La empresa líder de modelos grandes nacionales, MiniMax (稀宇科技), se ha lanzado oficialmente en el mercado de bonos extraterritoriales

jinse财经报道，16 de julio, la empresa china líder de modelos de IA en el país, MiniMax, anunció oficialmente su debut en el mercado offshore de bonos de deuda. Según el sistema, la compañía logró emitir bonos convertibles garantizados por 6.500 millones de HKD, con un precio inicial de conversión fijado en 335 HKD, lo que supone una prima del 25% frente al precio de referencia de 268 HKD.

Según el folleto de colocación, estos bonos fueron coordinados por Morgan Stanley y UBS, con un cupón anual de 2,75 céntimos (厘), con pagos de intereses cada seis meses. El precio de reembolso al vencimiento es del 102,75% del principal, y los bonos vencen en 2027. Previamente, el 10 de julio, el mismo día en que finalizó el periodo de lock-up, MiniMax publicó un anuncio en el que informó que, a 268 HKD por acción, colocó 35,60 millones de acciones nuevas, con el fin de recaudar alrededor de 9.500 millones de HKD. Asimismo, también anunció la emisión de bonos convertibles sin cupón por 6.500 millones de HKD, para acumular una recaudación de aproximadamente 16.000 millones de RMB.

Cabe destacar que el umbral de activación de la opción de rescate del emisor para estos bonos convertibles es del 120%, mientras que el umbral común en el extranjero es del 130%. Además, la opción de rescate puede ejercerse una vez transcurridos 20 días de negociación, y la condición se activa si se cumplen 10 días de los 20 días de negociación. El equipo de renta fija de CICC señaló que estas condiciones son relativamente favorables para el emisor. (Xinhua Finance)