DanielRomero

Elon Musk quiere invertir más de $120B en Terafab
En parte, para fabricar memoria
Estoy seguro de que eso se debe a que ve que los precios de la memoria se están desplomando desde los niveles actuales
Cuando uno de los mayores consumidores de memoria decide fabricar su propia memoria, eso te indica hacia dónde se dirige el mercado

La cantidad de gente que dice que la operación de memoria está muerta...
¿Dónde estaban estas opiniones hace un mes?
> Alcista en el máximo, bajista en -50%
No hay alfa en seguir el sentimiento
La mayoría de las opiniones ni siquiera entra en los números
Solo dicen “materia prima” y “un PER bajo significa techo”
¿No era también una materia prima en junio?

Elon Musk resumió la tesis alcista de la memoria en la última $SPCX llamada de resultados:
«La producción de memoria está aumentando alrededor de un 20% al año.
¿La demanda está aumentando un 20% al año? No. La demanda está aumentando un 200% al año, quizá más.
Si la demanda aumenta mucho más rápido que la oferta, los principios básicos de economía indicarían que el precio sube. No disminuye».

$NBIS La ampliación de Vineland se enfrenta a una oposición cada vez mayor
La oposición se ha intensificado, con 2.900 firmas y cientos de asistentes a la audiencia del 5 de agosto
El diseño revisado de DataOne seguiría emitiendo 2,19 mil millones de libras de CO₂ al año, consumiendo alrededor de 8 millones de galones de agua e incluyendo un tanque de GNL de 1,5 millones de galones
La audiencia de seis horas del 5 de agosto terminó sin votación ni testimonios públicos. Se reanudará el 17 de agosto, cuando la Junta de Planificación podría decidir si aprueba la ampliación revisada y la infraestr

EE. UU. impone un arancel del 15% al polisilicio
Afecta a las células de silicio, las obleas de silicio y los módulos solares terminados
La Asociación de la Industria de Semiconductores advirtió que la capacidad nacional de obleas de EE. UU. actualmente no puede satisfacer la demanda, especialmente en el caso de las obleas avanzadas de 300 mm

Citi afirma que el retroceso de las memorias es una oportunidad de compra
Reitera la calificación de compra sobre $SKHY, eleva sus estimaciones de beneficio operativo para 2026 y 2027 un 4 % y un 3 %, respectivamente, y mantiene su precio objetivo de ₩3,1 millones
Citi también espera que el ciclo dure más debido a los LTA

¡Por fin!
Nunca he estado en Texas
Supongo que para todo hay una primera vez

Gráfico bastante útil de Bernstein sobre la monetización de MW

Los sustratos ABF ya están agotados hasta 2028
$NVDA, $AMD y los hiperescaladores están reservando capacidad para asegurar el suministro de sustratos de Ajinomoto Build-up Film hasta 2028
Los clientes también están alentando a los proveedores a comenzar a planificar ampliaciones para 2029–2030, incluidos nuevos acuerdos de coinversión

Reuters informa de que $MSFT, $META, $ORCL, $AMZN y $GOOG tienen 1,1 billones de dólares en pagos de arrendamiento comprometidos para arrendamientos que aún no han comenzado
Microsoft reveló 329,1 mil millones de dólares, Meta 279,0 mil millones de dólares más otros 68 mil millones de dólares firmados en julio, Oracle 260 mil millones de dólares, Amazon 137,2 mil millones de dólares y Alphabet 85,2 mil millones de dólares
Los contratos de Oracle generalmente tienen una duración de 15–19 años

El CEO de Ayar Labs, Mark Wade, afirmó que los despliegues de ampliación de la óptica coempaquetada siguen en camino de aumentar durante 2028–2029
Identificó la cadena de suministro de fundición, empaquetado y sistemas de Taiwán como crítica para la comercialización

Volviendo a esta predicción profética de Morgan Stanley del 29 de junio
Leopold debería haber leído esto y vendido sus posiciones cuanto antes

Admito que echaré de menos las actualizaciones 13F de Situational Unawareness y ver cómo X se vuelve loco con ellas

Según fuentes del sector, $SKHY, $MU y Samsung presuntamente ya han vendido y asignado por completo toda su capacidad de producción de DRAM y memoria de alto ancho de banda para 2027
Parece que otro año de ganancias récord ya está asegurado

$SPCX baja un 10% en el premercado
Probablemente no era la forma en que Elon pensaba que iba a salir

Samsung presenta zHBM, que promete un rendimiento de hasta 8× superior al de HBM5
Samsung presentó zHBM, una arquitectura de memoria 3D de próxima generación que apila verticalmente varias unidades HBM directamente sobre un acelerador de IA, en lugar de colocarlas junto al procesador en el diseño convencional 2.5D
Samsung afirma que zHBM podría ofrecer:
- Un rendimiento entre 4 y 8× superior al de HBM5
- Hasta 3× más rendimiento por vatio
- Más de un 50 % menos de resistencia térmica
La principal ventaja son las distancias más cortas que recorren los datos entre la memoria y el procesador.