#WarshTestimonyMeetsCPI

Esta semana, 90 minutos podrían sacudir cada mercado. Es el tipo de semana que todos los traders deben seguir en el calendario más que centrarse únicamente en los gráficos.

¿Por qué?

El momento.

Veremos los datos de IPC de EE. UU., y menos de dos horas después, el presidente de la Fed, Warsh, comenzará su testimonio ante el Congreso.

En esencia, los mercados no tendrán mucho tiempo para procesar los datos de inflación antes de escuchar cómo la Fed podría reaccionar. Sinceramente, en mi opinión, esta semana trata menos sobre los números reales en sí (si salen más altos o más bajos de lo esperado) y más sobre si el mensaje y los datos encajan. Si el IPC se ablanda más allá de las expectativas del mercado, junto con un tono paciente por parte del presidente Warsh, activos como Bitcoin y el mercado cripto en general podrían finalmente ver un respiro. También probablemente veamos que los rendimientos del Tesoro se relajen, con un dólar mostrando debilidad.

Sin embargo, si la inflación se mantiene elevada y el testimonio del presidente se inclina hacia el lado más agresivo, podríamos ver que el mercado, de inmediato, descuenta una política monetaria de la Fed más dura.

En este caso, las acciones y las criptomonedas podrían recibir presión, mientras que en los bonos sus rendimientos podrían subir. Otro factor que vigilaré de cerca son los precios de las materias primas energéticas, que se han estabilizado en los últimos tiempos. Aunque esto probablemente contribuya a moderar la inflación, la inflación subyacente es una preocupación mayor.

Un solo dato de IPC más débil podría no cambiar la dirección estratégica a largo plazo de la Reserva Federal, pero sin duda podría influir en el sentimiento del mercado a corto plazo. En cuanto a los inversores cripto, este es exactamente el tipo de evento en el que puede ocurrir una volatilidad brusca y a menudo impredecible en ambos sentidos. Mi estrategia es simple: paciencia.

Es tentador meterse en la reacción inmediata, pero como sabemos, esa reacción no siempre se mantiene, especialmente cuando un informe económico importante es seguido directamente por los comentarios del presidente de la Fed.

Espero una sesión de trading donde la contención supera a la previsión. Hay momentos en los que no participar en el descubrimiento inicial de precios es, de hecho, el curso de acción más sensato, hasta que la verdadera dirección del mercado se vuelva evidente. ¿Qué esperas de la combinación de este informe de IPC y el testimonio de la Fed? ¿Nos sorprenderemos agradablemente al alza y con un sesgo alcista para los activos de riesgo, o el mercado volverá a prepararse para un mayor endurecimiento por parte de la Fed?

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