DanielRomero

Powertech acapara toda la atención en el foro SEMICON
La gente se despertó tras las presentaciones de $LRCX y $AMAT
Primera línea automatizada de producción en masa de FOPLP para HPC, utilizando enormes paneles de 515 × 510 mm

Analogías de alta tecnología en SEMICON de MediaTek
¿Qué ocurre cuando las pizzas se vuelven demasiado grandes?
Las haces rectangulares
Lo mismo ocurre con el empaquetado avanzado. A medida que los paquetes de IA se hacen más grandes, las obleas redondas se vuelven demasiado pequeñas e ineficientes, y los paneles rectangulares tienen mucho más sentido

La IA física se está calentando
▶️ Los envíos globales de robots humanoides superaron las 22.000 unidades en el 1S26, un 300% más interanual
▶️ Counterpoint prevé más de 50.000 unidades en 2026, lo que representa un crecimiento interanual de aproximadamente el 210%
China domina el mercado
AgiBot envió aproximadamente 9.700 unidades, con una cuota del 43,1%, mientras que Unitree envió más de 7.000 unidades, con una cuota del 31,1%
Juntas representaron aproximadamente el 75% de los envíos globales, mientras que los cinco principales proveedores representaron el 86%
Por uso:
· Entretenimiento y a

Quizá me estoy volviendo loco
Creo que $IREN está ejecutándose bien y que los resultados fueron casi tan buenos como los de $NBIS
Sinceramente, creo que el único aspecto negativo principal y claro últimamente ha sido el paquete de compensación de los ejecutivos
Más allá de eso, se podría argumentar que el ARR no se está acelerando lo suficiente, pero en última instancia es una cuestión de plazos con pocas consecuencias para la tesis a largo plazo

Una de las industrias en las que me estoy volviendo mucho más alcista es FOPLP
Ya tengo 2 apuestas, pero probablemente añadiré más
Me parece increíble que prácticamente nadie esté hablando de ello en X
Hay empresas con toda su capacidad vendida hasta 2030, mientras los ingresos y los pedidos crecen a tasas altas de dos y tres dígitos en toda la industria
Es cuestión de tiempo que se convierta en una de las favoritas de los inversores minoristas, junto con la memoria, la óptica y las neoclouds

Samsung (005930.KS) desafía a $TSM producción con el empaquetado a nivel de panel
Samsung planea llevar su plataforma FOPLP de 415×510mm a la producción en masa alrededor de 2028, manteniendo un formato de panel significativamente mayor que el estándar de 310×310mm de TSMC
El panel más grande de Samsung ofrece 2,2× el área utilizable de un panel de 310×310mm, lo que podría proporcionar importantes ventajas en el coste unitario. Samsung también cuenta ya con experiencia en la fabricación de PLP de gran volumen para chips móviles y wearables, además de infraestructura y conocimientos existentes

Powertech ( emerge como un proveedor clave de empaquetado avanzado para $AMD y $AVGO
AMD y Broadcom ya han reservado la mayor parte de la capacidad FOPLP prevista de Powertech, y se espera que la producción en masa comience a mediados de 2027. Se proyecta que la capacidad aumente de 1.000 paneles/mes en 2026 a 2.000 a mediados de 2027 y 5.000 en 2028
Powertech espera que la inversión total en la plataforma alcance los NT$70 mil millones, mientras que se prevé que la inversión inicial en la línea piloto alcance el punto de equilibrio en 2027. La dirección espera que FOPLP se convierta en un im

$IREN se proyectan 25–30 mil millones de dólares en gastos de capital para el año fiscal 2027
· $14B ya están asegurados mediante pagos anticipados y financiación de GPU
· Se espera otro $8B por los mismos medios
· Quedan por financiar 3–8 mil millones de dólares
· El resto provendrá del flujo de caja, la financiación de centros de datos y la emisión de acciones
El plan no es una locura, especialmente si se produce una nueva revalorización del precio de las acciones
Pero mucha gente no puede ver más allá del titular

$IREN provoca tantas opiniones absurdas
Es doloroso leerlas o escucharlas
Por alguna razón, esta empresa atrae a los críticos más aficionados, con la menor capacidad de atención

$MU hoy sobre el equilibrio entre la oferta y la demanda:
“Creemos que la oferta significativa solo empezará a aumentar en 2028 y, aun así, será únicamente el aumento inicial. Cobrarà impulso en los años siguientes.”
“Al sector le llevará algún tiempo encontrar un nuevo punto de equilibrio. Todavía no tenemos visibilidad sobre cuándo sucederá exactamente.”

$MU sobre la cocreación profunda de memoria con sus mayores clientes:
“Estamos cada vez más integrados en las hojas de ruta de I+D de muchos de nuestros clientes. Nos están presentando ideas cada vez más ambiciosas, y estamos trabajando activamente en proyectos que amplían las capacidades de lo que la memoria puede ofrecer.
Estas relaciones de cocreación profunda son difíciles de replicar entre múltiples proveedores. Por lo general, los clientes solo pueden asociarse con este nivel de cercanía con una o dos empresas. Cuando se sigue este camino, la relación empieza a parecerse mucho más a una

¿Estás al margen? $NVDA dice que crecerá un 70% mientras la oferta está restringida, ¿y tú estás al margen?

Las implicaciones de que $NVDA proyecte un crecimiento del 70 % en el ejercicio fiscal 2028 son enormes
Eso situaría a $NVDA en unos $730B de ingresos y $420B de beneficio operativo
A ese nivel, $NVDA cotizaría a tan solo 12 veces el EBIT de 2028
¿Qué tan disparatado suena eso?