【Información práctica sobre el arbitraje de contratos de futuros y al contado📒】

Primero, esencia de la estructura
Misma moneda y cantidad: posición larga al contado + posición corta en un contrato perpetuo (1:1), cobertura equivalente entre ambas partes y aprovechamiento de la convergencia de la base.
Segundo, medición tridimensional (para determinar la viabilidad de la ejecución)
1️⃣ Rendimiento anualizado de la base = (precio del contrato − precio al contado) / precio al contado × 365 / número de días de tenencia
2️⃣ Después de descontar las comisiones: tasa de financiación (liquidación cada 8 horas) + comisiones de apertura y cierre del contrato + comisiones de retiro y transferencia de los activos al contado
3️⃣ No comiences hasta que el rendimiento anualizado neto sea ≥ 15%; entre 5%-15%, reduce el tamaño de la posición, mientras que si es <5%, no te acerques en absoluto
Tercero, cuatro indicadores para elegir el momento
• Observa la tendencia de la tasa de financiación del contrato perpetuo: vender el contrato perpetuo y cobrar el rendimiento es más estable cuando la tasa es positiva
• Observa la curva de la base: una estructura de prima en los meses lejanos es saludable; cuando la prima del mes cercano supere el 3%, cuidado con la reversión
• Observa la profundidad del mercado al contado: no abras una posición hasta que la profundidad de órdenes de uno de los dos lados alcance ≥ 500 mil USDT
• Observa la ventana macroeconómica: durante las 24 horas previas a la publicación de resultados financieros/decisiones de la Reserva Federal/actualización de la red principal, solo cierra posiciones y no abras nuevas
Cuarto, límites del tamaño de la posición y disciplina🚨
• Cada grupo ≤ 5% del capital total, y el total de tres grupos de la misma moneda ≤ 15%
• Cuando la base converja a 0,3% o menos, cierra la posición por tramos y no seas codicioso con la última ganancia
• Si el precio marcado del contrato perpetuo se desvía más de 1% del índice, pasa inmediatamente al modo de solo lectura sin ejecutar operaciones
• En casos extremos (±8% en un solo día), cierra primero la posición del contrato perpetuo para preservar el capital y gestiona la posición al contado al día siguiente
Quinto, salida por etapas
• Cuando la base se contraiga hasta 0,5%: cierra 50%
• Cuando se contraiga hasta 0,2%: cierra un 30% adicional
• Coloca una orden condicional para asegurar el último 20% de la posición
Conclusión: el arbitraje de contratos de futuros y al contado consiste en cobrar el alquiler de la base, no en apostar por la dirección. Antes de abrir cualquier posición, pregúntate primero: después de descontar todas las comisiones, ¿sigue siendo rentable esta operación?#Gate打金狗独家支持0Gas交易