¿No tienes la sensación de que, después de tanto tiempo con la IA en el foco de atención, el mercado por fin empieza a tomársela en serio?

La capacidad de cómputo de Oracle se vende como pan caliente, los ingresos de OCI se dispararon hasta el 121% y los pedidos se acumulan hasta los 664 mil millones, mientras el capital está dispuesto a soportar la presión sobre el flujo de caja con tal de entrar. Los ingresos de Adobe en el tercer trimestre alcanzaron 6760 millones de dólares, por encima de las expectativas; las suscripciones de IA crecieron un 150% y también elevó sus previsiones, pero el mercado sigue siendo cauteloso. Quienes venden armas cuentan dinero sin parar, mientras que quienes desarrollan aplicaciones se ven obligados a demostrar su relación calidad-precio
En cuanto a $CRCL , sigue otro camino: los ingresos del segundo trimestre alcanzaron 701 millones de dólares, aunque crecieron, pero el BPA de 0,18 dólares quedó por debajo de las expectativas y la cotización continúa bajo presión. El sector de las stablecoins no se fija en la narrativa de la IA, sino en el cumplimiento normativo y los ingresos por diferencial de tipos en un entorno de bajadas de tipos; en cuanto los resultados no se cumplen, el margen de tolerancia que concede el mercado es ínfimo
El problema de $ADBE está, en cambio, en el software. Aunque Firefly ya se ha integrado en todo el ecosistema, todo el mundo sigue preguntándose si la IA realmente te permite subir los precios o si solo es un salvavidas para evitar la fuga de usuarios. La competencia en la capa de aplicaciones es feroz y Adobe debe seguir inyectando recursos para mantener su cuota
A continuación, la divergencia del mercado será aún más pronunciada
▶️Vender capacidad de cómputo y vender infraestructura es lo más sólido a corto plazo: los pedidos son compromisos de efectivo tangibles
▶️Las aplicaciones de IA $ADBE entran en una fase de reevaluación; solo un aumento considerable del gasto medio por cliente permitirá que la cotización vuelva a dispararse
▶️Los activos financieros del sector cripto $CRCL dependen principalmente de las bajadas de tipos y la liquidez macroeconómica, y a corto plazo no pueden beneficiarse de la prima de la IA
¿Cuándo crees que la monetización de la IA en el segmento de aplicaciones logrará alcanzar el ritmo de la venta de capacidad de cómputo?
DYOR