#股票交易分享挑战 Mercado bursátil estadounidense

      Durante la última semana, las acciones estadounidenses experimentaron un fuerte rebote en forma de “V”. El índice S&P 500 marcó nuevos máximos históricos de cierre consecutivos el 13 y el 14 de agosto, mientras que el sector de chips de memoria, representado por SK Hynix y SanDisk, se convirtió en el principal motor de esta subida.
I. Nuevo máximo del S&P, el Nasdaq se acerca a su máximo anterior: los chips de memoria y los servicios de nube de IA se convierten en las principales líneas del rebote más fuerte Tras experimentar una profunda corrección a finales de julio, las acciones estadounidenses se recuperaron con fuerza a mediados de agosto. El índice S&P 500 marcó nuevos máximos históricos de cierre durante dos días consecutivos, el 13 y el 14 de agosto. El índice Nasdaq también se acercó rápidamente a su máximo anterior y recuperó casi todas las pérdidas de la corrección de julio.
Explosión colectiva de los chips de memoria      SanDisk subió un 13.67% el 14 de agosto, Micron avanzó un 4.23% y SK Hynix subió más de un 7%. En la conferencia de inversores, las principales empresas emitieron señales positivas, como la reestructuración del ciclo del sector mediante contratos a largo plazo y avances tecnológicos en HBF.
Divergencia entre los servicios de nube de IA y las comunicaciones ópticas      CoreWeave y Super Micro Computer presentaron resultados posteriores al cierre superiores a las expectativas, con previsiones muy por encima de las estimaciones de Wall Street, lo que impulsó fuertemente sus cotizaciones. Sin embargo, el sector de las comunicaciones ópticas sufrió una corrección el 14 de agosto tras varios días consecutivos de subidas.

II. Motores principales: doble catalizador de enfriamiento de la inflación y resultados superiores a las expectativas Enfriamiento de la inflación mayor de lo esperado      El IPC de Estados Unidos de julio aumentó un 3.4% interanual y el IPC subyacente subió un 2.5% interanual; ambos registraron su menor ritmo de crecimiento desde marzo de 2021. Tras la publicación de los datos, la probabilidad de una subida de tipos de la Reserva Federal en septiembre cayó considerablemente por debajo del 50%, disipando las preocupaciones sobre un endurecimiento de la liquidez a corto plazo.
Los resultados empresariales siguen superando las expectativas      El porcentaje de empresas del S&P 500 cuyos beneficios del segundo trimestre superaron las expectativas alcanzó el 76%, el nivel más alto desde 2021. CoreWeave, Super Micro Computer, Lumentum y otras empresas de la cadena industrial de la IA registraron crecimientos de ingresos del doble o incluso de varias veces, validando la razonabilidad del gasto de capital en IA mediante pedidos y previsiones respaldados por ingresos reales.

III. Estilo de mercado: cambio del “hardware” a las “aplicaciones”, mientras las grandes tecnológicas se ven sometidas a presión
El capital fluye hacia segmentos con mayor capacidad de materializar resultados      Dentro de la cadena industrial de la IA, el capital está pasando del hardware de GPU, que había subido demasiado anteriormente, como Nvidia, a los servicios de alquiler de capacidad informática y los proveedores de servicios de nube de IA, que pueden “cobrar alquiler y monetizarlo” directamente. Los ingresos trimestrales de Nebius se dispararon un 454% y los pedidos pendientes de CoreWeave alcanzaron los 104000 millones de dólares. Divergencia en el desempeño de los gigantes tecnológicos      Al cierre del 13 de agosto, la mayoría de las grandes tecnológicas, como Nvidia, Apple y Microsoft, registraron ligeras caídas o subidas limitadas, mientras que las acciones tecnológicas de primer nivel de segundo orden, como SK Hynix y SanDisk, así como las acciones de pequeña y mediana capitalización vinculadas a aplicaciones de IA, subieron muy por encima de los gigantes.$SNDK