DanielRomero

$SPCX se vuelve interesante alrededor de $70
No sé cómo justificas comprar $SPCX en lugar de $META con la misma capitalización de mercado
Solo como ejemplo aleatorio, $META genera $130B en OCF anualizado
¿Cuánto tiempo tardará $SPCX en generar eso?
¿5 años?

Es sorprendente lo poco que a todos les afecta que las empresas de billones de dólares estén atravesando una corrección casi como la de un mercado bajista

¿Qué podría impulsar los precios de la memoria a la baja?
Algunos conocedores de la industria creen que se trata de un cambio en las especificaciones del producto.
“Wu Jinrong, director general de MicroDrive Technology, advirtió que las distorsiones de oferta y demanda que llevan a los clientes finales a ajustar las especificaciones del producto es más probable que hagan que los precios de la memoria se den la vuelta en la segunda mitad de 2027 que una expansión de la capacidad”.
Estoy de acuerdo, pero no está sucediendo.
No hay forma de que el contenido de la memoria pueda diseñarse a la baja

Interesante
El mercado podría estar sobreestimando en gran medida cuánto nuevo suministro de memoria se acercará
“Los informes recientes de la cadena de suministro sugieren que la capacidad real de nueva producción de memoria de SK Hynix en 2028 podría ser solo una sexta parte de la cantidad planificada inicialmente.”

Titular tonto
El ADR no tiene nada que ver con el movimiento actual del precio de SK Hynix en el KOSPI
La solana:SKHYhSjuRWHgikq8eRKbtBbpABgJSkd7ytQV14i9EQ3 actualmente cotiza con una prima del 32%, suponiendo que se mantendrá plano cuando abra el mercado de EE. UU. (no lo hará)
Este desplome no es “enfriamiento de la euforia” para nada

Morgan Stanley nombra a $NVDA como una de sus principales opciones con un objetivo de precio de 288 dólares
Los analistas esperan que la empresa genere 20,50 en EPS en el AF29, lo que implica un múltiplo de ganancias de 14× del AF29 en el precio objetivo

El cambio de sentimiento en $META es ridículo
Muestra que la mayoría de la gente forma sus opiniones solo basándose en vibraciones
El sesgo de actualidad está en máximos históricos ahora mismo

¿Quién compró la caída de $MU ?
Cayó por debajo de los 900 dólares hace solo dos días
$MU te da los rendimientos de una microcapitalización y la volatilidad de una pequeña capitalización, todo con una capitalización de mercado de 1,1 billones de dólares

Mientras el mercado teme un exceso de cómputo tras la noticia de $META …
$META planea duplicar sus despliegues de centros de datos a 14 GW en 2027, frente a alrededor de 7 GW en 2026, según Reuters
Aceleración masiva
Ahora pregúntate: ¿qué tipo de demanda están viendo para justificar ese nivel de inversión de capital?

BofA estima que los envíos anuales $NVDA suman 99 GW de capacidad de centros de datos para 2030
Eso es solo para hardware de NVIDIA
Agregue ASIC y despliegues $AMD , y podría llegar a más de 150 GW de capacidad instalada
Muy alcista para las jugadas de energía y centros de datos

$SKHY está sobresuscrito más de 7 veces

SEMIANALYSIS: Anthropic alcanzará $1B en beneficio operativo en Q3
Esto es extremadamente alcista para el superciclo de IA si es verdad
Sería la primera confirmación sólida de que invertir en computación de IA puede, de hecho, ser rentable

SEMIANÁLISIS: Anthropic alcanzará $1B en beneficio operativo en el tercer trimestre
Esto es extremadamente alcista para el superciclo de IA si es cierto
Sería la primera confirmación sólida de que invertir en computación de IA puede, de hecho, ser rentable

BofA cree que los modelos chinos de peso abierto más baratos son alcistas para los semiconductores
Al reducir el costo de la inteligencia, expanden su uso y amplían su implementación, aumentando la demanda de computación, memoria, redes e infraestructura energética
El mayor riesgo está en la economía de los modelos, no en la demanda de semiconductores

BofA sobre la memoria
BofA reitera su objetivo de precio de $1550 $MU , con Micron como su principal selección de memoria
La memoria ahora representa el 35–40% del capex de IA en la nube, 2–3 veces los niveles históricos, y sin embargo las acciones de memoria aún se negocian a un P/E forward inferior a 10x
BofA cree que el mercado está subestimando la transición hacia acuerdos de mayor duración y precios más predecibles
A medida que la memoria evoluciona de un commodity cíclico a un habilitador estratégico de IA, los múltiplos deberían expandirse

BofA's Vivek Arya dice que la actual caída es un reinicio saludable, no un cambio estructural en la demanda de IA
A corto plazo, favorece nombres de menor beta como $NVDA, $TXN, $ADI, $CDNS y $SNPS
Sin embargo, BofA espera un renovado impulso después de un período de consolidación

BofA espera que el capex global en infraestructura de IA alcance los $1.5T para 2027, con un aumento del 30–50% interanual
El analista Vivek Arya espera un renovado impulso en el 2S26 proveniente de memoria ($MU), cómputo ($AMD, $INTC) y semicap ($AMAT, $LRCX, $KLAC, $TER), óptica ($MTSI) y redes ($CRDO, $MRVL)

Se espera que el capex de los hiperescaladores alcance el 50% de los ingresos este año
El capex que crece más rápido que los ingresos no es sostenible indefinidamente, lo que significa que hay dos escenarios posibles:
- Los ingresos comienzan a aumentar en términos relativos una vez que los hiperescaladores logran un buen ROI en el capex
- Los hiperescaladores necesitarán reducir el capex si el ROI no es suficientemente alto