Informe diario de mercado｜2026‑09‑06

La información es solo de referencia y no constituye asesoramiento de inversión

I. Reserva Federal/macroeconomía: declaraciones, datos y expectativas de tipos

1. Declaraciones de funcionarios

- Waller (presidente, Jackson Hole): postura fuertemente agresiva; hay que confirmar que la inflación siga descendiendo hacia el 2%, de lo contrario será necesario continuar endureciendo la política monetaria.
- Waller (gobernador, voto decisivo): si el IPC de agosto muestra una moderación de la inflación, se inclina por mantener los tipos sin cambios en septiembre; si la inflación repunta, apoyará una subida de tipos, con claras divergencias entre los funcionarios.

2. Datos clave publicados: las nóminas no agrícolas de agosto superaron ampliamente las expectativas, con 162.000 nuevos empleos; la fortaleza del empleo aumentó la preocupación por una subida de tipos.
3. Precios de mercado de los tipos: la herramienta de CME muestra una probabilidad aproximada del 56% de una subida de 25 pb en la reunión de septiembre (máximo anterior del 60%); el IPC de agosto es el dato prospectivo más importante de esta semana y determinará directamente la orientación de la política en septiembre. El rango actual de tipos oficiales es del 3,50‑3,75%.
4. Principales eventos de esta semana: actas de la reunión de la Reserva Federal y datos de inflación del IPC estadounidense de agosto.

II. Mercado nocturno (cierres internacionales)

- Acciones estadounidenses: pusieron fin a tres sesiones consecutivas de descensos y los tres principales índices rebotaron ligeramente; Dow Jones 44.901 (+0,47%), S&P 500 6.388 (+0,40%), Nasdaq 21.108 (+0,24%); divergencias dentro del sector de la IA y el índice Golden Dragon de empresas chinas cayó un 0,89%.
- Índice del dólar: 97,91, fortalecido por el respaldo de las expectativas de subida de tipos.
- Petróleo: WTI 65,16 dólares (‑1,35%); Brent 68,44 dólares (‑1,07%), debilitándose de forma consecutiva y en mínimos del ciclo actual.
- Oro (futuros de oro de COMEX): 3.335,6 dólares/onza, ‑1,10%; la fortaleza del dólar y las expectativas de subida de tipos presionan el precio del oro.

III. Seguimiento específico del mercado cripto

1. Flujos de fondos de ETF (ETF estadounidenses de BTC al contado)

- La semana pasada (hasta el 9‑05) registró entradas netas semanales de 986,9 millones de dólares; las entradas netas acumuladas de las últimas tres semanas alcanzaron 3.800 millones de dólares, el ciclo de entradas sostenidas más fuerte de 2026.
- El 9‑03, las entradas netas diarias fueron de 731 millones de dólares (las segundas más altas del año, con IBIT como principal impulsor); el 9‑05 descendieron a 174,6 millones de dólares, aunque la demanda institucional mantuvo su resiliencia pese a la corrección del precio.
- El AUM total se situó en torno a 101.300 millones de dólares; los ETF de ETH al contado registraron pequeñas entradas netas de 26,46 millones de dólares, con una intensidad inferior a la de BTC.

2. Evolución regulatoria

- Estados Unidos: el mercado espera avances del Congreso en la legislación sobre criptomonedas, sin que a corto plazo se haya aprobado ninguna ley importante nueva; el aumento de las expectativas de subida de tipos convierte a la macroeconomía en la principal variable restrictiva del mercado cripto.
- China continental: las actividades especulativas de compraventa de monedas virtuales no están protegidas por la ley; se advierte de los riesgos de participar.
- Hong Kong: los ETF duales de Bitcoin y oro mantienen su negociación, mientras los productos regulados siguen ampliándose.

3. Anuncios de proyectos importantes

No hay anuncios importantes a nivel sectorial sobre actualizaciones de protocolos o lanzamientos de redes principales; HTX sufrió anteriormente un ataque DDoS de hackers, pero la plataforma ya se ha recuperado y no se produjo ningún robo de activos.

4. Grandes transferencias on-chain

- Las instituciones siguen absorbiendo BTC al contado a través de ETF; las salidas netas de los exchanges se recuperaron ligeramente y algunas direcciones de grandes ballenas realizaron transferencias parciales de pequeña magnitud desde niveles altos; no hubo transferencias extremas de venta masiva por miles de millones.
- El precio actual de BTC ronda los 79.900 dólares y oscila repetidamente en torno al nivel de los 80.000 dólares, impulsado en ambas direcciones por las expectativas macroeconómicas y los flujos de fondos de los ETF.

IV. Lista de observación clave de hoy

1. Datos del IPC estadounidense y declaraciones de funcionarios de la Reserva Federal
2. Fluctuaciones del dólar y de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense
3. Cambios diarios en los flujos de fondos de los ETF de BTC; disputa del nivel de los 80.000 dólares