías, son decenas de miles. A veces seis cifras. Todo intercambiado por primas que en ese momento parecían din

Inversor minorista: He vendido 14 puts este año y gané los 14. Ni uno solo fue perdedor. Creo que lo he dominado.
Yo: ¿14 de 14 no te preocupa en absoluto?
Inversor minorista: ¿Por qué debería preocuparme ganar??
Yo: Porque un historial perfecto normalmente significa que aún no te han puesto a prueba, no que no puedas hacerlo. ¿Qué ha hecho el mercado desde que empezaste?
Inversor minorista: …ha estado subiendo bastante casi todo el tiempo.
Yo: Correcto. Todo funciona en un mercado alcista. Las semanales funcionan. Las empresas basura funcionan. Las malas entradas funcionan. La marea ha estado

Inversor minorista: Sin ofender, pero hice $4k de day trading el martes pasado. Tus puts para una cartera de un año no pueden competir con eso.
Yo: ¿Cuánto hiciste el miércoles?
Inversor minorista: ...abajo 2.800 USD el miércoles. Pero eso es solo parte de todo.
Yo: ¿Y el jueves? ¿Viernes? ¿El mes?
Inversor minorista: El mes está más o menos en equilibrio si soy honesto.
Yo: Entonces el $4k del martes es real y el MES es cero. De eso va el day trading... los buenos días hacen mucho ruido y los totales son malos...
Inversor minorista: Pero esos días grandes demuestran que la parte positiva es

La mayoría de las personas pierde dinero con las opciones.
Aquí está la razón exacta por la que.
Tratan las opciones como la estrategia.
Compran calls semanales porque “se ve bien”.
Sin tesis. Sin convicción. Solo una corazonada.
Eso es una apuesta amplificada sobre una suposición.
Vas a sufrir una pérdida amplificada. Cada vez.
Las opciones no son la estrategia.
Las opciones son el multiplicador.
Encuentras una gran empresa con una valoración razonable y con EPS creciendo.
Alta confianza en que sube en 1-2 años.
Luego añades opciones encima para multiplicar el retorno.
Sin confianza en la dir

La mayoría de los CEO reciben una compensación en forma de opciones sobre acciones.
Pueden ejercerlas cuando la acción alcanza un cierto precio.
Entonces, ¿qué quiere cada CEO?
Que las acciones suban.
Que el EPS crezca.
Que los ingresos crezcan.
Todos están incentivados a hacer que la empresa sea más valiosa.
Y lo hacen en años... no en meses.
Cuando compras calls LEAP de 1 a 2 años.
Estás en el mismo lado exacto que el CEO.
Ellos quieren que el EPS crezca.
Así también tu opción de compra.
Ellos quieren que la acción esté más alta.
Así también tu opción de compra.
Estás alineado con algunas de