La semana pasada, tanto NVDA como META dentro del Mag7 tuvieron un desempeño muy bueno. Veamos qué pasó con estos dos valores.

【META】
1⃣ Meta anunció que podría alquilar la capacidad informática excedente y sobrante; junto con las noticias de que en los próximos días Meta seguirá aumentando el gasto de capital, lo que antes preocupaba a muchos era que el capex de Meta no pudiera convertirse en ROI. Con esta jugada, Mark Zuckerberg parece responder: si no lo puedes usar, también puedes dárselo a otros.
2⃣ Meta el año que viene duplicará la capacidad de cómputo hasta 14 GW; tras conocerse la noticia, Meta cayó 4% al abrir.
3⃣ Meta lanzó Muse Spark 1.1 (se dice que lo sacaron y de inmediato se puso en la cima, al nivel de Opus 4.8 GLM 5.2, pero con un precio incluso más barato que glm). Esto llevó a Meta de -4 a +4.
4⃣ Semi publicó un informe de investigación y dijo que Meta superó a Google y ahora es la empresa más probable para ponerse al día con openAI + Anthropic.

【NVDA】
Nvidia y Morgan Stanley tuvieron un roadshow esta semana; dejando de lado los fundamentales.
Morgan Stanley dijo que la presión sobre el precio de NVDA antes se debía a que los fondos de crecimiento ya estaban al máximo de asignación, incluso sobreasignados, con Nvidia, y las instituciones ya no podían comprar más.
Pero en este roadshow había muchos más fondos de valores, porque NVDA ya está empezando a atraer a inversores de value (por ejemplo, la tasa de dividendos de este año llegó a 50%, y el forward PE ya es inferior a 20). Esto podría explicar por qué NVDA ha estado relativamente fuerte en los últimos días.