DanielRomero

El ritmo de lanzamiento de modelos de frontera ha promediado 50–60 días durante todo 2026
Lo más probable es que falten 1–2 semanas para que se lancen nuevos modelos públicos que pulvericen récords
Eso debería aportar algo de optimismo a esta apuesta por la IA que se está desmoronando

Sinergias, asegurar el suministro, $NVDA relación... sí
Pero, al fin y al cabo, hay una razón por la que se tomó una decisión cuando se tomó

Solo un experimento mental
Este sería el CAGR de algunas acciones de IA de alta calidad si volvieran a sus máximos históricos en un plazo de 3 años:
$TSEM: −74% desde su máximo histórico → 57% de CAGR
$AMKR: −61% → 36% de CAGR
$INTC: −57% → 33% de CAGR
$COHR: −53% → 29% de CAGR
$BESI: −52% → 28% de CAGR
$GLW: −52% → 28% de CAGR
$KLAC: −49% → 25% de CAGR
$AMAT: −48% → 24% de CAGR
$LRCX: −47% → 24% de CAGR
$TER: −46% → 23% de CAGR
$MRVL: −46% → 23% de CAGR

Solo un experimento mental
Esta sería la CAGR de algunas acciones de IA de alta calidad si volvieran a sus máximos históricos en 3 años:
$TSEM: −74% desde su máximo histórico → 57% de CAGR
$AMKR: −61% → 36% de CAGR
$INTC: −57% → 33% de CAGR
$COHR: −53% → 29% de CAGR
$BESI: −52% → 28% de CAGR
$GLW: −52% → 28% de CAGR
$KLAC: −49% → 25% de CAGR
$AMAT: −48% → 24% de CAGR
$LRCX: −47% → 24% de CAGR
$TER: −46% → 23% de CAGR
$MRVL: −46% → 23% de CAGR

Solo un experimento mental
Este sería el CAGR de algunas acciones de IA de alta calidad si volvieran a sus ATH en un plazo de 3 años:
$TSEM: −74% desde el ATH → 57% de CAGR
$AMKR: −61% → 36% de CAGR
$INTC: −57% → 33% de CAGR
$COHR: −53% → 29% de CAGR
$BESI: −52% → 28% de CAGR
$GLW: −52% → 28% de CAGR
$KLAC: −49% → 25% de CAGR
$AMAT: −48% → 24% de CAGR
$LRCX: −47% → 24% de CAGR
$TER: −46% → 23% de CAGR
$MRVL: −46% → 23% de CAGR

Solo un experimento mental
Este sería el CAGR de algunas acciones de IA de alta calidad si volvieran a sus máximos históricos en 3 años:
$TSEM: −74% desde su máximo histórico → 57% de CAGR
$AMKR: −61% → 36% de CAGR
$INTC: −57% → 33% de CAGR
$COHR: −53% → 29% de CAGR
$BESI: −52% → 28% de CAGR
$GLW: −52% → 28% de CAGR
$KLAC: −49% → 25% de CAGR
$AMAT: −48% → 24% de CAGR
$LRCX: −47% → 24% de CAGR
$TER: −46% → 23% de CAGR
$MRVL: −46% → 23% de CAGR

Solo un experimento mental
Esta sería la CAGR de algunas acciones de IA de alta calidad si volvieran a sus máximos históricos en 3 años:
$TSEM: −74% desde su máximo histórico → 57% de CAGR
$AMKR: −61% → 36% de CAGR
$INTC: −57% → 33% de CAGR
$COHR: −53% → 29% de CAGR
$BESI: −52% → 28% de CAGR
$GLW: −52% → 28% de CAGR
$KLAC: −49% → 25% de CAGR
$AMAT: −48% → 24% de CAGR
$LRCX: −47% → 24% de CAGR
$TER: −46% → 23% de CAGR
$MRVL: −46% → 23% de CAGR

Ahora sí que es una caída
$INTC -50%
$MRVL -37%
En solo un mes.
Por fin empezamos a ver precios muy interesantes. Un mercado que ya no descuenta crecimiento ni márgenes en expansión hasta 2030

Si $LITE es tan pesimista sobre sus propias acciones, ¿qué dice eso de $COHR y $AAOI?
Me parece un acontecimiento muy contrario a la narrativa predominante sobre la óptica.

En otras palabras, $LITE renunció a su potencial de revalorización accionarial independiente a cambio del potencial de revalorización accionarial de $MRVL
Se suponía que esta empresa sería una de las grandes ganadoras de la próxima revolución de las redes ópticas
Sin embargo, la dirección creía que rendirían por debajo de $MRVL

Eso hace que $MRVL suene aún más impresionante

No estoy seguro de que veamos regresar la fortaleza al mercado bursátil hasta que tengamos más datos sobre si 2026 marca un pico en el crecimiento de los ingresos de $ANT/OAI, con una fuerte desaceleración en 2027
Incluso si llegamos a una resolución con Irán, persistirán las dudas sobre la financiación del capex mientras no esté claro si la IA realmente puede escalar hasta generar billones en ingresos anuales antes de 2030