DanielRomero

$INTC Está volviendo a entrar en el mercado de la memoria
La empresa está desarrollando alternativas a HBM: ZAM y XBM
Intel está estudiando arquitecturas de memoria de próxima generación, como Z-Angle Memory (ZAM) y Cross-Batch Memory (XBM)
ZAM cambia la forma en que se construye la pila de memoria. Utiliza capas de memoria más delgadas y conexiones verticales más densas, lo que permite una mayor capacidad de memoria, un mayor ancho de banda y un menor consumo energético en la misma superficie
XBM cambia la forma en que la memoria se conecta a la GPU. En lugar de la interfaz extremadamente amp

$SKHY cree que HBM no es la respuesta definitiva al cuello de botella de la memoria
Kim Hong-il, vicepresidente de Investigación de Sistemas de Memoria, dijo que SK Hynix está investigando otras soluciones para aliviar el cuello de botella de la memoria, lo que sugiere que la empresa se está preparando para la próxima etapa más allá de HBM, incluso mientras lidera el mercado

Cubriré SEMICON Taiwan este año
Me entusiasma bastante

Puede que me equivoque, pero ¿por qué $TSM no subiría sus precios como las empresas de memoria?
Quieren preservar sus buenas relaciones y no quieren incentivar a otros a pasarse a $INTC o Samsung
Pero eso está ocurriendo de todos modos
Tienen un cuasimonopolio
¿Por qué no aprovecharlo y ganar una cantidad demencial de dinero antes de que Samsung e Intel alcancen una gran escala y logren rendimientos competitivos en nodos avanzados?
Parece casi cobarde no aprovechar al máximo su poder de fijación de precios cuando hay una oportunidad para hacerlo
Y aunque sus subidas de precios hagan que otros

$GOOG representar el 12,6 % de la cartera de Berkshire parece una locura
Imagínate decirles a los inversores de Berkshire en 2023 que Warren se volvería un entusiasta de la IA
(Sí, dijo que fue decisión suya comprar Google.)

Tanto Elon Musk como Lip-Bu Tan quieren que $SPCX y $INTC se adentren en la fabricación de memoria
Si eso no es una señal de que los altos precios de la memoria durarán más de lo que espera la mayoría, no sé qué lo es

$AMAT planea invertir para duplicar su capacidad de fabricación de sistemas para 2028
Lo has oído bien: capacidad 2x en 2 años
La demanda que está viendo cada empresa de la cadena de suministro de semiconductores es demencial

Terafab ha comenzado la construcción
Velocidad demencial

Jukan hace un gran trabajo, pero el momento de capitular fue JUSTO EL ADECUADO

$AMD recaudar hasta 5000 millones de dólares mediante una emisión de deuda, según Bloomberg
AMD planea utilizar los fondos para fines corporativos generales, incluido el posible reembolso de deuda existente, según una presentación de la empresa. La compañía tiene bonos por valor de 875 millones de dólares con vencimiento el próximo mes

$SNDK considerar sostenible un margen operativo del 75 % tiene que ser uno de los datos más alcistas sobre la memoria que se pueden ver

Vaya día para $NBIS
: +34% es una locura

Un aspecto importante de la $NBIS llamada:
El cambio hacia los contratos a corto plazo
Si bien los contratos con hyperscalers son una excelente base financiera, para extraer el máximo potencial alcista, los contratos a corto plazo son más rentables
Esta ha sido la estrategia de $NBIS desde que la empresa salió a bolsa
> En las primeras llamadas, dijeron que querían «que los contratos con hyperscalers sobrevivieran si llega un invierno de las neoclouds».
¿Qué significa eso?
Si dependes de pequeñas empresas para llenar tu capacidad, estas empresas son las primeras en quebrar si hay una recesión

$NBIS COMENTARIOS SOBRE VINELAND
"Hasta la fecha, hemos entregado a Microsoft todos los tramos de capacidad contemplados en el contrato, incluidos dos tramos durante el último mes."
Ahora esperamos la llamada de resultados

$NBIS Perspectivas clave
El ACV por MW aumentó de $12M a más de $20M para los acuerdos del T2 y a más de $40M para los acuerdos a corto plazo del T3
Nebius firmó cuatro acuerdos del T2 por un promedio superior a $1B cada uno, con pagos anticipados que cubren entre el 50 y el 60 % del capex y un periodo de recuperación estimado de 22 meses
El margen EBITDA ajustado de AI Cloud alcanzó el 50 %, frente al 45 % del T1 y el 24 % del T4
La previsión de potencia contratada para finales de año aumentó de más de 4 GW a 5 GW
Nebius terminó el T2 con $8B en efectivo y obtuvo $775M de financiación respald

$NBIS Acaba de informarse
El sitio web está caído, pero aun así obtuvimos las cifras
🟢 Ingresos: $582,3 millones frente a $574,7 millones estimados (+1,3% por encima de lo previsto)
🟢 EBITDA ajustado: $236,2 millones frente a $173,1 millones estimados (+36,5% por encima de lo previsto)
🟢 Margen de EBITDA ajustado: 40,6% frente a 30,1% estimado (+10,5 pp)
🟢 EBIT ajustado: -$23,5 millones frente a -$202,0 millones estimados (pérdida un 88,4% menor)
🟢 BPA ajustado: -$0,12 frente a -$0,70 estimado (pérdida un 83,1% menor)
Una enorme superación en rentabilidad