Serenity: La fuerte caída de las acciones de IA provoca un retroceso del 49% de la cartera en un solo mes; dolor a corto plazo, pero la lógica del sector a largo plazo no cambia

PANews 18 de julio, Serenity, el “White Hair God Stock”, hizo pública una divulgación: después de que su cartera sufriera ajustes drásticos en el mercado reciente, la mayor caída (drawdown) de este mes alcanzó el 49,4%. A pesar de la presión en el corto plazo, afirmó que no cambiará su juicio sobre la tendencia a largo plazo de la infraestructura de IA. Serenity señaló que su cartera apostó principalmente por las etapas de la “cuello de botella” clave en la cadena de la industria de la IA, incluyendo: chips de memoria (Memory), tecnología de fotónica (Photonics), robots humanoides (Robotics) y la cadena de semiconductores upstream. Estos sectores suelen tener una mayor elasticidad de crecimiento y, al mismo tiempo, significan que cuando baja la preferencia por el riesgo del mercado, se produce una volatilidad más intensa; tras este ciclo de ajuste, él ya redujo el apalancamiento de forma proactiva para controlar el riesgo de la cartera.

Tras el fuerte retroceso de los activos relacionados con la IA, han surgido muchas voces de cuestionamiento en el mercado. Algunos inversores sostienen que: la IA está formando una burbuja; los chips de memoria y el mercado bursátil surcoreano están sobrecalentando la narrativa de la IA; la tecnología de fotónica tiene valoraciones demasiado altas; las perspectivas de comercialización de los robots humanoides son limitadas; y los nuevos proveedores de servicios de nube de IA (Neocloud) finalmente podrían ser sustituidos por gigantes de la nube como Meta.

Ante esto, Serenity indicó que estas opiniones ignoran los cambios estructurales a largo plazo detrás de la industria de la IA. El crecimiento de la demanda de cómputo de IA, la expansión de los centros de datos, la actualización de semiconductores avanzados y el desarrollo de tecnologías de automatización seguirán impulsando el crecimiento continuo de las industrias relacionadas. “Estos temas no son simplemente una especulación del mercado, sino que están respaldados por el crecimiento de los ingresos y la migración tecnológica”.

Serenity señaló que en el pasado también vivió caídas similares y de gran magnitud. Por ejemplo, cuando antes surgió el riesgo de aranceles globales y el mercado entró en pánico, las acciones de crecimiento relacionadas también cayeron con fuerza; pero, finalmente, el mercado se recuperó y volvió a subir. Su ciclo de inversión no se mide por semanas o meses, sino por juicios sobre tendencias de la industria a más largo plazo. “Si mi modelo predice que las empresas relacionadas con la IA tendrán un punto de inflexión de ingresos en la segunda mitad de 2027, y ahora es solo 2026, entonces el ajuste de unos pocos meses en el corto plazo no puede demostrar que la lógica de inversión ya esté fallando”. La inversión en tecnología de crecimiento necesariamente va acompañada de alta volatilidad. Aunque la caída actual es dolorosa, él aún está dispuesto a observar el desarrollo de la ola de infraestructura de IA en una perspectiva de tiempo más larga.